market_pulse — Plusieurs cotations d’agrégateurs /price étaient obsolètes (GC=F/CL=F/BTC/EURUSD) ; utilisation des clôtures des graphiques Yahoo pour les repères de séance du 24 août et des cotations en direct de BTC/ETH mardi matin.
yesterday_retrospective — L’historique sectoriel SPDR de l’agrégateur accusait un retard jusqu’au 21 août ; % sectoriels du 24 août issus des clôtures des graphiques Yahoo par rapport au 21. août.
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap — fondamentaux de l’agrégateur vides/en erreur pour INW.MI/MT.AS ; utilisation des prix Yahoo + catalyseurs web Barclays/MS du 24 août.
penny_plays — Aucun niveau d’achat ≥6/10 : CAPR ~$6.80 au-dessus du filtre sous $5 ; INO +62% sur 10 séances échoue au critère anti-mouvement tardif comme valeur de départ ; BFRI/OTLK uniquement en liste de surveillance.
commodities_outlook — Anti-répétition : les nouveaux BUY sont SLV + UNG (pas un nouvel ajout PALL/WEAT/GLD/USO) ; les positions détenues en métaux/céréales/énergie restent HOLD après l’essoufflement du pétrole lundi + l’achat d’or.
crypto_landscape — Clôture BTC de l’agrégateur obsolète à ~76902 contre ~80701 Yahoo mardi matin (>2% d’écart) — publication de Yahoo ; narratif de flux ETF issu de cotations citées par SoSoValue sur le web.
trend_follow — EXIT SMH toujours PENDING-réservé depuis le 19 août ; XLK nouvellement sous la moyenne 50 jours → EXIT ; XLE/XBI/XLV/XLB déjà détenus (règles toujours validées), publiés en HOLD à capacité post-sortie.
portfolio_reality_check — Re-POSTs de stops pour UNH/INTC/CSCO/RDDT ignorés — quantité réservée par des ventes PENDING antérieures. Positions EURO/CRYPTO largement price_estimated. Nouveau stop AMAT tenté.
forex_rebalancing — Endpoint d’alertes squawk non utilisé lors de cette exécution ; probabilité Manifold d’une baisse en septembre ~2.9% depuis /predictions.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minLa semaine d’événements se resserre : le dégagement de lundi sur les semi-conducteurs a laissé le S&P à 7,652.86 tandis que l’or est resté proche de $4,699 — Intuit ce soir et Nvidia/PCE me…
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
La semaine d’événements se resserre : le dégagement de lundi sur les semi-conducteurs a laissé le S&P à 7,652.86 tandis que l’or est resté proche de $4,699 — Intuit ce soir et Nvidia/PCE mercredi préparent les débuts de Warsh vendredi à Jackson Hole.
Meilleures idées du jour
NVDA
8/10
GLD
7.5/10
BTC-USD
7.5/10
INTU
7/10
V
7/10
Risque principal
Warsh à Jackson Hole + faisceau de PCE core repricent la prime de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $101485.44
P&L pondéré: +1.49% • Taux de réussite 30j: +72.70%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 56 of 77 reviewed picks still on track. Average gain 10.6%, average loss -11.3%.
GénéralPouls du marché 4 minLa semaine d’événements est lancée : lundi a laissé le S&P à 7,652.86 (−0.28%) et Nasdaq à 25,980 (−0.76%) après une purge des semi-conducteurs, tandis que le Dow progressait de +0.26% et q…
POULS DU MARCHÉ
La semaine d’événements est lancée : lundi a laissé le S&P à 7,652.86 (−0.28%) et Nasdaq à 25,980 (−0.76%) après une purge des semi-conducteurs, tandis que le Dow progressait de +0.26% et que le 10 ans refluait à 4.704%. Les futures sur l’or proches de $4,699 et le reflux du WTI à $85.03 signalent une couverture désordonnée sans nouveau choc pétrolier, tandis que VIX à 15.85 (+4.8%) n’est qu’un léger frémissement de peur. À surveiller : Intuit après clôture ce soir, puis mercredi le cœur PCE à 8h30 ET et Nvidia après la clôture — ces deux publications fixeront le ton du marché avant les débuts de Warsh à Jackson Hole vendredi.
