market_pulse — Dernier cours des actions au comptant américaines vendredi 21 août ; cours en direct de lundi utilisés pour l’or/le pétrole/BTC/VIX/EURUSD. L’historique de l’agrégateur accusait un retard sur la séance de vendredi par rapport à Yahoo.
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap — fondamentaux de l’agrégateur vides pour SHL.DE/ABN.AS ; prix Yahoo + catalyseurs web du 23 août utilisés.
penny_plays — Aucune valeur de catégorie achat : CAPR à environ 6.29 $ reste au-dessus du filtre sous 5 $ ; BFRI/INO uniquement en watchlist.
commodities_outlook — Anti-répétition : les nouveaux ACHATs sont PALL + WEAT (pas un nouvel ajout GLD/LIT/CORN/USO) ; les métaux/céréales déjà détenus restent à CONSERVER.
trend_follow — SORTIE SMH toujours EN ATTENTE (quantité réservée par l’ordre précédent) ; XLE/XBI/XLV/XLB/XLK déjà détenus au max-5 — publiés en CONSERVER, pas de nouveaux ACHATs de tendance.
portfolio_reality_check — Re-publications de stops pour UNH/INTC/CSCO/RDDT ignorées — quantité réservée par des ventes EN ATTENTE précédentes. Repli sur Yahoo utilisé lorsque le current_price PM était nul.
crypto_landscape — Actualité crypto de l’agrégateur limitée face aux relevés web de flux ETF ; sources web citées par TFTC/SoSoValue utilisées pour les entrées du 21 août.
risk_cover_playbook — Put/call actions ignoré (aucun relevé propre de l’agrégateur) ; corrélation pairwise sectorielle omise pour économiser des appels — corr SPY-TLT et structure par terme VIX incluses.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minLa semaine événementielle domine le récit : la guidance de Nvidia du 26 août et le discours de Warsh à Jackson Hole le 28 août arrivent sur un marché qui a rebondi vendredi mais porte encor…
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
La semaine événementielle domine le récit : la guidance de Nvidia du 26 août et le discours de Warsh à Jackson Hole le 28 août arrivent sur un marché qui a rebondi vendredi mais porte encore un 4.738% 10 ans, un or à $4,700, et seulement un effacement d’une journée de la prime sur le pétrole.
Meilleures idées du jour
NVDA
8/10
BTC-USD
7.5/10
AMD
7/10
OI
7/10
SHL.DE
7/10
Risque principal
Warsh à Jackson Hole + faisceau core PCE reprice la prime de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $101999.66
P&L pondéré: +2.00% • Taux de réussite 30j: +69.70%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 46 of 66 reviewed picks still on track. Average gain 10.3%, average loss -18.1%.
GénéralPouls du marché 4 minLundi s’ouvre sur une semaine riche en événements, valorisée après le rebond de vendredi : S&P 500 toujours à 7,674 (+0.43% ven.) avec le 10 ans bloqué à 4.738%, tandis que les contrats à t…
POULS DU MARCHÉ
Lundi s’ouvre sur une semaine riche en événements, valorisée après le rebond de vendredi : S&P 500 toujours à 7,674 (+0.43% ven.) avec le 10 ans bloqué à 4.738%, tandis que les contrats à terme sur l’or montent à $4,699 (+1.6% lun.) et que le WTI glisse à $84.97 (−2.4%), les gros titres sur le trafic à Hormuz refroidissant la prime pétrolière. L’Asie a déjà marqué le pas — Kospi −3.1% et Hang Seng −1.9% — avec VIX remonté à 15.87 depuis 15.13 vendredi. Le signal inter-marchés est le suivant : or en hausse / pétrole en baisse / rendements toujours élevés ; les marchés couvrent le risque de politique monétaire et budgétaire plus vite qu’ils ne pricent un pur choc de croissance. Surveiller Nvidia après la clôture mercredi 26 août et le discours d’ouverture de Warsh à Jackson Hole vendredi 28 août, deux seuils susceptibles de repricer dans la même semaine à la fois les multiples de l’IA et la prime de terme.
IALa croissance ne craque pas (solidité des services PMI vendredi, S&P à seulement −1.8% de ses plus hauts) tandis que la prime d’inflation/géopolitique reste présente (or à des plus hauts de plusieurs mois, Brent encore autour de $93 même après le repli de lundi, 10Y 4.738%). Cela
• Porter la trésorerie à >=15% sur l’ensemble des poches actions
• Ajouter SH (S&P inverse-1x) uniquement si le régime bascule en aversion au risque
• Accroître le lest GLD ; maintenir TLT à 0 tant que inflationary_boom tient
• Geler les nouveaux ACHATs discrétionnaires d’actions jusqu’à la normalisation de la structure par terme VIX
IA0/4 déclencheurs durs activés à l’approche de la semaine Nvidia/Warsh — VIX 15.87, courbe toujours positive (+0.50), HY OAS 2.75, S&P seulement à −1.8% de son plus haut sur 52 semaines. Les internes de marché affichent 2 signaux de surveillance (corrélation actions-obligations ~0.45, or/cuivre en hausse), mais pas une majorité de stress ; le régime reste donc en appétit pour le risque et Anti-Fragile demeure sur les pondérations inflationary_boom, avec crash_hedge à 0.
