S&P 500 7408.3 -1.21%NASDAQ 25137.69 -2.15%Dow Jones 51711.65 -0.97%Russell 2K 2940.16 -0.67%VIX 18.7 +12.38%EUR/USD 1.1382 -0.49%
MORNING ALPHA

Newsletter financière quotidienne

vendredi 24 juillet 2026 · 07:09:23 · numéro archivé
EN FR
⚠ Data quality : DEGRADED · 10 notes
⚠ Qualité des données: DEGRADED
market_pulse — Vendredi Zurich avant l’ouverture cash US : actions/indices/^VIX/^TNX utilisent les clôtures Yahoo de jeudi 2026-07-23 ; EURUSD/USDJPY + crypto et futures sur matières premières affichent les cotations de la séance du vendredi 2026-07-24 (CL=F 91.68 / GC=F 4028.4 / HG=F 6.32 / BTC 65367).
us_equity_ideas — Circuit_open en cascade sur les fondamentaux à travers les valeurs. Agrégateur /news vide — les thèses citent le web (Intel IBD 23 juil. AMC beat ; Alphabet Motley Fool 23 juil. selloff lié au capex ; Reuters/MarketScreener pétrole 24 juil.). TSM retiré vs précédent pour maintenir la Technologie ≤2 après ajout de INTC (règle d’équilibre sectoriel). GOOGL non republié après −8.5% stop.
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap : fundamentals circuit_open pour ASML.AS/TTE.PA. Prix AlphaVantage clôtures européennes de jeudi (ASML.AS €1579.2 / TTE.PA €76.18). Catalyseurs : résultats TotalEnergies 23 juil. ; Intel 23 juil. pour lecture en transversal High-NA de ASML.
penny_plays — OTLK AlphaVantage $1.32 (jeu.). /sentiment vide (Social_Momentum=0). PDUFA 29 juil. désormais à 5 jours calendaires ; risque binaire élevé. Actualité de négociation NRXP DARPA notée <6/10 — omise.
commodities_outlook — Futures via Yahoo (?assetClass=commodity) ; séance de vendredi pour CL/GC/HG. Proxies ETF AlphaVantage clôtures de jeudi (USO 139.49 / GLD 371.52 / CPER 38.24 / DBA 28.24). Macro FRED OK (DFII10 2.39 juil. 22 ; DTWEXBGS 120.53 juil. 17 ; HY OAS 2.68 juil. 22).
forex_rebalancing — FX Yahoo jusqu’au ven. 2026-07-24 ; macros FRED OK (ECBDFR 2.25 juil. 23 ; DFEDTARU 3.75 juil. 22 ; T10Y2Y 0.34 juil. 23). Agrégateur /predictions limité pour Fed septembre. Biais court terme de USD passé de neutre à seek sur bond des probabilités de hausse via CNBC/CME FedWatch — série réinitialisée à 1. ; EUR omis (devise de base).
risk_top5 — VIX jeu. 18.70 ; HY OAS 2.68 / IG OAS 0.78 (FRED 22 juil.) ; T10Y2Y 0.34 (23 juil.). Put/call actions propre indisponible. Saxo 23 juil. : structure à terme de VIX toujours en contango (futures front-month 18.62 vs spot 16.64 avant le rebond de jeudi). Slot résultats imposé pour diversification vs précédente catégorie crédit.
crypto_landscape — BTC/ETH cotations CoinGecko vendredi ; flux spot ETF issus de 22–23 juil. SoSoValue/Cointelegraph (BTC +$69M septième jour / ~$1B sur sept jours ; ETH +$72.6M). Capitalisation stablecoins DefiLlama ~$310B (USDT ~$183B / USDC ~$74B).
risk_cover_playbook — Couverture ETF live /price a renvoyé par intermittence Stooq vide pour SH/TLT/VIXY/IAU ; vérifié via clôtures /history (SH 33.09 / TLT 83.44 / VIXY 20.72 / GLD 371.52).
portfolio_reality_check — Garde de réinitialisation étape 0 (portfolio_reset_date=2026-07-19) : examen limité aux idées avec date d’artefact >= reset. GOOGL stopped_out à −8.49% — SELL exécuté. Sharpe nul sur nouveaux livres enregistré à 0.0.
Général
GénéralPouls du marché 3 minLa revalorisation de l’inflation liée au choc pétrolier a dominé la clôture au comptant de jeudi et la séance asiatique de vendredi : WTI à $91.68 (+3.9%) avec un Brent au-dessus de $100 ta…
POULS DU MARCHÉ
