S&P 500 7457.69 -1.01%NASDAQ 25520.24 -1.40%Dow Jones 52146.42 -0.77%Russell 2K 2962.22 -0.41%VIX 18.77 +12.19%EUR/USD 1.14456 +0.01%
MORNING ALPHA

Newsletter financière quotidienne

dimanche 19 juillet 2026 · 12:38:35 · numéro archivé
EN FR
⚠ Data quality : DEGRADED · 9 notes
⚠ Qualité des données: DEGRADED
market_pulse — Réexécution dimanche midi Zurich : marchés actions US au comptant fermés — utilisation des clôtures Yahoo de vendredi 2026-07-17 pour actions/FX/matières premières ; BTC/ETH via CoinGecko/Yahoo incluant les prints de dimanche 2026-07-19. Live /price renvoie la clôture (et non le prix) via Yahoo/CoinGecko.
us_equity_ideas — Circuits fondamentaux ouverts/vides ; niveaux issus de Yahoo /price/history. L’agrégateur /news pour TSM a renvoyé des titres adjacents sur Intel/IA plutôt que des catalyseurs spécifiques à TSMC — les thèses s’appuient sur des citations web (Motley Fool/TNW/Yahoo UNH).
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap : cascade de fondamentaux indisponible pour ASML.AS/TTE.PA. Continuité sur les valeurs Euronext pour le book cash EUR.
penny_plays — OTLK issu de l’historique Yahoo ; /sentiment et /altdata/insider vides — Social_Momentum et Institutional_Signal notés 0.. Thématique biotech PDUFA unique publiée après le screen bilan.
commodities_outlook — Futures via historique Yahoo (?assetClass=commodity) ; proxys ETF via Yahoo. OHLC live GC=F incohérent avec la clôture historique — utilisation du settlement historique $4012.7 pour la continuité.
forex_rebalancing — FX via historique des paires Yahoo ; macros FRED OK (ECBDFR 2.25 ; FEDFUNDS 3.63 juin ; DFEDTARU 3.75). Décision formelle FOMC toujours en juin — conviction court terme plafonnée près de ±4 lorsque le guidance est obsolète. Marchés de prédiction peu liquides/nuls sur les probabilités exactes de baisse de taux en septembre.
risk_top5 — VIX spot 18.77 (ven.) ; note options Saxo (juil. 17) montrant toujours un contango (futures front-month ~18.89 vs spot antérieur 16.73) — le rebond de vendredi de VIX laisse la courbe non backwardated par rapport à une situation de crise. HY OAS 2.71 / IG OAS 0.78 (FRED juil. 16). Print net equity put/call non disponible sur cette exécution.
crypto_landscape — BTC/ETH prints dominicaux CoinGecko+Yahoo ; flux institutionnels ETF issus de la couverture SoSoValue des 17/18 juillet (week-end — pas de nouveau tape de créations US ETF le dimanche).
portfolio_reality_check — Garde-fou reset étape 0 (portfolio_reset_date=2026-07-19) : exclusion des dates d’artefacts antérieures au reset — picks_reviewed vide ; hit_rate_last_30d_pct=0 (le schéma requiert un nombre). Exécutions du matin le jour même présentes — renvoi BUY ignoré. Sharpe nul sur books récents → enregistré à 0.0.
Général
GénéralPouls du marché 3 minLe risque lié à Ormuz domine toujours la séance du week-end : la clôture de vendredi a laissé le S&P 500 à 7,457.69 (−1.01%) et le Nasdaq à 25,520.24 (−1.40%) tandis que VIX a bondi de 12.2…
POULS DU MARCHÉ
Le risque lié à Ormuz domine toujours la séance du week-end : la clôture de vendredi a laissé le S&P 500 à 7,457.69 (−1.01%) et le Nasdaq à 25,520.24 (−1.40%) tandis que VIX a bondi de 12.2% à 18.77 et que le WTI a terminé à 82.49 (+4.5%). Les rendements se sont détendus malgré la flambée du pétrole — le 10 ans a affiché 4.541% (−0.61%) avec des rendements réels DFII10 à 2.35%, traduisant une surcouche de crainte sur la croissance dans un choc énergétique plutôt qu’un mouvement clair d’appétit pour le risque. Le bitcoin se maintient proche de $64,573 dimanche tandis que les inflows spot crypto ETF ont clôturé la semaine autour de ~$200M. À surveiller lundi à l’ouverture asiatique : les volumes quotidiens de transit à Ormuz et la capacité du Brent à défendre ~$85 avant la publication des stocks de l’EIA cette semaine et la réunion FOMC des 28–29 juillet.
Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
Indices
S&P 500 Données7,457.69
hier 7,457.69
▼ -1.01%
NASDAQ Données25,520.24
hier 25,520.24
▼ -1.40%
Dow Jones Données52,146.42
hier 52,146.42
▼ -0.77%
Russell 2K Données2,962.22
hier 2,962.22
▼ -0.41%
Matières premières
Métaux
Gold Données4,012.70
hier 4,012.70
▲ +0.68%
Copper Données6.22
hier 6.22
▼ -1.21%
Énergie
Oil (WTI) Données82.49
hier 82.49
▲ +4.48%
Crypto
Bitcoin Données64,573.00
hier 64,484.55
▼ -0.34%
Ethereum Données1,866.44
hier 1,856.75
▲ +0.29%
Taux
10Y Yield Données4.54
hier 4.54
▼ -0.61%
Volatilité
VIX Données18.77
hier 18.77
▲ +12.19%
Dollar et FX
EUR/USD Données1.14
hier 1.14
▲ +0.01%
Couverture
VIX Données18.77 / 25.00
hier 18.77
Non déclenché
10Y-2Y spread Données0.37 / -0.20
hier 0.37 / -0.20
Non déclenché
HY OAS (BAMLH0A0HYM2) Données2.71 / 5.00
hier 2.71 / 5.00
Non déclenché
S&P drawdown from recent high Données-1.55 / -8.00
hier -1.01 / -10.00
Non déclenché
DonnéesInstruments de couverture : GLD, TLT, SH, VIXY, IAU · Trésorerie cible 15%
Si déclenché aujourd'hui — agir maintenant IA
• Réduire en priorité l’exposition high beta aux semi/IA (TSM/ASML) — le débouclement des positions encombrées est déjà en cours
• Ajouter des couvertures liquides : GLD/IAU pour l’inflation/géopolitique, SH ou VIXY pour le bêta actions, TLT pour la duration uniquement si les rendements baissent sur fond de crainte de ralentissement
• Porter le cash vers 15% et suspendre tout nouvel ajout binaire à faible capitalisation jusqu’à VIX <20 ou normalisation du transit par le détroit d’Hormuz
IAAucun des quatre déclencheurs de krach n’est activé (VIX 18.77 < 25; 10Y-2Y +0.37; OAS HY 2.71 << 5; repli maximal du S&P -1.55% vs seuil −8%), de sorte que le régime en place reste en appétit pour le risque — mais les principaux risques du jour (choc pétrolier lié à Hormuz + débouclement IA/semi + spreads HY serrés) plaident pour garder la checklist prête plutôt que d’ajouter du levier avant l’ouverture asiatique de lundi.
Actions
Tableau des idées
TickerRegionCall Conv. Price1dType
TSMTaiwan Semiconductor Manufacturing USBUY7 398.37-2.77% Croissance
ASMLASML Holding NV (ADR) USBUY7 1747.58-2.09% Croissance
XOMExxon Mobil Corporation USBUY8 147.36+0.97% Matière première
UNHUnitedHealth Group USBUY6.5 426.09+0.64% Redressement
ASML.ASASML Holding NV EUBUY7 1537-3.84% Croissance
TTE.PATotalEnergies SE EUBUY7.5 70.51+1.32% Matière première
OTLKOutlook Therapeutics, Inc. PennyBUY7 1.39-4.79% Penny
ActionsIdées actions US 4 minTSM BUY · ASML BUY · XOM BUY · UNH BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker Nom Conviction 1j
TSM↓ Taiwan Semiconductor Manufacturing 7 -2.77%
ASML↓ ASML Holding NV (ADR) 7 -2.09%
XOM↑ Exxon Mobil Corporation 8 +0.97%
UNH↓ UnitedHealth Group 6.5 +0.64%
TSM  CROISSANCE BUY 🔥 10-numéros consécutifs↓
Taiwan Semiconductor Manufacturing • Technology
7/10 Conviction
$398.37
▼ -2.77%
Au cours des 2–4 prochaines semaines, jusqu’aux publications des méga-cap IA et à la réunion FOMC des 28–29 juillet, TSM ne devrait se stabiliser que si la crainte post-dépassement des attentes sur le capex s’estompe —…
Range 52 semaines
Juillet 16–17 : chiffre d’affaires record au T2 d’environ ~$40B / +36% YoY ; relèvement du capex 2026 à $60–64B — le titre a cédé ~4% Analyse du 19 juillet : les valeurs IA reculent malgré les dépassements des attentes de TSMC/ASML (Motley Fool) À surveiller : capacité de TSM à reconquérir $410 avant l’ouverture asiatique de lundi / prochains commentaires de clients IA
Conviction 70%