GénéralRétrospective du marché — hier 3 minWall Street a rebondi vendredi alors même que le 10 ans montait à 4.738% : S&P 500 +0.43% à 7,674 et Dow +0.98% à 53,277, la vigueur des services PMI et des fluctuations intrajournalières d…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Wall Street a rebondi vendredi alors même que le 10 ans montait à 4.738% : S&P 500 +0.43% à 7,674 et Dow +0.98% à 53,277, la vigueur des services PMI et des fluctuations intrajournalières de rendements plus calmes ayant compensé une sixième journée de tension liée à la prime pétrolière et une semaine qui s’est tout de même terminée en baisse.
Comment la séance d'hier s'est déroulée
Asie L’Asie était contrastée dans la configuration de rebond américain : le Nikkei a cédé 0.30% à 66,016 tandis que le Hang Seng a bondi de 1.21% à 26,009 et que le Kospi a gagné 0.88%, laissant le passage de relais à l’Europe/aux États-Unis davantage centré sur les rendements américains que sur une vente synchronisée en Asie.
Europe L’Europe a prolongé un vendredi constructif : Stoxx 600 +0.59%, DAX +0.59% à 26,137 et FTSE 100 +0.64% à 10,817, la région suivant le rebond des futures américains plutôt que d’initier une nouvelle séquence d’aversion au risque.
États-Unis Les États-Unis ont clôturé la semaine sur un large rebond après le sell-off de jeudi : S&P +0.43% à 7,674.37, Nasdaq +0.43% à 26,180, Dow +0.98% à 53,277, tandis que VIX a reculé de 5.5% à 15.13, alors même que les rendements à 10 ans grimpaient à 4.738%.
Utilities (XLU −2.28%) → Materials (XLB +2.14%) / Health Care (XLV +1.29%) · XLB +2.14% and XLV +1.29% vs XLU −2.28% on Aug 21; XLK only +0.11%
Alors que les rendements continuaient de monter, les utilities sensibles aux taux ont été vendues, tandis que les cycliques et la santé ont davantage participé au rebond que la tech à duration longue.
Le rebond a favorisé les segments sensibles à la conjoncture après le choc de rendement de jeudi, plutôt qu’un pur rebond de bêta lié à l’IA.
Facteurs clés
Surprise sur les services PMI / l’activité des entreprises — Les données flash de S&P Global ont montré vendredi une activité des services/des entreprises aux États-Unis à un plus haut pluriannuel, apportant un soutien fondamental aux actions alors même que les rendements restaient élevés.
Le marché obligataire s’est calmé en séance après l’embardée de jeudi — Le 10Y a tout de même progressé vers ~4.73–4.74%, mais la trajectoire des rendements sur la journée a été moins violente que lors des séances précédentes, permettant aux actions de rebondir après la vente du 20 août.
La prime Iran/pétrole reste présente dans la tendance hebdomadaire — Le pétrole a prolongé une hausse de plusieurs jours sur fond de sanctions contre l’Iran et d’incertitude autour d’Ormuz, maintenant vivaces les craintes d’inflation et de prime de terme jusque dans le rebond des actions de vendredi.
Lien avec aujourd'hui
L’ouverture hésitante de l’Asie lundi et l’assouplissement du pétrole ne font que réinitialiser le point d’entrée avant Nvidia (26 août) et Warsh à Jackson Hole (28 août) — ce sont les événements binaires de la semaine, et non le rebond de vendredi, qui décideront si le redressement tient.
ActionsIdées actions US 4 minNVDA BUY · AMD BUY · OI BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker
Nom
Conviction
1j
NVDA=
NVIDIA Corporation
8
-0.98%
AMDNOUVEAU
Advanced Micro Devices
7
+0.81%
OINOUVEAU
O-I Glass
7
+12.54%
NVDACROISSANCEBUY🔥 2-numéros consécutifs=
NVIDIA Corporation • Technology
8/10Conviction
$214.72
▼ -0.98%
Au cours des prochaines 48 heures, jusqu’à la publication post-clôture du 26 août, traiter NVDA comme le binaire des capex IA susceptible de repricer tout le complexe growth : le consensus se situe autour de $92 Md de…
Reste le baromètre P&L de l’infrastructurePositionnement options élevé en semaine deLa publication datée du 26 août est le catLa monétisation de l’IA face au contexte dLe titre a dérivé vers la publication (214
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
9/10
Narratif
9/10
Technique
5/10
Range 52 semaines
Résultats du T2 fiscal 2027 après clôture mercredi 26 août (consensus ~$91.9–92.2 Md / ~ $2.08–2.09 de BPA)Pricing des options week-end/lundi : mouvement implicite d’environ 6–7% (marché évoquant une variation de capitalisation d’environ $313 Md)Les capex des hyperscalers continuent de croître avant la publication (narratif des capex combinés du trimestre de juin de MSFT/GOOGL/AMZN/META)
Capi.
$5.2T
Beta
1.70
Objectif
$310.00
Invalidation: La guidance du T3 FY27 ressort sous ~100 Md$ ou le narratif de croissance des data centers se…
TradingView's price for NVDA. It is not the last print in this letter.
À l’approche de la publication de Nvidia et du reste de la semaine des résultats liés à l’IA, AMD est l’exposition diversifiée aux semi-conducteurs : la recommandation Strong Buy de BMO / objectif à 550 $ (22–23 août)…
Le narratif de gains de parts dans les accLes titres sur les ventes d’initiés plafonRecommandation BMO Strong Buy nommément ciNom d’infrastructure IA de second rang à lSe maintient en milieu de range face au pl
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
5/10
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Relèvement par BMO Capital Markets à Strong Buy avec un objectif de cours de 550 $ (22–23 août)Narratif IA/data centers porté par la semaine Nvidia (26 août) comme bêta sectorielClôture de vendredi à 473.25 $ (+0.81%), avec de la marge par rapport au plus haut 52 semaines à 584.73 $
Beta
1.60
Objectif
$550.00
Invalidation: Clôture sous 450 $ en données journalières ou thèse de BMO rétropédalée.