La revalorisation de l’inflation liée au choc pétrolier a dominé la clôture au comptant de jeudi et la séance asiatique de vendredi : WTI à $91.68 (+3.9%) avec un Brent au-dessus de $100 tandis que le S&P 500 a cédé 1.2% à 7,408 et le Nasdaq a reculé de 2.2% à 25,138, la hausse des capex d’Alphabet et les probabilités de hausse de taux de Fed entrant en collision. Le signal inter-marchés est la hausse conjointe des rendements et du pétrole — le rendement à 10 ans a inscrit 4.703% (+4.6 bps) alors même que l’or a reculé de 2.3% à $4,028,, signe que le marché intègre un scénario de taux durablement plus élevés plutôt qu’un simple flux vers les valeurs refuge. VIX a bondi de 12.4% à 18.70, encore sous les seuils de stress mais plus au niveau de complaisance du milieu des 16. À surveiller : la zone de 28–29 en juillet pour FOMC : les probabilités CME FedWatch d’une hausse en septembre ont grimpé vers ~82% après le franchissement des $100 par le Brent (CNBC, 23 juil.).
Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
Indices
S&P 500 Données7,408.30
hier 7,498.96
▼ -1.21%
NASDAQ Données25,137.69
hier 25,690.90
▼ -2.15%
Dow Jones Données51,711.65
hier 52,218.58
▼ -0.97%
Russell 2K Données2,940.16
hier 2,959.94
▼ -0.67%
Matières premières
Métaux
Gold Données4,028.40
hier 4,122.70
▼ -2.30%
Copper Données6.32
hier 6.52
▼ -3.11%
Énergie
Oil (WTI) Données91.68
hier 88.23
▲ +3.89%
Crypto
Bitcoin Données65,367.00
hier 65,673.00
▼ -0.47%
Ethereum Données1,878.75
hier 1,924.24
▼ -2.36%
Taux
10Y Yield Données4.70
hier 4.66
▲ +0.99%
Volatilité
VIX Données18.70
hier 16.64
▲ +12.38%
Dollar et FX
EUR/USD Données1.14
hier 1.14
▼ -0.49%
Couverture
VIX Données18.70 / 25.00
hier 16.64
Non déclenché
10Y-2Y spread Données0.34 / -0.20
hier 0.36 / -0.20
Non déclenché
HY OAS (BAMLH0A0HYM2) Données2.68 / 5.00
hier 2.69 / 5.00
Non déclenché
S&P drawdown from recent high (proxy) Données-1.34 / -8.00
hier -1.01 / -8.00
Non déclenché
DonnéesInstruments de couverture : GLD, TLT, SH, VIXY · Trésorerie cible 15%
Si déclenché aujourd'hui — agir maintenant IA
• Alléger les semi-conducteurs/IA à fort bêta (ASML/INTC) de ~1/3 ; respecter le stop sur GOOGL déjà déclenché
• Ajouter des couvertures de krach : SH et/ou VIXY ; stratégie en barbell avec GLD/TLT
• Augmenter la trésorerie vers 15% sur l’ensemble des portefeuilles
IALe régime demeure en appétit pour le risque (déclencheurs 0/4) : VIX 18.70 < 25,, pente +0.34 > −0.2, OAS HY 2.68 < 5.0, et repli maximal du S&P d’environ −1.3% depuis le pic du Jul 21 (7,509), loin de −8%. Les risques identifiés aujourd’hui (choc pétrolier Hormuz/Mer Rouge, trajectoire pétrole→Fed, débouclage IA/semicapex, intervention USD/JPY, chocs sur les résultats des méga-capitalisations) plaident pour une checklist de couverture prête à l’emploi — surtout si le WTI reste >$90 et si les probabilités de hausse en septembre demeurent élevées — sans toutefois justifier à ce stade le passage d’Anti-Fragile du mode veille à un déploiement automatique.
Actions
Tableau des idées
TickerRegionCall Conv. Price1dType
INTCIntel Corporation USBUY7.5 100.23-2.33% Croissance
ASMLASML Holding N.V. USBUY7 1803+0.06% Croissance
XOMExxon Mobil Corporation USBUY8.5 156.89+1.58% Matière première
ASML.ASASML Holding N.V. EUBUY7 1579.2-0.66% Croissance
TTE.PATotalEnergies SE EUBUY8 76.18+2.54% Matière première
OTLKOutlook Therapeutics, Inc. PennyBUY7 1.32-1.49% Penny
ActionsIdées actions US 2 minINTC BUY · ASML BUY · XOM BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker Nom Conviction 1j
INTCNOUVEAU Intel Corporation 7.5 -2.33%
ASML= ASML Holding N.V. 7 +0.06%
XOM= Exxon Mobil Corporation 8.5 +1.58%
INTC  CROISSANCE BUYNOUVEAU
Intel Corporation • Technology
7.5/10 Conviction
$100.23
▼ -2.33%
Au cours des 1–2 prochaines semaines de digestion post-publication, INTC devrait préserver le rebond en after-hours si la hausse de 59% des revenus Data Center & AI et le guidage T3 supérieur au consensus ($16.3B /…
23 juillet AMC : BPA ajusté T2 $0.42 vs ~ $0.22–0.21 attendu ; chiffre d’affaires $16.13B vs ~ $14.4B ; guidage T3 au-dessus du consensus (IBD / société) Revenus Data Center & AI en hausse de +59% à $6.26B ; résultat opérationnel $2.47B ApeWisdom : INTC rang #5 avec 319 mentions Reddit en 24h
Objectif
$120.00
Conviction 75%

