S&P 500 7411.98 +0.05%NASDAQ 24975.82 -0.64%Dow Jones 51947.25 +0.46%Russell 2K 2930 -0.35%VIX 18.58 -0.64%EUR/USD 1.137527 -0.55%
MORNING ALPHA

Newsletter financière quotidienne

dimanche 26 juillet 2026 · 07:09:51 · numéro archivé
EN FR
⚠ Data quality : DEGRADED · 10 notes
⚠ Qualité des données: DEGRADED
market_pulse — Cron dominical Zurich : actions/indices US/^VIX depuis AP/MarketScreener/CNBC clôtures ven 2026-07-24 (Yahoo live a renvoyé une clôture nulle). ^TNX EODHD ven 4.679 ; EURUSD Yahoo ven 1.1375 ; règlements GC/CL/HG Yahoo ven ; BTC/ETH CoinGecko dim 2026-07-26.
us_equity_ideas — Fundamentals waterfall circuit_open/empty dérivé. Prix AlphaVantage ven (INTC 92.32 / ASML 1757.09 / XOM 156.94). Agrégateur /news peu fourni — thèses citent le web (Intel IR T2 juil 23 + Motley Fool juil 24 ; ASML High-NA/read-through Intel ; Investopedia bande oil/FOMC).
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap : fondamentaux limités pour ASML.AS/TTE.PA. Prix AlphaVantage ven (ASML.AS €1563 / TTE.PA €75.90). Catalyseurs : continuité des résultats TotalEnergies juil 23 ; High-NA/relèvement du capex Intel juil 23–24 comme confirmation de la demande ASML.
penny_plays — OTLK AlphaVantage $1.405 ven. /sentiment vide (Social_Momentum=0). FDA a approuvé LYTENAVA juil 24 (SEC 8-K/RTT) — le risque de lancement commercial/dilution demeure le binaire forward.
commodities_outlook — Futures via Yahoo (?assetClass=commodity) règlements ven (CL=F 89.31 / GC=F 4070.8 / HG=F 6.3575). Proxies ETF EODHD/AlphaVantage (USO 136.69 / GLD 371.90 / CPER 38.35 / DBA 28.24). Macro FRED OK (DFII10 2.43 juil 23 ; HY OAS 2.77 juil 23 ; T10Y2Y 0.36 juil 24).
forex_rebalancing — FX Yahoo jusqu’à ven 2026-07-24 (USDJPY 163.82) ; macros FRED OK (ECBDFR 2.25 / DFEDTARU 3.75 juil 24 ; T10Y2Y 0.36). Agrégateur /predictions : Manifold juil FOMC hausse ~21.5% vs CME FedWatch statu quo ~61–65%. EUR omis (devise de base).
risk_top5 — VIX ven 18.58 (CNBC) ; HY OAS 2.77 / IG OAS 0.79 (FRED juil 23) ; T10Y2Y 0.36 (juil 24). Equity put/call propre indisponible. Le créneau résultats à diversité forcée (semaine mega-cap + FOMC) remplace la précédente catégorie crédit.
crypto_landscape — BTC/ETH impressions dominicales CoinGecko ; flux spot ETF depuis CryptoBriefing/SoSoValue juil 24 (BTC −$240M / ETH −$70.6M) mettant fin aux précédentes séquences d’entrées. StablecoinBeat juil 25 : total ~$299.4B (USDT ~$184B / USDC ~$72.6B).
risk_cover_playbook — Couverture ETF live /price intermittente bloquée par Stooq ; vérifiée via AlphaVantage/history (SH 33.50 / TLT 83.25 / VIXY 21.44 / GLD 371.90 ven).
portfolio_reality_check — Garde de réinitialisation étape 0 (portfolio_reset_date=2026-07-19) : revue uniquement des picks avec date d’artefact >= reset. INTC −7.89% vs pick approche toujours du stop −8% (non déclenché). Sharpe nul sur livres récents enregistré à 0.0. Les marks EURO/PENNY/COMMODITIES/CRYPTO utilisent les prix agrégateur ven/dim lorsque PM current_price était nul.
Général
GénéralPouls du marché 3 minLe positionnement du week-end à l’approche de la semaine FOMC intègre toujours un canal pétrole→inflation : vendredi, le S&P a grappillé +0.05% à 7,411.98 tandis que le Nasdaq a reculé de 0…
POULS DU MARCHÉ
Le positionnement du week-end à l’approche de la semaine FOMC intègre toujours un canal pétrole→inflation : vendredi, le S&P a grappillé +0.05% à 7,411.98 tandis que le Nasdaq a reculé de 0.64% à 24,975.82 sur le washout lié aux capex IA, et dimanche BTC n’a rebondi que de +0.67% à $64,481 après les sorties de ETF vendredi. Le signal inter-marchés montre un brut toujours élevé (WTI $89.31 / Brent ~$96.78) tandis que les rendements à 10 ans évoluent autour de 4.679% et que VIX se situe à 18.58 — pas de pic de peur, mais pas d’appétit pour le risque franc non plus. L’or à $4,070.8 et l’EURUSD à 1.1375 laissent peu de marge si Warsh adopte un ton faucon sur l’énergie. À surveiller : le FOMC des 28–29 juillet (décision mercredi 14:00 ET) : le CME FedWatch indique toujours ~35–39% de probabilité de hausse de taux en juillet contre Manifold ~21.5%.
Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
Indices
S&P 500 Données7,411.98
hier 7,411.98
▲ +0.05%
NASDAQ Données24,975.82
hier 24,975.82
▼ -0.64%
Dow Jones Données51,947.25
hier 51,947.25
▲ +0.46%
Russell 2K Données2,930.00
hier 2,930.00
▼ -0.35%
Matières premières
Métaux
Gold Données4,070.80
hier 4,067.60
▼ -1.28%
Copper Données6.36
hier 6.32
▼ -2.49%
Énergie
Oil (WTI) Données89.31
hier 89.31
▲ +1.20%
Crypto
Bitcoin Données64,481.00
hier 64,052.00
▲ +0.67%
Ethereum Données1,883.27
hier 1,857.98
▲ +1.36%
Taux
10Y Yield Données4.68
hier 4.68
▼ -0.51%
Volatilité
VIX Données18.58
hier 18.58
▼ -0.64%
Dollar et FX
EUR/USD Données1.14
hier 1.14
▼ -0.55%
Couverture
VIX Données18.58 / 25.00
hier 18.58
Non déclenché
10Y-2Y spread Données0.36 / -0.20
hier 0.36 / -0.20
Non déclenché
HY OAS (BAMLH0A0HYM2) Données2.77 / 5.00
hier 2.77 / 5.00
Non déclenché
S&P drawdown from recent high (~7509) Données-1.29 / -10.00Non déclenché
DonnéesInstruments de couverture : GLD, TLT, SH, VIXY · Trésorerie cible 20%
Si déclenché aujourd'hui — agir maintenant IA
• Réduire les semi/IA à bêta élevé (poche INTC/ASML/TSM) d’environ 1/3
• Ajouter un put spread sur SPY ou une ligne initiale de VIXY tant que VIX <25 reste bon marché vs crise
• Relever le coussin de trésorerie USD ; conserver l’énergie (XOM/USO) comme couverture géopolitique partielle plutôt que de céder le brut dans la panique
IAZéro des quatre déclencheurs de krach n’est actif (VIX 18.58, courbe +0.36, HY OAS 2.77, SPX seulement ~−1.3% depuis le récent sommet ~7509), le régime reste donc en appétit pour le risque — mais les risques identifiés du jour (pétrole d’Hormuz, risque de hausse de Fed, unwind des capex IA, intervention USDJPY, concentration mega-cap/FOMC) plaident pour maintenir la liste des couvertures prévalidée. Si deux déclencheurs s’activent, exécuter la checklist ci-dessus en quelques minutes plutôt que de relancer des recherches sous stress.
Actions
Tableau des idées
TickerRegionCall Conv. Price1dType
INTCIntel Corporation USBUY6.5 92.32-7.89% Croissance
ASMLASML Holding N.V. USBUY6.5 1757.09-2.55% Croissance
XOMExxon Mobil Corporation USBUY8 156.94+0.03% Matière première
ASML.ASASML Holding N.V. EUBUY6.5 1563-1.03% Croissance
TTE.PATotalEnergies SE EUBUY8 75.9-0.37% Matière première
OTLKOutlook Therapeutics, Inc. PennyBUY7 1.405+6.44% Penny
ActionsIdées actions US 3 minINTC BUY · ASML BUY · XOM BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker Nom Conviction 1j
INTC↑ Intel Corporation 6.5 -7.89%
ASML= ASML Holding N.V. 6.5 -2.55%
XOM= Exxon Mobil Corporation 8 +0.03%
INTC  CROISSANCE BUY 🔥 3-numéros consécutifs↑
Intel Corporation • Technology
6.5/10 Conviction
$92.32
▼ -7.89%
Au cours des 1–2 prochaines semaines, à l’approche de FOMC et du cluster de publications des méga-cap, INTC ne devrait se stabiliser que s’il repasse au-dessus de ~$96–100 après le washout de 7.9% vendredi jusqu’à…
23 juillet AMC : chiffre d’affaires T2 $16.1B (+25% YoY), BPA non-GAAP $0.42 ; guidance T3 $15.8–16.8B (Intel IR) 24 juillet : analyses post-publication de Motley Fool/MarketBeat sur la croissance la plus rapide depuis 15+ ans versus clôture cash de vendredi à −7.9% CFO : capex 2026 relevés vers ~$20B — dépenses en équipements/substrats confirmant la demande de CPU IA
Objectif
$110.00
Conviction 65%