TradingView's price for AMD. It is not the last print in this letter.
Sur les 1–3 prochains mois, OI est un rebond de l’emballage sur multiple de creux : le relèvement par Citi le 21 août à Buy / objectif de cours de $9 (surveillance de potentiel haussier à 90 jours) après une baisse…
Multiples de creux face aux pairs de l’embLe pic de volumes le jour du relèvement esLe Buy de Citi + objectif de cours de $9 lRetour à la moyenne après un repli maximalVendredi +12.5% au-dessus des plus bas ; e
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
6/10
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
Range 52 semaines
Relèvement de Citigroup de Neutral à Buy, objectif de cours de $8 à $9,, surveillance de catalyseur haussier à 90 jours (21 août)Pic de volumes de +12.5% vendredi confirmant le mouvement de re-ratingUBS/Baird restent à Buy/Outperform après des objectifs abaissés — le consensus n’est pas limité à une seule banque
Beta
1.20
Objectif
$9.00
Invalidation: Clôture à nouveau sous $6.40 (support pré-relèvement) en données quotidiennes.
TradingView's price for OI. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 2 minSHL.DE BUY · ABN.AS BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker
Nom
Conviction
1j
SHL.DENOUVEAU
Siemens Healthineers
7
+0.52%
ABN.ASNOUVEAU
ABN AMRO Bank
6.5
+0.05%
SHL.DECROISSANCEBUYNOUVEAU
Siemens Healthineers • Health Care
7/10Conviction
$40.41
▲ +0.52%
Sur les 1–3 prochains mois, Healthineers est le compounder medtech européen, avec une mise à jour datée du 23 août : relèvement de la guidance de BPA à €2.45 et objectif de cours de €48 réitéré, face à un cours Xetra…
eu_fundamentals_gap — fondamentaux de l’agPas de canal d’altdata UE ; score nul.La mise à jour du 23 août sur la guidance/Qualité medtech + nuance sur le remboursem€40.4 contre objectif de cours de €48 / pl
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Mise à jour 3T26 du 23 août : commandes robustes (ratio commandes/facturations de 1.3x), marges de 19.1%, guidance de BPA relevée à €2.45L’analyste a réitéré son opinion Acheter avec un objectif de cours de €48 (23 août)La croissance d’Imaging/Varian hors Chine reste le moteur opérationnel
Objectif
$48.00
Invalidation: La prochaine publication fait ressortir un ratio commandes/facturations <1.0x ou une baisse de la…
TradingView's price for SHL.DE. It is not the last print in this letter.
Sur les 2–4 prochaines semaines, ABN s’impose comme une banque européenne compounder axée sur le retour de capital : la recherche d’août 23 réaffirme le thème dividendes/rachats après l’atteinte anticipée des objectifs…
eu_fundamentals_gap — agrégateur vide pourAucune altdata de flux UE.La recherche d’août 23 sur le retour de caCompounder de distribution face au risque Proche des plus-hauts — dimensionner comme
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Mise à jour analyste du 23 août soulignant un potentiel de distribution des bénéfices >100% avec des RWA stables jusqu’en 2028Dépassement précédent au T2 + relèvement de la guidance de NII commercial à €6.8 Md, toujours au cœur de la revalorisationCotation de lundi sur Xetra/Amsterdam stable près de €40.4 avec un plus-haut 52 semaines à €42.67
Objectif
$44.00
Invalidation: La direction signale une réduction de l’intensité des rachats d’actions ou de la flexibilité CET1.
TradingView's price for ABN.AS. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 2 minBFRI WATCH · INO WATCH
PENNY STOCKS
Ticker
Nom
Conviction
1j
BFRI↓
Biofrontera
5
+0.00%
INO↓
Inovio Pharmaceuticals
4.5
-2.48%
BFRIPENNYWATCH🔥 3-numéros consécutifs↓
Biofrontera • Health Care
5/10Conviction
$1.48
▲ +0.00%
Score 5.0/10 — la PDUFA d’Ameluz du 28 septembre est un véritable catalyseur daté et le titre reste à $1.48 (sous $5), mais la visibilité de trésorerie et la dynamique sociale demeurent trop faibles pour une note…
La visibilité bilancielle reste le sous-scApeWisdom vide / flux social ténu.La PDUFA du 28 septembre est datée mais paJeu de proxy dermatologie/FDA.Bloqué près du plus haut 52 sem. — tardif
Fondamentaux
3/10
Flux / sentiment
2/10
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Range 52 semaines
Fenêtre PDUFA liée à Ameluz citée pour le 28, septembre 2026Toujours sous les $5, avec une bande de cotation contenue par rapport aux précédents sommets
Objectif
$2.50
Invalidation: Un glissement de la PDUFA au-delà du 2026 octobre sans trajectoire claire d’action de la FDA, ou un…
BFRI between stop and target1.48
0.82.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for BFRI. It is not the last print in this letter.