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ASML  CROISSANCE BUY 🔥 16-numéros consécutifs=
ASML Holding N.V. • Technology
7/10 Conviction
$1803.00
▲ +0.06%
Dans les prochaines séances après le beat d'Intel du Jul 23, ASML devrait rester le principal bénéficiaire du goulet d'étranglement lié à la validation High-NA EUV — jeudi, $1,803 (+0.1%) a tenu alors que Nasdaq a…
July 23: Intel AMC beat et relèvement du guide T3 — indicateur direct de la demande High-NA/fonderie pour ASML Le jalon de préparation High-NA EUV de ASML reste l'ancre de la thèse sur la base installée Jeudi ASML $1,803 stable/en hausse tandis que Nasdaq −2.2% — force relative
Objectif
$1950.00
Conviction 70%

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XOM  MATIÈRE PREMIÈRE BUY 🔥 16-numéros consécutifs=
Exxon Mobil Corporation • Energy
8.5/10 Conviction
$156.89
▲ +1.58%
À l'approche de la publication 31 2Q de juillet et de tout titre de désescalade sur Hormuz/Mer Rouge, XOM devrait rester le long liquide le plus pur sur le risque pétrolier à double goulet tant que le WTI se maintient…
July 24: Brent ~$101 / WTI $91.68 sur double perturbation Houthi/Hormuz (Reuters/MarketScreener) Jeudi XOM $156.89 (+1.6%) — leadership de l'énergie sur la cassure du pétrole À surveiller : July 31 publication Exxon 2Q ; volumes de transit dans les deux détroits
Objectif
$175.00
Conviction 85%