IALa croissance ne rompt pas (S&P seulement à ~1.8% de ses plus-hauts, HY OAS à 2.75 calme) tandis que la prime d’inflation/géopolitique reste présente (or à des plus-hauts de plusieurs mois, Brent encore autour de $91–92 même après l’effacement de lundi, 10Y 4.704%). Le portefeuil
• Porter la trésorerie à >=15% sur l’ensemble des poches actions
• Ajouter SH (S&P inverse-1x) uniquement si le régime bascule en aversion au risque
• Accroître le ballast GLD ; maintenir TLT à 0 tant que inflationary_boom tient
• Geler les nouveaux ACHATs discrétionnaires d’actions jusqu’à normalisation de la structure par terme de VIX
IA0/4 déclencheurs durs activés (VIX 15.85, courbe +0.50, OAS HY 2.75, S&P à seulement ~1.8% de ses plus-hauts), de sorte que le régime reste en appétit pour le risque. Les indicateurs internes de marché montrent un stress de 0 / quelques points à surveiller (contango VIX/VIX3M calme, corrélation SPY-TLT encore légèrement négative, MOVE ~74 élevé par rapport à la volatilité actions). Les principaux risques sont Warsh/prime de terme PCE et les prévisions de Nvidia — la couverture est prête via la checklist GLD/IEF/SH, mais ne pas armer préventivement SH tant que l’appétit pour le risque domine.
GénéralRétrospective du marché — hier 3 minLundi a offert un classique mouvement de réduction du risque en semaine d’événements : les semi-conducteurs ont entraîné le Nasdaq en baisse de −0.76% et le S&P de −0.28% avant la publicati…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Lundi a offert un classique mouvement de réduction du risque en semaine d’événements : les semi-conducteurs ont entraîné le Nasdaq en baisse de −0.76% et le S&P de −0.28% avant la publication de Nvidia mercredi, tandis que le Dow progressait encore de +0.26% grâce aux financières et aux biens de consommation de base, les traders intégrant aussi la rhétorique de Bessent sur le « D-Day économique » des sanctions contre l’Iran et une menace de droits de douane de 50% sur le Canada sans nouvelle flambée du pétrole.
Comment la séance d'hier s'est déroulée
Asie L’Asie a vendu la première avant l’ouverture américaine : le KOSPI a chuté d’environ −3.1% à 6,697 et le Hang Seng de −1.9% à 25,517 lundi, tandis que le Nikkei reculait de −0.74% à 65,528 — un marché en aversion au risque qui a préparé une ouverture de Wall Street menée à la baisse par la tech.
Europe L’Europe a terminé globalement stable à ferme (Stoxx 600 ~654, FTSE 100 +0.35% à 10,854), la vigueur britannique compensant un CAC mou (−0.37%) ; la région n’a pas prolongé l’impulsion d’aversion au risque venue d’Asie une fois les rendements américains détendus.
États-Unis Les États-Unis ont clôturé en ordre dispersé : Dow +0.26% à 53,417 porté par les financières, tandis que S&P 500 −0.28% à 7,652.86 et Nasdaq −0.76% à 25,980, avec NVDA −2.9%, MU −5.8% et AVGO −2.6%, ont réévalué les multiples de l’IA avant les prévisions de Nvidia mercredi ; VIX a bondi de +4.8% à 15.85 et le WTI a reculé de −2.3% à $85.03, même si les futures sur l’or se sont maintenus près de $4,699.