INOPENNYWATCH🔥 10-numéros consécutifs↓
Inovio Pharmaceuticals • Health Care
4.5/10Conviction
$1.18
▼ -2.48%
Score de 4.5/10 — la trajectoire INO-3107 vers une PDUFA de fin 2026 reste le proxy prospectif des grandes plateformes de médecine ADN, mais à $1.18, avec des empreintes sociales vides et aucun catalyseur frais à 48 h,…
Le risque de dilution/visibilité de trésorAucune mention sur ApeWisdom.La PDUFA reste datée, mais pas dans les 2 Proxy médecine de l’ADN / RRP.Vendredi mou −2.5% ; pas une confirmation
Fondamentaux
2/10
Flux / sentiment
2/10
Catalyseur
5/10
Narratif
6/10
Technique
4/10
Range 52 semaines
Le programme RRP INO-3107 vise toujours une fenêtre PDUFA 2026 (les calendriers citent ~30 octobre)Bande de cotation contenue sous $5 par rapport au régime précédent
Objectif
$2.00
Invalidation: Un financement diluant >25% sans partenariat concomitant, ou un calendrier FDA qui glisse en 2027.
INO between stop and target1.18
0.62
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for INO. It is not the last print in this letter.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 6 minLes SPDR énergie, biotech, santé, matériaux et technologie satisfont toujours clairement aux règles de tendance et restent des HOLDs au plafond max-5 ; SMH demeure un EXIT sous sa moyenne 5…
SUIVI DE TENDANCE
Les SPDR énergie, biotech, santé, matériaux et technologie satisfont toujours clairement aux règles de tendance et restent des HOLDs au plafond max-5 ; SMH demeure un EXIT sous sa moyenne 50 jours à l’approche de la semaine Nvidia.
12 noms de l’univers de 18 clôturent au-dessus de leur moyenne 50 jours — une configuration plus saine qu’un tape de krach, mais SMH/QQQ/ITA/XLI/XLU/BOTZ sont…
Ticker
Nom
Conviction
1j
XBI
SPDR S&P Biotech
7
+1.44%
XLV
Health Care Select Sector SPDR
7
+1.29%
XLE
Energy Select Sector SPDR
7
-0.17%
XLB
Materials Select Sector SPDR
6.5
+2.14%
XLK
Technology Select Sector SPDR
6.5
+0.11%
SMH
VanEck Semiconductor ETF
8
-0.40%
XBIHEALTH CAREHOLD🔥 6-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech
7/10Conviction
$165.73
▲ +1.44%
Déjà détenu et toujours au-dessus de la moyenne 50 jours — conserver la position à l’approche de Nvidia/Warsh sans ajouter de nouveau lot de 3% tant que le book est au plafond max-5 après les sorties SMH.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Règles de tendance + tape de semaine d’évéNarratif de leadership sectoriel secondairvs50 +8.11%, vsSPY20 +6.51%, SMA50 > SMA20
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
8/10
Les règles restent validées : prix > SMA50 > SMA200 avec RS 20j positive vs SPYLa semaine événementielle (NVDA 26 août / Warsh 28 août) constitue le catalyseur de volatilité à court terme pour la poche
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne 50 jours (~$153.30).
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XBI · 20d illustrative range
XLVHEALTH CAREHOLD🔥 6-numéros consécutifs
Health Care Select Sector SPDR
7/10Conviction
$174.62
▲ +1.29%
Déjà détenu et toujours au-dessus de la moyenne à 50 jours — conserver la position à l’approche de Nvidia/Warsh sans ajouter de nouveau lot de 3% tant que le portefeuille est au plafond max-5 après les sorties de SMH.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Règles de tendance + tape de semaine d’évéLa narration de leadership sectoriel est svs50 +7.99%, vsSPY20 +3.79%, SMA50 > SMA20
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
8/10
Les règles restent validées : prix > SMA50 > SMA200 avec RS positive à 20j vs SPYLa semaine d’événements (NVDA 26 août / Warsh 28 août) constitue le catalyseur de volatilité à court terme pour la poche
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$161.71).
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XLV · 20d illustrative range
XLEENERGYHOLD🔥 7-numéros consécutifs
Energy Select Sector SPDR
7/10Conviction
$63.64
▼ -0.17%
Déjà en portefeuille et toujours au-dessus de la 50 jours — conserver la position pendant Nvidia/Warsh sans ajouter un nouveau lot de 3% tant que le book est au plafond max-5 après les sorties de SMH.
Poche de momentum fondée sur des règles — Poche de momentum fondée sur des règles — Règles de tendance + tape de la semaine d’La narration de leadership sectoriel est svs50 +10.67%, vsSPY20 +3.12%, SMA50 > SMA2
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
8/10
Les règles restent validées : cours > SMA50 > SMA200 avec RS positive sur 20j vs SPYLa semaine d’événements (NVDA le 26 août / Warsh le 28 août) constitue le catalyseur de volatilité de court terme pour la poche
Invalidation: Clôture quotidienne de retour sous la 50 jours (~$57.51).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
XLE · 20d illustrative range
XLBMATERIALSHOLD🔥 6-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
6.5/10Conviction
$53.54
▲ +2.14%
Déjà en portefeuille et toujours au-dessus de la 50 jours — conserver la position pendant Nvidia/Warsh sans ajouter un nouveau lot de 3% tant que le book est au plafond max-5 après les sorties de SMH.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Règles de tendance + comportement de marchNarratif de leadership sectoriel secondairvs50 +3.80%, vsSPY20 +0.82%, SMA50 > SMA20
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
8/10
Les règles restent validées : prix > SMA50 > SMA200 avec RS positive à 20j vs SPYLa semaine d’événements (NVDA le 26 août / Warsh le 28 août) constitue le catalyseur de volatilité à court terme pour la poche
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$51.58).