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 2 minASML.AS BUY · TTE.PA BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker Nom Conviction 1j
ASML.AS= ASML Holding N.V. 7 -0.66%
TTE.PA= TotalEnergies SE 8 +2.54%
ASML.AS  CROISSANCE BUY 🔥 16-numéros consécutifs=
ASML Holding N.V. • Technology
7/10 Conviction
$1579.20
▼ -0.66%
Au cours des prochaines séances jusqu'à la semaine de FOMC, la ligne d'Amsterdam devrait suivre la force relative de ASML aux États-Unis si le beat d'Intel du Jul 23 entretient les narratifs de demande High-NA — jeudi,…
July 23: Intel AMC beat/guide — indicateur de demande High-NA EUV pour ASML.AS Jeudi ASML.AS €1,579.2 après mercredi €1,589.6 À surveiller : base cotation EUR vs ADR US vers FOMC ; tout commentaire sur les ordres ASML / le carnet
Objectif
$1700.00
Conviction 70%

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TTE.PA  MATIÈRE PREMIÈRE BUY 🔥 9-numéros consécutifs=
TotalEnergies SE • Energy
8/10 Conviction
$76.18
▲ +2.54%
Sur les prochaines séances avec un Brent >$100,, TTE.PA devrait prolonger la dynamique bénéficiaire consécutive à la publication de jeudi — résultat net ajusté de $6.0B (+67% en glissement annuel), rachats d’actions…
Juillet 23 : résultat net ajusté T2 de TotalEnergies $6.0B ; raffinage & chimie +362% à $1.8B ; dividende intérimaire relevé de 5.9% à €0.90 Jeudi TTE.PA €76.18 (+2.5% vs mer. €74.29) — confirmation cash européenne Juillet 24 : Brent toujours au-dessus de $100 — prime physique intacte
Objectif
$85.00
Conviction 80%

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 minOTLK BUY
PENNY STOCKS
Ticker Nom Conviction 1j
OTLK= Outlook Therapeutics, Inc. 7 -1.49%
OTLK  PENNY BUY 🔥 9-numéros consécutifs=
Outlook Therapeutics, Inc. • Healthcare
7/10 Conviction
$1.32
▼ -1.49%
Sur les ~5 prochains jours calendaires jusqu’à la PDUFA du 29 juillet, attendre une revalorisation binaire si LYTENAVA/ONS-5010 obtient une approbation d’étiquetage Classe 1 — le titre à $1.32 constitue un proxy sur la…
Narratif
2/2
Catalyseur
2/2
Bilan
1/2
Prix écrasé
1/2
Institutionnel
1/1
Social
0/1
Date cible PDUFA le 29, juillet 2026 (resoumission Classe 1) — à 5 jours calendaires Jeudi OTLK $1.32 (−1.5% vs mer. $1.34) — dérive baissière pré-PDUFA Achat sur le marché par un administrateur de 29,000 actions à $0.83 déclaré le 3 juin (toujours le signal d’initié le plus récent)
Objectif
$2.50
OTLK between stop and target 1.32
0.62.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.