TradingView's price for INTC. It is not the last print in this letter.

ASML  CROISSANCE BUY 🔥 18-numéros consécutifs=
ASML Holding N.V. • Technology
6.5/10 Conviction
$1757.09
▼ -2.55%
À l’approche de la fenêtre FOMC/méga-cap de la semaine prochaine, la volatilité de l’ADR ASML devrait rester élevée autour de la digestion des capex IA malgré le passage du High-NA en production de masse chez Intel —…
Jul 23–24 : l’IR d’Intel confirme la HVM EUV High-NA sur Panther Lake / couches 18A — confirmation directe de la demande d’outils ASML Vendredi, l’ADR ASML à $1,757.09 (−2.5%) alors que le SOX corrigeait le complexe AI-capex Prévisions de ventes FY 2026 toujours à €43–45B avec plans de capacité +30% (continuité du relèvement précédent)
Objectif
$1950.00
Conviction 65%

TradingView's price for ASML. It is not the last print in this letter.

XOM  MATIÈRE PREMIÈRE BUY 🔥 18-numéros consécutifs=
Exxon Mobil Corporation • Energy
8/10 Conviction
$156.94
▲ +0.03%
Au cours des 1–2 prochaines semaines, XOM devrait rester le long liquide le plus pur pour jouer le risque pétrolier à double goulet d’étranglement tant que le WTI se maintient au-dessus de ~$85 — vendredi, $156.94…
Juil 24 : WTI $89.31 / Brent ~$96.78 après un pic à >$100 — prime de risque énergétique toujours active (Investopedia) La thèse de perturbation à double corridor (Hormuz + Bab el-Mandeb) reste intacte à l’approche de la semaine FOMC Vendredi, XOM à $156.94 est resté stable tandis que Nasdaq corrigeait — confirmation de force relative
Objectif
$175.00
Conviction 80%