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
XLKTECHNOLOGYHOLD🔥 4-numéros consécutifs
Technology Select Sector SPDR
6.5/10Conviction
$183.31
▲ +0.11%
Déjà détenu et toujours au-dessus de la moyenne à 50 jours — conserver la position à l’approche de Nvidia/Warsh sans ajouter de nouveau lot de 3% tant que le book est à la limite max-5 après les sorties SMH.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Règles de tendance + dynamique de marché eLe narratif de leadership sectoriel est sevs50 +0.15%, vsSPY20 +0.60%, SMA50 > SMA20
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
8/10
Les règles restent validées : prix > SMA50 > SMA200 avec RS positive à 20j vs SPYLa semaine d’événements (NVDA le 26 août / Warsh le 28 août) constitue le catalyseur de volatilité à court terme pour la poche
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$183.04).
TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.
SMHTECHNOLOGYEXIT🔥 7-numéros consécutifs
VanEck Semiconductor ETF
8/10Conviction
$560.42
▼ -0.40%
Sortie ferme : SMH a clôturé sous sa moyenne à 50 jours (vs50 -4.9%) — le suivi de tendance meurt quand la tendance meurt ; vendre l’intégralité de la ligne.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Règles de tendance + dynamique de marché eNarratif de leadership sectoriel secondairvs50 -4.90%, vsSPY20 -3.76%, SMA50 > SMA20
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
5/10
Technique
9/10
Clôture ≤ SMA à 50 jours — SORTIE obligatoireLes semi-conducteurs faiblissent à l’approche de la semaine d’événement Nvidia
Invalidation: Une reprise puis un maintien au-dessus de la moyenne à 50 jours (~$589.30) seraient requis avant…
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
RÉDUIRE USD vs EUR — Maintenir USD léger face à l’EUR avant PCE/Warsh, avec une probabilité de baisse en septembre autour de 3%.
Conviction 60%
AUGMENTER CHF vs EUR — Petit ballast CHF avant Nvidia du 26 août + Warsh du 28. août
Conviction 60%
AUGMENTER JPY vs EUR — Initier JPY pour le potentiel de retour à la moyenne/intervention tandis que l’EURJPY reste extrême.
Conviction 50%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minLes BTC/ETH ETFs spot ont clôturé vendredi sur une cinquième journée consécutive d’afflux (~307 M$ BTC / ~185 M$ ETH) et une semaine combinée à ~2.6 Md$, tandis que le plan Custody+ de Citi…
PANORAMA CRYPTO
Les BTC/ETH ETFs spot ont clôturé vendredi sur une cinquième journée consécutive d’afflux (~307 M$ BTC / ~185 M$ ETH) et une semaine combinée à ~2.6 Md$, tandis que le plan Custody+ de Citi du 18 août vise une conservation native du Bitcoin avant la fin de l’année — l’infrastructure institutionnelle reste le fil conducteur, même si le BTC spot évolue près de 77 k$ à l’approche de la semaine Nvidia/Warsh.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
7.5
-0.85%
ETH-USD
Ethereum
7
-0.28%
BTC-USDBUY🔥 50-numéros consécutifs
Bitcoin
7.5/10Conviction
$77244.12
▼ -0.85%
À l’approche de la semaine Nvidia/Warsh, continuer de traiter BTC comme un actif de flux institutionnels : cinq séances consécutives d’afflux dans les ETF jusqu’au 21 août et le calendrier de conservation de Citi…
Offre liée au cycle de halving + développeLa série de cinq jours d’entrées sur ETF pFlux du 21 août + calendrier de garde de CLe récit de l’infrastructure institutionneConsolidation sous $78–79k après le pic he
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
8/10
Narratif
8/10
Technique
6/10
21 août : BTC ETF spot +307.5 M$ (série d’afflux de 5 jours)Citi Custody+ : garde de Bitcoin visée avant la fin de l’année 2026Semaine riche en événements macro (PCE mercredi / Warsh vendredi) comme catalyseur de volatilité à court terme
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous $70,000.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
ETH devrait continuer de suivre l’appétit institutionnel pour BTC durant la même semaine d’événements : la propre série d’entrées sur cinq séances des ETFs Ether (~$185M le 21 août ; ~$697M sur la semaine) constitue la…
La demande de règlement L2/stablecoin soutSymétrie des flux entrants sur cinq jours Publication ETH ETF du 21 août.Les wrappers institutionnels ETH rattrapenMaintien autour de $2.45–2.50 après la pro
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Entrée d’environ ~$185M sur les ETF ETH spot le 21 août (série de 5 jours)Semaine combinée BTC+ETH ETF à environ ~$2.6BLes rails L2/stablecoins restent la voie d’adoption à moyen terme
Invalidation: Clôture hebdomadaire sous $2,200.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 6 minLes contrats à terme sur l’or progressent vers $4,700 tandis que le WTI rend ~2% de la prime iranienne ; ajout de proxies sur le palladium et le blé plutôt qu’une nouvelle poursuite sur or/…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Les contrats à terme sur l’or progressent vers $4,700 tandis que le WTI rend ~2% de la prime iranienne ; ajout de proxies sur le palladium et le blé plutôt qu’une nouvelle poursuite sur or/pétrole/lithium, et maintien des achats LIT/CORN de la semaine dernière à HOLD.