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La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Forex
ForexRadar de rééquilibrage forex 1 min
RADAR DE RÉÉQUILIBRAGE FOREX
Devise de base: EUR
Devise vs EUR Court terme Moyen terme Long terme
USD RECHERCHER (5) RECHERCHER (4) NEUTRE (-1)
CHF 🔥16 RECHERCHER (4) RECHERCHER (3) NEUTRE (0)
GBP 🔥16 RECHERCHER (2) NEUTRE (1) NEUTRE (0)
JPY 🔥16 ÉVITER (-6) ÉVITER (-4) NEUTRE (1)
Actions de rééquilibrage suggérées
AUGMENTER USD vs EUR — Basculer le cash EUR vers USD à l’approche de la semaine FOMC — EURUSD ~1.138 et ~82% de probabilité de hausse de taux…
Conviction 60%
RÉDUIRE JPY vs EUR — Maintenir une sous-pondération de JPY face à l’EUR alors que USD/JPY ~163.8 et un pétrole à $90+ alourdissent la…
Conviction 60%
AUGMENTER CHF vs EUR — Maintenir une poche défensive en CHF face à l’EUR alors que VIX a bondi à 18.7 et que le risque pétrolier lié aux deux…
Conviction 50%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minLa demande institutionnelle reste tirée par les flux ETF : les ETFs Bitcoin spot US ont enregistré ~$69M les Jul 22–23, portant une série de sept séances d’entrées proche de $1B, tandis que…
PANORAMA CRYPTO
La demande institutionnelle reste tirée par les flux ETF : les ETFs Bitcoin spot US ont enregistré ~$69M les Jul 22–23, portant une série de sept séances d’entrées proche de $1B, tandis que les ETFs Ether spot ont capté ~$72.6M, menés par le BlackRock ETHA. Les prix se replient à l’approche de vendredi (BTC ~$65.4k / ETH ~$1,879) alors que le pétrole et les probabilités de hausse Fed pèsent sur les actifs risqués — les flux demeurent l’indicateur avancé en vue du FOMC de la semaine prochaine.
Ticker Nom Conviction 1j
BTC Bitcoin 7 -0.47%
ETH Ethereum 6.5 -2.36%
BTC  BUY 🔥 14-numéros consécutifs
Bitcoin
7/10 Conviction
$65367.00
▼ -0.47%
À l’approche des prochaines publications de flux ETF et du FOMC des Jul 28–29, BTC devrait considérer ~$65k comme pivot, tandis que des entrées spot ETF sur sept séances proches de $1B soutiennent les replis — le…
Jul 22–23 : ETFs BTC spot US +~$69M ; série de sept séances ~$1B (SoSoValue/Cointelegraph) Vendredi BTC $65,367 après $65,673 jeudi — maintien de la zone médiane des 65k À surveiller : la pérennité de la série d'entrées sur la semaine FOMC ; contexte Fear & Greed ~31
Conviction 70%

TradingView's price for BTC. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 65367: 5th pct 59639.59, median 65268.8, 95th pct 71429.33 (vol 19.46% annualised)undefined · 20d illustrative range58932.2163333.7167735.2172136.71Illustrative · vol 19.46% ann. · not a forecast-9d0+20d
ETH  BUY 🔥 14-numéros consécutifs
Ethereum
6.5/10 Conviction
$1878.75
▼ -2.36%
Sur les 1–2 prochaines semaines, s’attendre à ce que ETH suive davantage le leadership des flux ETF que le bêta spot — des entrées d’environ ~$72.6M menées par BlackRock ETHA ont dépassé le Bitcoin lors de la dernière…
Jul 22–23 : ETH spot US ETFs +~$72.6M, menés par ETHA $53.5M (TokenPost/SoSoValue) Vendredi ETH $1,878.75 après jeudi $1,924.24 (−2.4%) À surveiller : la poursuite de la série ETH ETF si les flux BTC se modèrent vers FOMC
Conviction 65%

TradingView's price for ETH. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 1878.75: 5th pct 1619.14, median 1871.48, 95th pct 2163.14 (vol 31.26% annualised)undefined · 20d illustrative range1586.51789.591992.692195.78Illustrative · vol 31.26% ann. · not a forecast-9d0+20d
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 4 minL’énergie conserve le leadership : le WTI imprime $91.68 (+3.9% vs jeu.) avec un Brent au-dessus de $100 sur double perturbation Hormuz/Mer Rouge — l’or recule à $4,028 (−2.3%) alors que le…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
L’énergie conserve le leadership : le WTI imprime $91.68 (+3.9% vs jeu.) avec un Brent au-dessus de $100 sur double perturbation Hormuz/Mer Rouge — l’or recule à $4,028 (−2.3%) alors que les probabilités de hausse se reprice, le cuivre s’effrite à $6.32, et DBA tient $28.24.
Pétrole en hausse et or en baisse : le signal du vendredi. DFII10 à 2.39 (22 juil.) et 10Y à 4.703% maintiennent un coût d’opportunité en taux réels élevé,…
Ticker Nom Conviction 1j
GC=F Gold 5.5 -2.30%
CL=F WTI Crude Oil 8.5 +3.89%
HG=F Copper 5 -3.11%
DBA Agriculture (DBA) 5 +0.04%
Gold  MÉTAL PRÉCIEUX HOLD 🔥 14-numéros consécutifs
GC=F
5.5/10 Conviction
$4028.40
▼ -2.30%
Au cours des prochaines séances jusqu’au 28–29 FOMC de juillet, l’or devrait défendre ~$4,000 plutôt que de re-tester le pic de mercredi à $4,130 — le $4,028.4 de vendredi (−2.3% vs $4,123.4 jeudi) montre que le canal…
23–24 juillet : l’or a reculé de >2% alors que le Brent franchissait $100 et que les probabilités FedWatch d’une hausse en septembre bondissaient (Straits Times / CNBC) Séance GC=F de vendredi à $4,028.4 après un fixing jeudi à $4,123.4 Le proxy ETF du GLD, clôture jeudi à $371.52 (−2.0%), confirme la faiblesse du papier
Conviction 55%