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 2 minASML.AS BUY · TTE.PA BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker Nom Conviction 1j
ASML.AS= ASML Holding N.V. 6.5 -1.03%
TTE.PA= TotalEnergies SE 8 -0.37%
ASML.AS  CROISSANCE BUY 🔥 18-numéros consécutifs=
ASML Holding N.V. • Technology
6.5/10 Conviction
$1563.00
▼ -1.03%
À l’approche de la semaine FOMC, la ligne d’Amsterdam devrait suivre la digestion AI-capex de l’ADR — vendredi €1,563 (−1.0%) reste adossé à un objectif annuel relevé à €43–45B, ainsi qu’à la confirmation HVM High-NA…
Juil 23–24 : la confirmation HVM High-NA d’Intel constitue un catalyseur direct de demande d’outils pour ASML Vendredi, ASML.AS €1,563 (−1.0%) vs ADR −2.5% — résilience relative locale Guidance annuelle €43–45Md / capacité +30% toujours le pont des ventes à terme
Objectif
$1750.00
Conviction 65%

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TTE.PA  MATIÈRE PREMIÈRE BUY 🔥 11-numéros consécutifs=
TotalEnergies SE • Energy
8/10 Conviction
$75.90
▼ -0.37%
Au cours des 1–2 prochaines semaines, TTE.PA devrait rester une poche énergie libellée en EUR exposée à un pétrole à double goulet d’étranglement — vendredi €75.90 (−0.37%) n’a été que modérément digéré après la…
Juil 23 : forte hausse du bénéfice T2 de TotalEnergies grâce à la remontée du pétrole (continuité du tape de vendredi) Juil 24–25 : Brent toujours ~$96.78 après >$100 — bêta énergie intact Vendredi TTE.PA €75.90 a tenu la zone d’avancée post-publication
Objectif
$85.00
Conviction 80%

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 minOTLK BUY
PENNY STOCKS
Ticker Nom Conviction 1j
OTLK= Outlook Therapeutics, Inc. 7 +6.44%
OTLK  PENNY BUY 🔥 11-numéros consécutifs=
Outlook Therapeutics, Inc. • Health Care
7/10 Conviction
$1.41
▲ +6.44%
Au cours des 3–6 prochains mois, re-rating attendu si le lancement commercial de LYTENAVA aux États-Unis intervient avant la fin de l’année — l’approbation de la FDA vendredi (premier/unique bevacizumab ophtalmique pour…
Narratif
2/2
Catalyseur
2/2
Bilan
1/2
Prix écrasé
1/2
Institutionnel
1/1
Social
0/1
Juil 24 : la FDA a approuvé LYTENAVA (bevacizumab-vikg) pour la DMLA humide — dépôt SEC 8-K le même jour La société vise une disponibilité aux États-Unis avant fin-2026 ; exclusivité BPCIA de 12 ans anticipée Clôture vendredi $1.405 (+6.44%) sur l’annonce de l’approbation
Objectif
$2.40
OTLK between stop and target 1.405
0.72.4
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.