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ASML  CROISSANCE BUY 🔥 11-numéros consécutifs↓
ASML Holding NV (ADR) • Technology
7/10 Conviction
$1747.58
▼ -2.09%
Au cours des prochaines séances, l’ADR devrait évoluer au rythme du narratif de rareté EUV face à la pesanteur des valorisations — le dépassement des attentes au T2 (€9.3B de ventes / €2.9B de RN) et le relèvement des…
Juillet 15 : ASML T2 €9.3B de ventes, relèvement des ventes nettes 2026 à €43–45B, marge brute 54–56% Juillet 18–19 : la dérive de l’ADR post-résultats se poursuit dans un contexte de décompression des multiples IA/semi À surveiller : plan de capacité EUV Low-NA +30% et maintien du support ADR à $1,720
Conviction 70%

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XOM  MATIÈRE PREMIÈRE BUY 🔥 11-numéros consécutifs↑
Exxon Mobil Corporation • Energy
8/10 Conviction
$147.36
▲ +0.97%
Au cours des 1–2 prochaines semaines, XOM devrait rester une expression liquide du bêta Hormuz/pétrole tant que le WTI se maintient dans le bas des $80 — la clôture de vendredi à $147.36 (+0.97%) a suivi le pic du brut…
17 juillet : WTI +4.5% à $82.49 sur perturbation du transport maritime à Hormuz Week-end des 19 juillet : des conseillers en risques maritimes signalent une réticence maximale au transit par Hormuz TipRanks : la rhétorique de blocus de l’Iran par Trump présentée comme catalyseur pour les secteurs énergie/défense
Conviction 80%

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UNH  REDRESSEMENT BUY 🔥 7-numéros consécutifs↓
UnitedHealth Group • Health Care
6.5/10 Conviction
$426.09
▲ +0.64%
D’ici le mois prochain, UNH devrait continuer à reconquérir ses multiples après le dépassement des attentes au T2 et le relèvement des perspectives — clôture vendredi à $426.09 (+0.64%) après le rally post-publication…
Semaine du 17 juillet : UNH a dépassé les attentes avec un BPA ajusté de $6.38 et a relevé ses perspectives annuelles ; le titre a bondi d’environ 7.6% en préouverture 17 juillet : clôture à $426.09 (+0.64%), prolongeant le mouvement de reprise alors que les semi-conducteurs corrigeaient À surveiller : commentaires sur la tendance des coûts médicaux par rapport aux pairs d’ici août
Conviction 65%

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 2 minASML.AS BUY · TTE.PA BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker Nom Conviction 1j
ASML.AS↓ ASML Holding NV 7 -3.84%
TTE.PA↑ TotalEnergies SE 7.5 +1.32%
ASML.AS  CROISSANCE BUY 🔥 11-numéros consécutifs↓
ASML Holding NV • Technology
7/10 Conviction
$1537.00
▼ -3.84%
Au cours des prochaines séances jusqu’à lundi, la ligne d’Amsterdam devrait rester l’expression EUR la plus pure de la rareté de l’EUV — clôture locale à €1,537 (−3.84%), repli après le relèvement annuel à €43–45B.…
15 juillet : ASML a relevé 2026 le chiffre d’affaires net total à €43–45B ; objectif de ventes T3 à €11–12B Juillet 17 : ASML.AS −3.84% à €1,537 sur le dé-rating AI/semi À surveiller : le seuil €1,520–1,540 tient-il jusqu’à l’ouverture de l’Europe lundi
Conviction 70%