Le raffermissement de l’or alors que le WTI s’assouplit ne constitue pas un couplet clair de peur sur la croissance — les rendements réels DFII10 étaient…
Ticker
Nom
Conviction
1j
PALL
Palladium
6.5
+1.03%
WEAT
Wheat
6
+0.12%
GLD
Gold
7
+1.95%
USO
WTI Crude Oil
5.5
+0.07%
LIT
Lithium / Battery Tech
6.5
+2.72%
CORN
Corn
6
+0.96%
PalladiumMÉTAL PRÉCIEUXBUY
PALL
6.5/10Conviction
$24.45
▲ +1.03%
Sur les 1–2 prochaines semaines, le palladium est l’ajout le plus lisible dans les métaux précieux plutôt qu’un nouveau lot de GLD : le complexe est déjà recherché sur les titres Warsh/Iran, GLD/SLV sont déjà détenus,…
Demande physique/auto-catalyseurs plus bêtPas de lecture nette du positionnement spéL’offre sur le complexe des métaux précieuLe récit d’assurance via les métaux précie+1% vendredi au-dessus de la fourchette ré
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Le complexe des métaux précieux prolonge sa progression lundi, avec des contrats à terme sur l’or autour de $4,699 sur fond de USD plus faible/risque iranien (août 24)PALL +1.03% vendredi, tout en restant nettement sous son plus haut de 52 semaines (~$39.5) — asymétrique face à GLDAjout anti-répétition : GLD/SLV déjà détenus dans le book matières premières
Invalidation: Clôture journalière repassant sous $23.50 sur PALL, tandis que GLD perd également la cassure de…
TradingView's price for PALL. It is not the last print in this letter.
Sur les prochaines séances, le blé est la poche agricole qui diversifie l’achat de CORN de la semaine dernière sans imposer un nouvel empilement sur les céréales : CORN est déjà détenu après l’ajout de vendredi, tandis…
Le bilan des céréales reste sensible à la Aucune série de positionnement des managedLa vigueur des céréales au niveau du complLe récit inflation alimentaire / récolte eLe prix évolue près du haut de la fourchet
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
7/10
Les grains se raffermissent sur la semaine (contrats à terme sur le maïs +2% lundi selon le fil Trading Economics)WEAT se maintient près de la zone de plus haut de 52 semaines (~$26.08) après une progression graduelle sur plusieurs séancesLivre déjà long CORN — l’anti-répétition plaide pour un proxy blé
Invalidation: WEAT clôture sous $24.50 en base quotidienne.
TradingView's price for WEAT. It is not the last print in this letter.
Le plus haut de trois mois de l’or / des futures autour de $4,700 est déjà en portefeuille — ne pas courir après un autre lot papier avant Warsh ; conserver la position existante GLD et laisser PCE (mercredi) puis Warsh…
Des taux réels autour de 2.35% et un USD pLe narratif d’afflux vers l’or ETF était rDaté : plus haut de lundi à l’approche de L’assurance budgétaire/géopolitique est leETF +1.95% vendredi ; les futures prolonge
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
8/10
Narratif
8/10
Technique
8/10
L’or spot/futures actualise des plus hauts de plusieurs mois le 24 aoûtLes probabilités de maintien de Fed en septembre soutiennent le métal jaune non rémunéré
Invalidation: GLD clôture de nouveau sous $410 en base quotidienne.
TradingView's price for GLD. It is not the last print in this letter.
Le repli d’environ 2% du WTI lundi vers ~$85 relève de prises de bénéfices après deux semaines de prime iranienne, et non d’un signal de surabondance structurelle — conserver l’exposition USO existante plutôt que de…
La prime géopolitique s’efface plus vite qÉcart de positionnement — pas d’extractionLe repli de lundi est le catalyseur de marLa trajectoire des sanctions contre l’IranETF stable vendredi après une solide semai
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
WTI −2.4% lundi vers ~$84.97 alors que les titres sur le trafic à Ormuz refroidissent la primeLa rhétorique de « jour J économique » sur les sanctions contre l’Iran reste à double tranchant pour l’offre
Invalidation: Les futures WTI se maintiennent de nouveau au-dessus de $90 sans reconquête correspondante par USO…
TradingView's price for USO. It is not the last print in this letter.
Le bond d’environ 5% du carbonate de lithium chinois le 24 août maintient valide l’achat de LIT vendredi — conserver plutôt que renforcer tant que la publication des capex IA de Nvidia (26 août) n’a pas confirmé si le…
Le bond du lithium physique soutient la thAucun flux ETF isolé pour LIT aujourd’hui.La donnée datée de lundi sur le lithium chLe récit sur les métaux liés aux VE/stockaCassure haussière vendredi ; conserver le
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
Carbonate de lithium CNY/t +5.4% le 24 août (Trading Economics)Poursuite du mouvement de LIT vendredi à +2.72%
Invalidation: LIT clôture sous $72.
TradingView's price for LIT. It is not the last print in this letter.
Le maïs reste l’ancrage des céréales déjà détenu depuis vendredi — conserver et exprimer le risque agricole incrémental via WEAT plutôt que de doubler CORN dans la même séquence de récolte.
Complexe des céréales ferme ; déjà détenu.Écart de positionnement.Solidité des contrats à terme sur le maïs Poche inflation alimentaire/agricole.Progression graduelle ; pas de poursuite.
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
Futures sur maïs +2.1% lundi selon les données Trading EconomicsCORN ETF +0.96% ven.
Invalidation: CORN clôture sous $18.20.