Tech/Semis (XLK −1.78%) → Staples + Financials (XLP +1.70%, XLF +1.29%) · XLK −1.78% vs XLP +1.70% / XLF +1.29% / XLU +1.05% on Aug 24 (Yahoo closes vs Aug 21)
Le de-grossing de semaine événementielle avant Nvidia, conjugué aux risques de gros titres sur les droits de douane et l’Iran, a fait sortir les capitaux du bêta IA longue duration vers des poches de cash-flow à bêta plus faible, même si le 10 ans s’est détendu à 4.704%.
Facteurs clés
Dé-risquage des semi-conducteurs avant Nvidia le 26 août — NVDA −2.9%, MU −5.8%, AVGO −2.6% ont pesé sur Nasdaq, les investisseurs prépayant le guide de capex IA de mercredi plutôt que d’attendre la publication.
Pression de Bessent sur l’Iran via un « D-Day économique » + menace de droits de douane de 50% sur le Canada — La rhétorique sur les sanctions secondaires et les nouvelles menaces de droits de douane sur l’automobile et l’acier canadiens ont pesé sur le sentiment, mais le pétrole a tout de même reculé de >2% — les traders ont traité le paquet Iran comme peu précis sur le calendrier plutôt que comme un choc d’offre à Hormuz.
L’optique des rachats du Trésor a tiré les rendements longs vers le bas — Le 10 ans est tombé à ~4.70% (−3–4 pb) et le 30 ans s’est éloigné des plus hauts pluriannuels de la semaine dernière après des informations selon lesquelles le Trésor s’appuierait sur le TGA pour accroître les rachats sur la partie longue avant les débuts de Warsh à Jackson Hole.
Lien avec aujourd'hui
La séance de mardi sert de rampe de lancement avant Intuit après clôture ce soir et le double rendez-vous de mercredi, PCE + Nvidia — à surveiller : si la cassure d’août de XLK 24 sous sa moyenne à 50 jours continue de saigner ou se stabilise avant la publication.
ActionsIdées actions US 4 minNVDA BUY · INTU BUY · V BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker
Nom
Conviction
1j
NVDA=
NVIDIA Corporation
8
-2.91%
INTUNOUVEAU
Intuit Inc.
7
+0.80%
VNOUVEAU
Visa Inc.
7
+3.06%
NVDACROISSANCEBUY🔥 3-numéros consécutifs=
NVIDIA Corporation • Technology
8/10Conviction
$208.48
▼ -2.91%
Sur les prochaines 48 heures avant la publication du 26 août après clôture, NVDA devrait constituer le binaire unique qui soit stabilise les multiples de l’IA, soit prolonge la purge de lundi sur les semi-conducteurs —…
Reste le baromètre du P&L de l’infrastructPositionnement options élevé en semaine deLa publication des résultats datée du 26 aLa monétisation de l’IA face à la séquence−2.9% lundi ; sous la récente fourchette à
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
9/10
Narratif
9/10
Technique
5/10
Range 52 semaines
Résultats du T2 fiscal FY27 après clôture mercredi 26 août ; la société a guidé vers un chiffre d’affaires d’environ $91B ±2%, avec une marge brute non-GAAP d’environ 75%Lundi, NVDA −2.9% / pression sur le SOX ont prépayé le risque d’événement (Reuters)Manifold attribue une probabilité d’environ 90% à ce que le chiffre d’affaires T2 de NVDA ressorte au-dessus de $92B
Capi.
$5.1T
Beta
1.70
Objectif
$310.00
Invalidation: Révision en baisse des guidances sur le chiffre d’affaires data centers ou détail de la marge brute…
TradingView's price for NVDA. It is not the last print in this letter.