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TTE.PA  MATIÈRE PREMIÈRE BUY 🔥 4-numéros consécutifs↑
TotalEnergies SE • Energy
7.5/10 Conviction
$70.51
▲ +1.32%
À l’approche de la publication de juillet 23 la semaine prochaine, TTE.PA devrait se traiter comme une major pétrolière EUR exposée au rallye des prix lié à Hormuz — €70.51 vendredi (+1.32%) après que les indicateurs de…
Juillet 16 : indicateurs T2 de TotalEnergies — résultat amont attendu en hausse d’environ $1B QoQ grâce à des prix des liquides plus élevés ; résultats complets le 23 juillet Juillet 17 : TTE.PA +1.32% à €70.51 avec WTI +4.5% À surveiller : conference call des résultats de juillet 23 pour les liftings liés à Hormuz/effets de compensation comptables et confirmation du buyback T3
Conviction 75%

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 minOTLK BUY
PENNY STOCKS
Ticker Nom Conviction 1j
OTLK= Outlook Therapeutics, Inc. 7 -4.79%
OTLK  PENNY BUY 🔥 4-numéros consécutifs=
Outlook Therapeutics, Inc. • Health Care
7/10 Conviction
$1.39
▼ -4.79%
Sur les ~8 prochaines séances jusqu’à la PDUFA de juillet 29, attendre une revalorisation binaire si la FDA approuve ONS-5010/LYTENAVA dans la DMLA humide — le titre à $1.39 (−4.8%) constitue un proxy sur la première…
Narratif
2/2
Catalyseur
2/2
Bilan
1/2
Prix écrasé
2/2
Institutionnel
0/1
Social
0/1
Range 52 semaines
Date objectif PDUFA le 29, 2026 juillet pour la resoumission BLA Class 1 de ONS-5010/LYTENAVA 16 juin : la FDA a accepté la resoumission Class 1 (SEC 8-K / communiqué de la société) Juillet 17 : OTLK a clôturé à $1.39 (−4.79%) dans la dernière ligne droite — surveiller les volumes à l’approche de la semaine de décision
Objectif
$2.50
OTLK between stop and target 1.39
0.72.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.

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La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Forex
ForexRadar de rééquilibrage forex 1 min
RADAR DE RÉÉQUILIBRAGE FOREX
Devise Court terme Moyen terme Long terme
USD 🔥10 NEUTRE (2) NEUTRE (1) ÉVITER (-3)
EUR 🔥11 RECHERCHER (4) RECHERCHER (3) NEUTRE (1)
CHF 🔥11 RECHERCHER (5) RECHERCHER (4) NEUTRE (2)
GBP 🔥11 RECHERCHER (3) NEUTRE (1) NEUTRE (0)
JPY 🔥11 ÉVITER (-6) ÉVITER (-4) NEUTRE (-1)
Actions de rééquilibrage suggérées
AUGMENTER CHF vs USD — Maintenir une surpondération modeste de CHF vs USD jusqu’à lundi, le risque lié à Hormuz et VIX 18.77 soutenant un…
Conviction 60%
RÉDUIRE JPY vs USD — Rester sous-pondéré JPY vs USD tant que USDJPY se maintient autour de ~162.35 et que BoJ en juillet 31 est toujours…
Conviction 70%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minLes cryptos tiennent le bid d’entrées ETF ce week-end : BTC proche de $64,573 et ETH près de $1,866 après la clôture, aux États-Unis, des ETFs spot crypto sur la semaine du 13–17 juillet av…
PANORAMA CRYPTO
Les cryptos tiennent le bid d’entrées ETF ce week-end : BTC proche de $64,573 et ETH près de $1,866 après la clôture, aux États-Unis, des ETFs spot crypto sur la semaine du 13–17 juillet avec environ $200M d’entrées nettes combinées (les fonds ETH en tête à ~$105M contre BTC ~$76M). Aucun nouveau flux de créations dimanche — la séance américaine de lundi constituera le prochain test des flux.
Ticker Nom Conviction 1j
BTC Bitcoin 7 -0.34%
ETH Ethereum 5.5 +0.29%
BTC  BUY 🔥 9-numéros consécutifs
Bitcoin
7/10 Conviction
$64573.00
▼ -0.34%
Pour la semaine à venir, BTC devrait traiter la zone $63.7–65.5k comme une zone d’accumulation tant que la série d’entrées sur ETF se maintient — l’impression de dimanche à ~$64,573 fait suite à la journée de créations…
17 juillet : BTC spot ETFs +$132M (tiré par IBIT) Semaine du 13–17 juillet : BTC ETF net d’environ ~$75.7M après inversion des sorties de lundi À surveiller : séance américaine de lundi pour vérifier si les créations se poursuivent après le week-end
Conviction 70%