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La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Forex
ForexRadar de rééquilibrage forex 1 min
RADAR DE RÉÉQUILIBRAGE FOREX
Devise de base: EUR
Devise vs EUR Court terme Moyen terme Long terme
USD 🔥3 RECHERCHER (5) RECHERCHER (3) NEUTRE (0)
CHF 🔥18 RECHERCHER (4) RECHERCHER (3) NEUTRE (1)
GBP 🔥18 RECHERCHER (2) NEUTRE (0) NEUTRE (0)
JPY 🔥18 ÉVITER (-6) ÉVITER (-4) NEUTRE (-1)
Actions de rééquilibrage suggérées
AUGMENTER USD vs EUR — Basculement d’une part du cash en EUR vers USD avant le FOMC des 28–29 juil. — le risque de hausse en queue et le canal…
Conviction 60%
AUGMENTER CHF vs EUR — Léger renforcement défensif de CHF face à l’EUR tant que le risque événementiel autour d’Ormuz/FOMC reste actif ; SNB…
Conviction 50%
RÉDUIRE JPY vs EUR — Maintien d’une sous-pondération de JPY à l’approche du BoJ des 30–31 juil. avec un USDJPY proche de 163.8 ; ne…
Conviction 70%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minLa demande institutionnelle via ETF reste en phase de réparation à l’approche de dimanche : en juillet, les ETFs Bitcoin spot US 24 ont enregistré environ ~$240M de sorties et les ETFs Ethe…
PANORAMA CRYPTO
La demande institutionnelle via ETF reste en phase de réparation à l’approche de dimanche : en juillet, les ETFs Bitcoin spot US 24 ont enregistré environ ~$240M de sorties et les ETFs Ether environ ~$70.6M, mettant fin à plusieurs séances consécutives d’entrées, tandis que BTC a modestement rebondi à $64,481 (+0.67% dim.) et ETH à $1,883.. Les rails des stablecoins restent profonds (~$299B), mais la direction des flux — et non l’offre — constitue le signal avancé à l’approche de la semaine FOMC.
Ticker Nom Conviction 1j
BTC Bitcoin 5.5 +0.67%
ETH Ethereum 5 +1.36%
BTC  HOLD 🔥 16-numéros consécutifs
Bitcoin
5.5/10 Conviction
$64481.00
▲ +0.67%
À l’approche de la semaine FOMC, BTC devrait évoluer de manière heurtée entre $63k et 66k jusqu’à ce que les canaux spot ETF repassent en entrées — le $64,481 de dimanche (+0.67%) ne constitue qu’une réparation…
24 juillet : BTC ETFs spot US ~−$240M (CryptoBriefing/SoSoValue) Impression CoinGecko de dimanche $64,481 après $64,052 samedi À surveiller : premier relevé de flux ETF post‑week‑end mar./mer. et FOMC mer.
Conviction 55%

TradingView's price for BTC. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 64481: 5th pct 58945.5, median 64388.12, 95th pct 70333.28 (vol 19.06% annualised)undefined · 20d illustrative range58262.2362513.6766765.1171016.55Illustrative · vol 19.06% ann. · not a forecast-9d0+20d
ETH  HOLD 🔥 16-numéros consécutifs
Ethereum
5/10 Conviction
$1883.27
▲ +1.36%
Au cours de la semaine à venir, ETH devrait sous-performer BTC jusqu’à ce que les flux ETHA/spot ETH ETF se stabilisent — le $1,883 de dimanche (+1.4%) a effacé une partie des dégâts de ven./sam., mais la sortie de ETF…
24 juillet : ETH spot US ETFs ~−$70.6M, mettant fin à une séquence de 5 jours d’entrées Dimanche, CoinGecko $1,883.27 après $1,857.98 samedi TVL L2 toujours ~$37B — l’adoption du réseau ≠ flux ETF
Conviction 50%

TradingView's price for ETH. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 1883.27: 5th pct 1680, median 1878.92, 95th pct 2101.39 (vol 24.15% annualised)undefined · 20d illustrative range1654.721812.041969.352126.67Illustrative · vol 24.15% ann. · not a forecast-9d0+20d
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 3 minL’énergie conserve la prime du week-end à l’approche de la semaine FOMC : le WTI se maintient à $89.31 (+1.2% ven) tandis que le Brent consolide près de ~$96.78 après le pic >$100 — l’or se…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
L’énergie conserve la prime du week-end à l’approche de la semaine FOMC : le WTI se maintient à $89.31 (+1.2% ven) tandis que le Brent consolide près de ~$96.78 après le pic >$100 — l’or se fixe à $4,070.8, le cuivre à $6.36 (−2.5% ven), DBA stable à $28.24.
Un pétrole toujours élevé tandis que l’or consolide sous $4,100 constitue le signal dominical à l’approche des FOMC des 28–29 juil : le DFII10 à 2.43 (juil 23)…
Ticker Nom Conviction 1j
GC=F Gold 5.5 -1.28%
CL=F WTI Crude Oil 8 +1.20%
HG=F Copper 5 -2.49%
DBA Agriculture (DBA) 5 +0.00%
Gold  MÉTAL PRÉCIEUX HOLD 🔥 16-numéros consécutifs
GC=F
5.5/10 Conviction
$4070.80
▼ -1.28%
Au cours des prochaines séances jusqu’au 28–29 FOMC de juillet, l’or devrait défendre la zone ~$4,000–4,070 plutôt que de revenir tester le pic de mercredi à $4,130 — le fixing de vendredi à $4,070.8 (−1.3% vs jeudi…
24–25 juillet : l’or a tenu ~$4,050–4,070 alors que le pétrole se repliait durant la semaine FOMC (flux CNBC/Kitco) Fixing vendredi GC=F à $4,070.8 après $4,123.4 jeudi (−1.3%) Proxy ETF GLD vendredi à $371.90 — l’or papier reste sous pression par rapport au pic de milieu de semaine
Conviction 55%