À l’approche de la publication du T4 FY26 ce soir, 25 août AMC, et de l’Investor Day du 17 septembre, INTU devrait se traiter comme le pari binaire logiciel non-semi-conducteurs de la semaine — Jefferies a maintenu sa…
Consensus sur le BPA du T4 à $3.59 (+30% eL'achat/PT de Jefferies à $500 constitue lRésultats datés du 25 août AMC + Investor La crainte d'une disruption par l'IA face +0.8% lundi et +~7% sur cinq séances avant
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
6/10
Catalyseur
9/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
Range 52 semaines
Résultats T4 FY26 / annuels après la clôture mardi 25 août ; conférence à 1:30pm PTJefferies, 24 août : Achat maintenu, objectif de cours $500 contre $550Investor Day fixé au 17 septembre au siège de Mountain View
Beta
1.20
Objectif
$500.00
Invalidation: Déception sur le chiffre d’affaires/EPS du T4 avec une guidance FY27 forçant le Street à réduire…
TradingView's price for INTU. It is not the last print in this letter.
Sur les 1–2 prochaines semaines, jusqu'à PCE/Warsh, Visa devrait rester le proxy pur de la consommation que lundi a déjà consacré — clôture record à $382.41 (+3.06%) sur des volumes résilients alors que la tech reculait…
Chiffre d'affaires T3 +14%, volume +10%, tTape à un record historique + titres sur lLa clôture record datée du 24 août / leadeDépenses des consommateurs résilientes facClôture à un plus-haut historique ; confir
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
8/10
Range 52 semaines
Clôture record du 24 août, +3.06% à $382.41, les financières menant le DowContexte de publication du T3 de l'exercice : chiffre d'affaires +14% à $11.6B, BPA de $3.32 supérieur aux attentes ; volume de paiements +10%Leadership sectoriel face au décrochage des semi-conducteurs lundi (anti-répétition vs cluster NVDA/AMD)
Beta
0.90
Objectif
$416.00
Invalidation: Les données mensuelles de dépenses/volumes ralentissent vers un rythme high-single-digit avec une…
TradingView's price for V. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 2 minINW.MI BUY · MT.AS BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker
Nom
Conviction
1j
INW.MINOUVEAU
Infrastrutture Wireless Italiane SpA
7
+1.49%
MT.ASNOUVEAU
ArcelorMittal SA
6.5
+0.35%
INW.MIVALEURBUYNOUVEAU
Infrastrutture Wireless Italiane SpA • Communication Services
7/10Conviction
$6.13
▲ +1.49%
Sur les 2 à 4 prochaines semaines, Inwit devrait se revaloriser vers l’objectif Overweight de Barclays à €8.6, à mesure que le marché défait ce que Barclays qualifie de décote « excessive » de >25% liée au…
eu_fundamentals_gap — agrégateur vide ; laLe relèvement à OW par Barclays avec objecL’action datée du 24 août de Barclays rempDébouclage du pessimisme sur les renouvellSpot ~€6.13 proche des plus bas à 52 sem.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Relèvement par Barclays le 24 août à Overweight depuis Equal-weight ; objectif de cours €8.6 (~40% de potentiel depuis ~€6.1)La même note relève Cellnex à OW avec un objectif de cours de €38 — thème de revalorisation du complexe des toursAnti-répétition face au récent ensemble SHL.DE/ABN.AS/SAP.DE/BAVA.CO
Objectif
$8.60
Invalidation: Des gros titres sur le renouvellement Tim/Fastweb confirmant une décote de chiffre d’affaires >25%…
TradingView's price for INW.MI. It is not the last print in this letter.
À l’approche des fenêtres de revue de la Section 232 de septembre 30 et de décision CBAM d’octobre 15, ArcelorMittal devrait conserver une prime de bêta réglementaire après le virage haussier de Morgan Stanley du 24…
eu_fundamentals_gap — agrégateur vide pourLe biais haussier de Morgan Stanley du 24 Note MS datée du 24 août + fenêtres de polNarratif de cycle sidérurgique tiré par laProche des plus hauts à 52 sem. (€65.24) —
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
Range 52 semaines
Positionnement haussier de Morgan Stanley le 24 août sur le durcissement des restrictions mondiales au commerce de l’acierFenêtre de décision de la revue américaine Section 232 en septembre 30, 2026Conception finale du CBAM attendue d’ici octobre 15, 2026
Objectif
$70.00
Invalidation: Section 232 abrogée ou CBAM suffisamment édulcoré pour casser la thèse de MS — ou MT perd €58 en…
TradingView's price for MT.AS. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 2 minBFRI WATCH · OTLK WATCH
PENNY STOCKS
Ticker
Nom
Conviction
1j
BFRI=
Biofrontera Inc.