TradingView's price for BTC. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 64573: 5th pct 55991.14, median 64342.74, 95th pct 73940.07 (vol 30% annualised)undefined · 20d illustrative range54914.261615.1468316.0775017.01Illustrative · vol 30% ann. · not a forecast-9d0+20d
ETH  HOLD 🔥 9-numéros consécutifs
Ethereum
5.5/10 Conviction
$1866.44
▲ +0.29%
À court terme, ETH devrait suivre BTC avec un bêta légèrement supérieur aux flux ETF après des entrées hebdomadaires sur ETH ETF supérieures à BTC (~$105M contre ~$76M) — l’impression de dimanche à ~$1,866 maintient la…
Semaine du 13–17 juillet : ETH spot ETFs environ ~$105.4M d’entrées nettes (ETHA en tête) 17 juillet : ETH ETFs +$36.7M À surveiller : créations de lundi et maintien du ratio ETH/BTC sur la surperformance hebdomadaire
Conviction 55%

TradingView's price for ETH. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 1866.44: 5th pct 1526.31, median 1853.48, 95th pct 2250.76 (vol 41.91% annualised)undefined · 20d illustrative range1482.841753.32023.772294.23Illustrative · vol 41.91% ann. · not a forecast-9d0+20d
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 4 minÀ l’approche de l’ouverture asiatique de lundi, Ormuz continue de piloter les matières premières : settlement WTI vendredi $82.49 (+4.5%) tandis que l’or s’est maintenu à $4,012.70 (+0.7%)…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
À l’approche de l’ouverture asiatique de lundi, Ormuz continue de piloter les matières premières : settlement WTI vendredi $82.49 (+4.5%) tandis que l’or s’est maintenu à $4,012.70 (+0.7%) et que le cuivre a reculé à $6.22 (−1.2%) — prime géopolitique recherchée, métaux liés à la croissance sous pression.
La fermeté simultanée du pétrole et de l’or alors que le taux réel DFII10 10Y s’établit à 2.35% (juillet 16) et que le dollar large (DTWEXBGS ~120.5) demeure…
Ticker Nom Conviction 1j
GC=F Gold 6.5 +0.68%
CL=F WTI Crude Oil 8 +4.48%
HG=F Copper 5 -1.21%
DBA Agriculture (DBA) 5 +0.91%
Gold  MÉTAL PRÉCIEUX HOLD 🔥 9-numéros consécutifs
GC=F
6.5/10 Conviction
$4012.70
▲ +0.68%
Au cours des prochaines séances jusqu’à lundi, l’or devrait défendre ~$3,980–4,020, la prime de risque liée à Ormuz maintenant un plancher sous les couvertures contre l’inflation — le rebond de vendredi à $4,012.70…
Juillet 17–19 : perturbations du transport maritime à Hormuz / rhétorique américaine de blocus de l’Iran maintenant un plancher géopolitique sous l’or DFII10 réel 10Y à 2.35% (16 juillet) — toujours un vent contraire à une envolée Le proxy GLD ETF a clôturé à $368.41 (+0.95% juillet 17), confirmant le rebond du spot sur le papier liquide
Conviction 65%

TradingView's price for GC=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 4012.7: 5th pct 3599.46, median 4004.28, 95th pct 4454.65 (vol 23% annualised)undefined · 20d illustrative range3548.153867.424186.694505.96Illustrative · vol 23% ann. · not a forecast-9d0+20d
WTI Crude Oil  ÉNERGIE BUY 🔥 9-numéros consécutifs
CL=F
8/10 Conviction
$82.49
▲ +4.48%
À l’approche de l’ouverture asiatique lundi et des stocks EIA de la semaine prochaine, le WTI devrait défendre la zone des bas-$80 tant que le risque de transit via Hormuz/mer Rouge reste élevé — le bond de +4.48%…
Juillet 17–19 : WTI +4.5% à $82.49 alors que le trafic à Hormuz reculait et que le blocus américain des navires liés à l’Iran restait en vigueur PDG du risque maritime : transits à Hormuz dans un scénario du « pire cas », équipages réticents à naviguer (Moneycontrol/CNBC) Le proxy USO ETF a clôturé à $123.96 (+3.9% juillet 17) — véhicule papier liquide pour la même thèse
Conviction 80%