TradingView's price for CORN. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Warsh à Jackson Hole + noyau d’indicateurs core PCE : repricing de la prime de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#
Risque
Probabilité
Impact
Tendance
1
Warsh à Jackson Hole + noyau d’indicateurs core PCE : repricing de la prime de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)NOUVEAU
Élevée
Élevé
En escalade
2
Les prévisions de Nvidia du 26 août déçoivent — trou d’air sur les multiples IA avant Jackson HoleNOUVEAU
Moyenne
Élevé
En escalade
3
La prime pétrolière Iran/Hormuz réaccélère après le repli de lundi (Brent de retour vers le milieu des $90)NOUVEAU
Moyenne
Élevé
Stable
4
Complaisance sur le crédit — HY OAS ~2.75 alors que la volatilité actions reste contenue à l’approche d’une semaine d’événementsNOUVEAU
Moyenne
Moyen
Stable
5
À-coups de réponse de politique sur EUR/JPY si le MoF durcit le ton tandis que les rendements américains restent élevés (créneau de dislocation FX)NOUVEAU
Moyenne
Moyen
Nouveau
À surveiller: Core PCE mercredi 26 août
GénéralÀ surveiller prochainement 1 min2026-08-26 — Core PCE américain + NVDA T2 FY27 après clôture
À SURVEILLER PROCHAINEMENT
2026-08-26
Core PCE américain + NVDA T2 FY27 après clôture
· risk_top5
Fenêtre PDUFA liée à Ameluz pour BFRI
· penny_plays
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 8 min30d hit rate 70%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
+2.00%
Named holdings. 74 smaller positions (23.45%) are off this picture.
Tech US
Performance
Valeur totale
$101999.66
Trésorerie
$23252.49
P&L
$1999.66 (+2.00%)
P&L réalisé
$-2781.65
TWR
+2.19%
Sharpe
0.81
Max DD
-2.39%
Sortino
N/A
Calmar
N/A
Rend. ann.
N/A
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions77%
Trésorerie23%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
INTC
14.08
en attente
Vente
RDDT
12.88
en attente
Vente
UNH
8.49
en attente
Vente
CSCO
21.7
en attente
Achat
NVDA
2.3
envoyé
Achat
AMD
1.02
envoyé
Achat
OI
66.09
envoyé
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$8769.50
+2.9%
XOM ×129
$21269.78
+8.0%
UNH ×8.49
$3313.05
-8.4%
INTC ×14.08
$1268.25
-79.5%
MSFT ×11.91
$5756.60
+18.7%
SBUX ×11.63
$1244.93
+0.4%
CBRE ×8.29
$1261.12
+1.7%
AMZN ×4.38
$1133.47
-4.8%
+25 positions de plus
Historique des résultats
21 Sur la bonne voie · 7 En retard · 4 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
TSM (2026-07-23)
7/10
+2.9%
Sur la bonne voie
XOM (2026-08-18)
7.5/10
+8.0%
Sur la bonne voie
UNH (2026-07-19)
6.5/10
-8.4%
Position clôturée
INTC (2026-07-31)
7/10
-79.5%
Position clôturée
MSFT (2026-08-02)
7.5/10
+18.7%
Sur la bonne voie
SBUX (2026-07-30)
7.5/10
+0.4%
Sur la bonne voie
CBRE (2026-07-30)
7/10
+1.7%
Sur la bonne voie
AMZN (2026-08-02)
7.5/10
-4.8%
En retard
CVX (2026-08-02)
7/10
+4.3%
Sur la bonne voie
FRO (2026-08-02)
7/10
+10.9%
Sur la bonne voie
PLTR (2026-08-09)
8/10
-3.5%
En retard
AMD (2026-08-04)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CAT (2026-08-05)
7/10
-5.5%
En retard
MRVL (2026-08-22)
8/10
+133.7%
Sur la bonne voie
LLY (2026-08-08)
7/10
+6.3%
Sur la bonne voie
ELF (2026-08-06)
6.5/10
+18.0%
Sur la bonne voie
NVDA (2026-08-23)
8/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ABNB (2026-08-07)
7.5/10
+23.5%
Sur la bonne voie
TWLO (2026-08-07)
7/10
+16.6%
Sur la bonne voie
BRK-B (2026-08-10)
7.5/10
-5.0%
En retard
CSCO (2026-08-12)
7.5/10
-8.3%
Position clôturée
CRWV (2026-08-10)
6.5/10
-3.1%
En retard
AMAT (2026-08-13)
7.5/10
-7.4%
En retard
MU (2026-08-15)
7.5/10
+2.9%
Sur la bonne voie
RDDT (2026-08-18)
7.5/10
-11.7%
Position clôturée
HD (2026-08-19)
8/10
-0.7%
En retard
VLO (2026-08-19)
7.5/10
+0.1%
Sur la bonne voie
TGT (2026-08-22)
7/10
+2.9%
Sur la bonne voie
MRK (2026-08-20)
7/10
+0.2%
Sur la bonne voie
ADI (2026-08-21)
8/10
+0.8%
Sur la bonne voie
ROST (2026-08-23)
8/10
+2.3%
Sur la bonne voie
AVGO (2026-08-22)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Euro Only
Performance
Valeur totale
$116044.23
Trésorerie
$38628.42
P&L
$16044.23 (+16.04%)
P&L réalisé
$-2065.47
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
KER.PA
5.3
envoyé
Achat
SHL.DE
19.91
envoyé
Achat
ABN.AS
19.51
envoyé
Positions actuelles
⚠ Cotations en direct dégradées pour ce book — les positions utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé des prix nuls/estimés.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×2.89
$22547.80
-80.6%
TTE.PA ×347
$25647.99
+3.5%
UNA.AS ×48.5
$2832.95
-5.7%
RR.L ×101
$1460.08
+10424.5%
VIE.PA ×48.5
$1430.88
+15.6%
GLE.PA ×17.29
$1402.26
-6.0%
MNDI.L ×158
$1402.26
+9521.7%
NWG.L ×191
$1346.17
+9608.1%
+14 positions de plus
Historique des résultats
7 Sur la bonne voie · 4 En retard · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