5
-1.35%
OTLKNOUVEAU
Outlook Therapeutics Inc.
4.5
-5.87%
BFRIPENNYWATCH🔥 4-numéros consécutifs=
Biofrontera Inc. • Health Care
5/10Conviction
$1.46
▼ -1.35%
À l’approche du PDUFA du 28 septembre, BFRI reste le binaire daté le plus clair sous $5 — mais à 5.0/10, le dossier reste en watchlist, pas en catégorie achat : le narratif et la proximité du catalyseur sont réels,…
Le risque de bilan/dilution maintient les Signal institutionnel/social limité (0+0.5La PDUFA de septembre 28 est concrète.Narratif de proxy d’approbation en dermatoProche du plus haut 52 semaines à $1.55 —
Fondamentaux
3/10
Flux / sentiment
2/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
Range 52 semaines
Date cible PDUFA de la FDA en septembre 28, 2026 pour le programme sBCCL’appel T2 a présenté le S1 comme le plus solide en tant qu’activité américaine autonome
Objectif
$2.50
Invalidation: PDUFA à nouveau retardée ou CRL sur la fenêtre du 28 septembre.
BFRI between stop and target1.46
0.72.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for BFRI. It is not the last print in this letter.
OTLK à $0.61 après la fenêtre PDUFA ophtalmologie ONS-5010 de fin juillet/août est un nom résiduel post-événement — score 4.5/10 en watchlist uniquement : le narratif reste aligné sur la concurrence dans la DMLA humide…
Le bilan reste la contrainte.Aucune nouvelle empreinte institutionnelleLa fenêtre PDUFA est largement passée — scLe narratif concurrentiel Wet AMD reste in−5.9% lundi ; toujours à plus de 80% sous
Fondamentaux
3/10
Flux / sentiment
2/10
Catalyseur
3/10
Narratif
5/10
Technique
4/10
Range 52 semaines
La clarification de la trajectoire post-PDUFA reste le catalyseur conditionnéLa liquidité sous $1 reste un risque, pas un atout
Objectif
$1.20
Invalidation: Écart de continuité d’exploitation/financement sans trajectoire FDA datée.
OTLK between stop and target0.609
0.21.2
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for OTLK. It is not the last print in this letter.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 5 minLe dégagement de lundi sur les semi-conducteurs a fait passer XLK sous sa moyenne à 50 jours, si bien que le SPDR technologique rejoint SMH sur la liste EXIT ; l’énergie, les biotechs, la s…
SUIVI DE TENDANCE
Le dégagement de lundi sur les semi-conducteurs a fait passer XLK sous sa moyenne à 50 jours, si bien que le SPDR technologique rejoint SMH sur la liste EXIT ; l’énergie, les biotechs, la santé et les matériaux respectent encore les règles et restent en HOLD dans le portefeuille déjà complet.