TradingView's price for GC=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 4070.8: 5th pct 3728.2, median 4065.17, 95th pct 4432.6 (vol 18.67% annualised)undefined · 20d illustrative range3685.943948.914211.894474.86Illustrative · vol 18.67% ann. · not a forecast-9d0+20d
WTI Crude Oil  ÉNERGIE BUY 🔥 16-numéros consécutifs
CL=F
8/10 Conviction
$89.31
▲ +1.20%
À l’approche de la réouverture du cash lundi et du 28–29 jul FOMC, le WTI devrait rester soutenu au‑dessus de ~$85 tant que le risque de double goulet d’étranglement Hormuz/Bab el‑Mandeb demeure actif — le fixing de…
24 juillet : le Brent a clôturé vers ~$96.78 après un pic >$100 ; WTI $89.31 (Investopedia) Risque Houthi/mer Rouge + Hormuz à double corridor toujours au cœur de l’arithmétique de l’offre (Reuters/PGJ 24–25 juillet) Proxy USO ETF vendredi à $136.69 — véhicule papier liquide pour la thèse futures
Conviction 80%

TradingView's price for CL=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 89.31: 5th pct 76.98, median 88.97, 95th pct 102.82 (vol 31.23% annualised)undefined · 20d illustrative range75.4385.0894.72104.37Illustrative · vol 31.23% ann. · not a forecast-9d0+20d
Copper  MÉTAL INDUSTRIEL HOLD 🔥 16-numéros consécutifs
HG=F
5/10 Conviction
$6.36
▼ -2.49%
Au cours de la semaine à venir, le cuivre devrait évoluer de manière heurtée autour de $6.30–6.50 plutôt que s’inscrire en tendance — le $6.3575 de vendredi (−2.5% vs jeu $6.52) reflétait un squeeze d’aversion au risque…
Vendredi HG=F $6.3575 après $6.52 jeudi (−2.5%) CPER ETF vendredi à $38.35 — bêta des métaux industriels en repli avec les semis À surveiller : Chine PMI / publications d’inventaires LME la semaine prochaine pour confirmation de la demande
Conviction 50%

TradingView's price for HG=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 6.3575: 5th pct 5.76, median 6.35, 95th pct 6.99 (vol 20.88% annualised)undefined · 20d illustrative range5.696.156.67.06Illustrative · vol 20.88% ann. · not a forecast-9d0+20d
Agriculture (DBA)  AGRICULTURE HOLD 🔥 16-numéros consécutifs
DBA
5/10 Conviction
$28.24
▲ +0.00%
À l’approche de la semaine prochaine, DBA devrait rester un diversifiant à faible bêta autour de $28.24 — vendredi inchangé, sans catalyseur météo/récolte daté permettant de franchir le seuil d’achat. Conviction 5.0…
Vendredi DBA stable à $28.24 (inchangé vs jeudi) Aucun choc USDA/météo 48h suffisamment marqué pour justifier un biais directionnel
Conviction 50%

TradingView's price for DBA. It is not the last print in this letter.

Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Choc d’offre pétrolière dans le détroit d’Ormuz / mer Rouge
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#RisqueProbabilité Impact Tendance
1Choc d’offre pétrolière dans le détroit d’Ormuz / mer RougeNOUVEAUÉlevéeÉlevéStable
2Transmission du pétrole ravivant l’inflation sous-jacente / trajectoire de FedNOUVEAUMoyenneÉlevéStable
3Débouclage de la concentration IA/semicapex (complexe Alphabet/ASML/TSMC)NOUVEAUMoyenneÉlevéStable
4Intervention USD/JPY sur des sommets de plusieurs décenniesNOUVEAUMoyenneMoyenStable
5Publications de méga-cap + empilement d’événements la même semaine autour de FOMCNOUVEAUMoyenneMoyenNouveau
À surveiller: Réouverture de lundi : cotations Brent/WTI vs vendredi $96.78 / $89.31
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 3 min30d hit rate 42%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
No book with a live quote is included in this bar.
Allocation (size = market value, colour = unrealised P&L)
Portfolio allocation: USO 13.3%, OTLK 12.77%, TTE.PA 12.12%, ASML.AS 11.75%, XOM 10.77%, BTC-USD 10.67%, ASML 9.13%, ETH-USD 7.3%, TSM 7.09%, UNH 3%, INTC 2.08%USO13.3%OTLK12.77%TTE.PA12.12%ASML.AS11.75%XOM10.77%BTC-USD10.67%ASML9.13%ETH-USD7.3%TSM7.09%UNH3%INTC2.08%
Tech US
Performance
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatINTC13.33envoyé
AchatASML0.7002envoyé
AchatXOM7.84envoyé
ConserverINTC0.0000—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
TSM ×20.93$8444.22-0.9%
ASML ×6.19$10874.28-0.6%
XOM ×81.72$12825.36+4.2%
UNH ×8.49$3573.18-1.3%
INTC ×26.86$2479.92-3.9%
Historique des résultats 1 Sur la bonne voie · 4 En retard · 1 Position clôturée
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
TSM (2026-07-18)7/10-0.9%En retard
ASML (2026-07-18)8/10-0.6%En retard
XOM (2026-07-18)8/10+4.2%Sur la bonne voie
UNH (2026-07-18)7/10-1.3%En retard
INTC (2026-07-24)7.5/10-7.9%En retard
GOOGL (2026-07-20)7/10-8.5%Position clôturée
Euro Only
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatASML.AS0.9250envoyé
AchatTTE.PA19.05envoyé
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
ASML.AS ×8.95$13991.35+0.3%
TTE.PA ×190$14435.47+4.9%
Historique des résultats 2 Sur la bonne voie
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
ASML.AS (2026-07-18)7/10+0.3%Sur la bonne voie
TTE.PA (2026-07-18)7.5/10+4.8%Sur la bonne voie
Penny Plays
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatOTLK1211envoyé
ConserverOTLK0.0000—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
OTLK ×10821$15203.55+1.9%
Historique des résultats 1 Sur la bonne voie
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
OTLK (2026-07-18)7/10+1.9%Sur la bonne voie
Anti-Fragile
Performance
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Trend Follow
Performance
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Commodities
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatUSO12.45envoyé
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
USO ×116$15840.72+6.1%
Historique des résultats 1 Sur la bonne voie
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
USO (2026-07-18)8/10+6.1%Sur la bonne voie
Crypto
Performance
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Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
ConserverBTC-USD0.0000—
ConserverETH-USD0.0000—
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
BTC-USD ×0.1970$12702.76-1.0%
ETH-USD ×4.62$8697.88-1.1%
Historique des résultats 2 En retard
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
BTC-USD (2026-07-18)7/10-0.9%En retard
ETH-USD (2026-07-20)6.5/10-1.1%En retard
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +41.67%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Morning Alpha • Généré le Sun, 26 Jul 2026 05:09:51 GMT • info@gmc-works.com