ASML.AS (2026-08-19)
7/10
-80.6%
Position clôturée
TTE.PA (2026-08-20)
6.5/10
+3.5%
Sur la bonne voie
UNA.AS (2026-07-30)
6.5/10
-5.7%
En retard
VIE.PA (2026-07-30)
7/10
+15.6%
Sur la bonne voie
GLE.PA (2026-07-30)
7.5/10
-6.0%
En retard
ACA.PA (2026-08-02)
6.5/10
-1.0%
En retard
PHIA.AS (2026-08-04)
6.5/10
+4.0%
Sur la bonne voie
BESI.AS (2026-08-05)
7/10
+15.0%
Sur la bonne voie
ENR.DE (2026-08-18)
7/10
-0.3%
En retard
SIE.DE (2026-08-15)
7/10
+11.9%
Sur la bonne voie
SAP.DE (2026-08-23)
6/10
+1.1%
Sur la bonne voie
EVD.DE (2026-08-22)
7/10
+4.4%
Sur la bonne voie
Penny Plays
Performance
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Cotations en direct dégradées pour ce book — les positions utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé des prix nuls/estimés.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
-23.5%
PYPD ×1564
$6940.50
+14.9%
STXS ×2738
$3557.21
+9.3%
Historique des résultats
2 Sur la bonne voie · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
GOSS (2026-07-29)
6/10
-23.5%
Position clôturée
PYPD (2026-08-19)
6.5/10
+14.9%
Sur la bonne voie
STXS (2026-08-02)
6/10
+9.3%
Sur la bonne voie
Anti-Fragile
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Cotations en direct dégradées pour ce book — les positions utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé des prix nuls/estimés.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
+4.4%
IEF ×108
$10000.00
-0.0%
DBC ×654
$20000.00
+2.3%
SPLV ×132
$10000.00
-0.6%
Trend Follow
Performance
Valeur totale
$99823.97
Trésorerie
$70446.59
P&L
$-176.03 (-0.18%)
P&L réalisé
$-176.03
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
SMH
5.03
en attente
Positions actuelles
⚠ Cotations en direct dégradées pour ce book — les positions utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé des prix nuls/estimés.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
+0.9%
XLK ×29.28
$5476.94
-2.0%
SMH ×5.03
$2990.61
-5.7%
XLV ×30.27
$5207.77
+1.5%
XBI ×32
$5207.77
+1.8%
XLB ×93.53
$4954.78
+1.1%
Historique des résultats
4 Sur la bonne voie · 2 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
XLE (2026-08-23)
8/10
+0.9%
Sur la bonne voie
XLK (2026-08-23)
7/10
-2.0%
En retard
SMH (2026-08-18)
6.5/10
-5.7%
En retard
XLV (2026-08-23)
8/10
+1.5%
Sur la bonne voie
XBI (2026-08-23)
8/10
+1.8%
Sur la bonne voie
XLB (2026-08-23)
8/10
+1.1%
Sur la bonne voie
Commodities
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$47217.04
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
PALL
40.22
envoyé
Achat
WEAT
37.92
envoyé
Positions actuelles
⚠ Cotations en direct dégradées pour ce book — les positions utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé des prix nuls/estimés.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×198
$25562.24
+4.2%
GLD ×30.1
$11738.20
+8.6%
CPER ×114
$4466.17
+1.9%
SLV ×46.16
$2664.35
+8.7%
PPLT ×66.63
$1111.38
+2.0%
BNO ×20.78
$1111.38
+0.6%
URA ×23.16
$1066.93
+0.0%
UGA ×8.48
$1066.93
+0.0%
+4 positions de plus
Historique des résultats
10 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
GLD (2026-08-18)
7.5/10
+8.6%
Sur la bonne voie
LIT (2026-08-23)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SLV (2026-08-20)
7.5/10
+8.7%
Sur la bonne voie
USO (2026-08-20)
7/10
+4.2%
Sur la bonne voie
CPER (2026-08-18)
7/10
+1.9%
Sur la bonne voie
PPLT (2026-08-21)
7/10
+2.0%
Sur la bonne voie
BNO (2026-08-21)
7/10
+0.6%
Sur la bonne voie
URA (2026-08-22)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UGA (2026-08-22)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CORN (2026-08-23)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Crypto
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$54394.98
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
BTC-USD
0.0147
envoyé
Achat
ETH-USD
0.4508
envoyé
Positions actuelles
⚠ Cotations en direct dégradées pour ce book — les positions utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé des prix nuls/estimés.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.3911
$26183.62
+15.4%
ETH-USD ×8.8
$17972.85
+20.4%
BTC ×0.0223
$1448.55
-99.9%
Historique des résultats
2 Sur la bonne voie · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC (2026-08-11)
6/10
-100.0%
Position clôturée
BTC-USD (2026-08-23)
8/10
+15.4%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-23)
8/10
+20.4%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +69.70%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
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Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
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Morning Alpha • Généré le Mon, 24 Aug 2026 09:11:42 GMT • info@gmc-works.com