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undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 82.49: 5th pct 63.18, median 81.51, 95th pct 105.15 (vol 54.96% annualised)undefined · 20d illustrative range60.6676.3392107.67Illustrative · vol 54.96% ann. · not a forecast-9d0+20d
Copper  MÉTAL INDUSTRIEL HOLD 🔥 9-numéros consécutifs
HG=F
5/10 Conviction
$6.22
▼ -1.21%
À court terme, le cuivre devrait rester faible à en range autour de $6.20 tandis que les métaux sensibles à la croissance sous-performent la prime énergétique — le −1.21% de vendredi à $6.22 (CPER −0.37%) ne confirme…
Juillet 17 : HG=F −1.21% à $6.22 alors que le pétrole bondissait — métal de croissance en divergence par rapport à la géopolitique CPER a clôturé à $37.92 (−0.37%), confirmant la faiblesse du cuivre papier À surveiller : données de demande en Chine / tension sur les TC de concentré pour tout resserrement de l’offre au S2
Conviction 50%

TradingView's price for HG=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 6.22: 5th pct 5.62, median 6.21, 95th pct 6.86 (vol 21.6% annualised)undefined · 20d illustrative range5.556.016.476.93Illustrative · vol 21.6% ann. · not a forecast-9d0+20d
Agriculture (DBA)  AGRICULTURE HOLD 🔥 9-numéros consécutifs
DBA
5/10 Conviction
$27.84
▲ +0.91%
À l’approche de la semaine prochaine, les grains/softs via DBA devraient rester un diversifiant à faible bêta — la séance de vendredi, de +0.91% à $27.84, ne constitue pas un catalyseur météo ou récolte, mais simplement…
Juillet 17 : DBA de +0.91% à $27.84 — rebond modeste sans publication identifiée sur la météo/récolte À surveiller : WASDE de l’USDA / modèles météo pour tout nouveau choc d’offre
Conviction 50%

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Blocage du détroit d’Hormuz / choc d’offre pétrolier
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#RisqueProbabilité Impact Tendance
1Blocage du détroit d’Hormuz / choc d’offre pétrolierNOUVEAUÉlevéeÉlevéEn escalade
2Transmission du pétrole ravivant l’inflation sous-jacente / trajectoire de FedNOUVEAUMoyenneÉlevéEn escalade
3Débouclage de la concentration IA/semicapex (TSMC/ASML vendues après des résultats supérieurs aux attentes)NOUVEAUÉlevéeMoyenEn escalade
4Intervention de USD/JPY à des plus hauts de quatre décenniesNOUVEAUMoyenneMoyenStable
5Complaisance du crédit HY (OAS 271bps) face au pic de volatilité actionsNOUVEAUMoyenneMoyenNouveau
À surveiller: Comptes quotidiens de transit à Hormuz en Asie lundi
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 2 min30d hit rate 0%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
No book with a live quote is included in this bar.
Allocation (size = market value, colour = unrealised P&L)
Portfolio allocation: BTC-USD 11.48%, OTLK 11.45%, USO 11.45%, ASML.AS 11.34%, TSM 11.12%, TTE.PA 11.11%, ASML 10.9%, XOM 10.68%, UNH 10.47%BTC-USD11.48%OTLK11.45%USO11.45%ASML.AS11.34%TSM11.12%TTE.PA11.11%ASML10.9%XOM10.68%UNH10.47%
Tech US
Performance
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
ConserverTSM9.65—
ConserverASML2.16—
ConserverXOM25.06—
ConserverUNH8.49—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
TSM ×9.65$3844.75+0.0%
ASML ×2.16$3767.96+0.0%
XOM ×25.06$3692.47+0.0%
UNH ×8.49$3618.61+0.0%
Euro Only
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
ConserverASML.AS2.55—
ConserverTTE.PA54.49—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
ASML.AS ×2.55$3920.73+0.0%
TTE.PA ×54.49$3842.39+0.0%
Penny Plays
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
ConserverOTLK2849—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
OTLK ×2849$3960.00+0.0%
Anti-Fragile
Performance
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Trend Follow
Performance
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Commodities
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
ConserverUSO31.95—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
USO ×31.95$3960.00+0.0%
Crypto
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
ConserverBTC-USD0.0615—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
BTC-USD ×0.0615$3971.24+0.0%
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +0.00%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Morning Alpha • Généré le Sun, 19 Jul 2026 10:38:35 GMT • info@gmc-works.com