TradingView's price for GC=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 4028.4: 5th pct 3633.58, median 4020.77, 95th pct 4449.23 (vol 21.85% annualised)undefined · 20d illustrative range3584.643889.154193.664498.17Illustrative · vol 21.85% ann. · not a forecast-9d0+20d
WTI Crude Oil  ÉNERGIE BUY 🔥 14-numéros consécutifs
CL=F
8.5/10 Conviction
$91.68
▲ +3.89%
À l’approche de la séance asiatique de ce soir et de tout titre sur un cessez-le-feu, le WTI devrait défendre le bas des $90 tandis que le Brent se maintient au-dessus de $100 — le $91.68 de vendredi (+3.9% vs $88.25…
24 juillet : Brent ~$101 / WTI ~$91–92 après des frappes des Houthis contre des tankers saoudiens et l’effondrement des comptages de tankers à Ormuz (Reuters/MarketScreener ; ABC) Fixing WTI jeudi à $88.25 après que le Brent a franchi pour la première fois $100 (DW) USO jeudi $139.49 (+5.9%) — proxy liquide des flux papier
Conviction 85%

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undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 91.68: 5th pct 78.17, median 91.27, 95th pct 106.58 (vol 33.45% annualised)undefined · 20d illustrative range76.4387.0597.67108.29Illustrative · vol 33.45% ann. · not a forecast-9d0+20d
Copper  MÉTAL INDUSTRIEL HOLD 🔥 14-numéros consécutifs
HG=F
5/10 Conviction
$6.32
▼ -3.11%
Au cours de la semaine à venir, le cuivre devrait évoluer comme un satellite des conditions financières plutôt que comme un pur métal de demande chinoise — le $6.32 de vendredi (−3.1% vs $6.52 jeudi) efface la prime de…
Séance HG=F de vendredi à $6.3175 après $6.52 jeudi (−3.1%) CPER ETF jeudi $38.24 (−2.6%) — le proxy papier confirme l’essoufflement À surveiller : les primes d’importation chinoises et la tenue de $6.20–6.30 si le WTI reste >$90
Conviction 50%

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undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 6.3175: 5th pct 5.65, median 6.3, 95th pct 7.03 (vol 23.58% annualised)undefined · 20d illustrative range5.576.086.67.11Illustrative · vol 23.58% ann. · not a forecast-9d0+20d
Agriculture (DBA)  AGRICULTURE HOLD 🔥 14-numéros consécutifs
DBA
5/10 Conviction
$28.24
▲ +0.04%
À l’approche des prochaines publications de l’USDA, DBA devrait rester un diversifiant à faible bêta — le $28.24 (stable) de jeudi ne montre aucun nouveau catalyseur météo/récolte susceptible de concurrencer le choc…
Jeudi DBA $28.24 (stable) — progression graduelle, pas de cassure Aucun choc USDA/météo daté au cours des 48 dernières heures susceptible de rivaliser avec les titres sur un Brent >$100 À surveiller : prochain WASDE et un éventuel passage de l’inflation des coûts des intrants liée au pétrole dans le discours sur les céréales
Conviction 50%

TradingView's price for DBA. It is not the last print in this letter.

Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Choc d’offre pétrolière dans le détroit d’Ormuz / en mer Rouge
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#RisqueProbabilité Impact Tendance
1Choc d’offre pétrolière dans le détroit d’Ormuz / en mer RougeNOUVEAUÉlevéeÉlevéEn escalade
2Transmission du pétrole ravivant l’inflation sous-jacente / trajectoire de FedNOUVEAUÉlevéeÉlevéEn escalade
3Débouclage de la concentration IA/semicapex (complexe Alphabet/ASML/TSMC)NOUVEAUMoyenneÉlevéEn escalade
4Intervention sur USD/JPY à des plus hauts de plusieurs décenniesNOUVEAUMoyenneMoyenStable
5Choc sur les résultats/guidance des méga-cap (FCF d’Alphabet / fonderie d’Intel)NOUVEAUMoyenneMoyenNouveau
À surveiller: Nombre de passages de tankers à Ormuz (Kpler : un passage jeudi)
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 3 min30d hit rate 64%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
No book with a live quote is included in this bar.
Allocation (size = market value, colour = unrealised P&L)
Portfolio allocation: OTLK 12.24%, USO 12.24%, BTC-USD 11.91%, ASML.AS 11.55%, TTE.PA 11.41%, XOM 10.74%, ASML 9.14%, ETH-USD 8.17%, TSM 8.08%, UNH 3.34%, INTC 1.18%OTLK12.24%USO12.24%BTC-USD11.91%ASML.AS11.55%TTE.PA11.41%XOM10.74%ASML9.14%ETH-USD8.17%TSM8.08%UNH3.34%INTC
Tech US
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatINTC12.7envoyé
AchatASML0.7061envoyé
AchatXOM8.12envoyé
VenteGOOGL17.38envoyé
ConserverTSM20.93—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
TSM ×20.93$8698.96+2.1%
ASML ×5.46$9843.84+1.9%
XOM ×73.72$11566.23+4.6%
UNH ×8.49$3597.13-0.6%
INTC ×12.7$1273.18+0.0%
Historique des résultats 3 Sur la bonne voie · 1 En retard · 1 Position clôturée
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
TSM (2026-07-19)7/10+2.1%Sur la bonne voie
ASML (2026-07-19)7/10+1.9%Sur la bonne voie
XOM (2026-07-19)8/10+4.6%Sur la bonne voie
UNH (2026-07-19)6.5/10-0.6%En retard
GOOGL (2026-07-20)7/10-8.5%Position clôturée
Euro Only
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatASML.AS0.9930envoyé
AchatTTE.PA20.58envoyé
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
ASML.AS ×7.99$12438.07+1.4%
TTE.PA ×171$12291.67+5.8%
Historique des résultats 2 Sur la bonne voie
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
ASML.AS (2026-07-19)7/10+1.4%Sur la bonne voie
TTE.PA (2026-07-19)7.5/10+5.8%Sur la bonne voie
Penny Plays
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatOTLK1342envoyé
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
OTLK ×9585$13187.44-4.1%
Historique des résultats 1 En retard
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
OTLK (2026-07-19)7/10-4.1%En retard
Anti-Fragile
Performance
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Trend Follow
Performance
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Commodities
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatUSO12.7envoyé
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
USO ×103$13187.41+9.1%
Historique des résultats 1 Sur la bonne voie
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
USO (2026-07-19)8/10+9.1%Sur la bonne voie
Crypto
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatBTC-USD0.0250envoyé
AchatETH-USD0.8691envoyé
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
BTC-USD ×0.1970$12825.04+0.4%
ETH-USD ×4.62$8797.36-1.4%
Historique des résultats 1 Sur la bonne voie · 1 En retard
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
BTC-USD (2026-07-19)7/10+0.4%Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-07-20)6.5/10-1.4%En retard
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +63.64%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Morning Alpha • Généré le Fri, 24 Jul 2026 05:09:23 GMT • info@gmc-works.com