10 des 18 valeurs de l’univers clôturent au-dessus de leur moyenne à 50 jours — une largeur inférieure à celle d’un large mouvement d’appétit pour le risque,…
Ticker
Nom
Conviction
1j
XLE
Energy Select Sector SPDR
7
-0.83%
XBI
SPDR S&P Biotech ETF
7
-0.94%
XLV
Health Care Select Sector SPDR
6.5
+0.05%
XLB
Materials Select Sector SPDR
6.5
+0.07%
XLK
Technology Select Sector SPDR
3
-1.78%
SMH
VanEck Semiconductor ETF
3
-2.43%
XLEENERGYHOLD🔥 8-numéros consécutifs
Energy Select Sector SPDR
7/10Conviction
$63.11
▼ -0.83%
Sur les 2–4 prochaines semaines, rester long le bêta énergie tant que XLE se maintient au-dessus de sa moyenne à 50 jours ; la force relative face au SPY reste positive même après le reflux du pétrole lundi.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLa tendance sectorielle exprime toujours lLeadership momentum face au SPY.Cours vs 50/200 et force relative 4.8% vs
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
Le WTI reste élevé par rapport aux bases de début août malgré −2.3% lundiXLE reste >50>200 avec une force relative positive face au SPY
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$57.63).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
XLE · 20d illustrative range
XBIHEALTH CAREHOLD🔥 7-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech ETF
7/10Conviction
$164.17
▼ -0.94%
Conserver la poche biotech tant que XBI tient la moyenne à 50 jours ; la force relative reste la confirmation active jusqu’à la fin août.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLa cote sectorielle continue d’exprimer laLeadership de momentum face au SPY.Prix vs 50/200 et RS 5.7% vs SPY/20j.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
La force relative de XBI vs SPY reste parmi les leaders de l’universAucune cassure de la moyenne à 50 jours lundi
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$153.93).
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XBI · 20d illustrative range
XLVHEALTH CAREHOLD🔥 7-numéros consécutifs
Health Care Select Sector SPDR
6.5/10Conviction
$174.70
▲ +0.05%
La tendance de la santé reste intacte au-dessus des 50/200 en hausse — CONSERVER la ligne existante plutôt que de renforcer au-delà de la discipline max-5.
Poche de momentum systématique — facteur nPoche de momentum systématique — facteur nLa cote sectorielle continue d’exprimer laLeadership de momentum face au SPY.Prix vs 50/200 et RS 3.6% vs SPY/20j.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
XLV >50>200 avec RS positiveL’achat défensif de lundi a soutenu le complexe biens de consommation de base/santé
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$162.12).
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XLV · 20d illustrative range
XLBMATERIALSHOLD🔥 7-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
6.5/10Conviction
$53.58
▲ +0.07%
Les matériaux respectent toujours les règles de tendance ; CONSERVER l’exposition existante comme poche de bêta métaux industriels/politique publique.
Poche de momentum systématique — facteur nPoche de momentum systématique — facteur nLa tendance reste exprimée par le marché sLeadership de momentum face au SPY.Prix vs 50/200 et RS 1.0% vs SPY/20j.
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$51.63).
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
XLKTECHNOLOGYEXIT🔥 5-numéros consécutifs
Technology Select Sector SPDR
3/10Conviction
$180.05
▼ -1.78%
SORTIE — la clôture de lundi sous la moyenne à 50 jours rompt la règle stricte de suivi de tendance à l’approche de la semaine Nvidia ; ne pas passer outre au nom d’un narratif.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non La rupture de tendance est le catalyseur.Tendance rompue — mandat de sortie.Cours vs 50/200 et RS 0.0% vs SPY/20j.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
XLK −1.78% lundi, dernier 180.05 vs sma50 ~182.97Le leadership des semi-conducteurs a cédé avant l’événement NVDA
Invalidation: Clôture quotidienne repassant au-dessus de la moyenne à 50 jours (~$182.97).
TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.
SMHTECHNOLOGYEXIT🔥 8-numéros consécutifs
VanEck Semiconductor ETF
3/10Conviction
$546.80
▼ -2.43%
La SORTIE reste obligatoire — SMH demeure nettement sous sa moyenne à 50 jours à l’approche de Nvidia ; le signal de VENTE précédent reste réservé au statut PENDING.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non La rupture de tendance constitue le catalyTendance rompue — mandat de sortie.Cours vs 50/200 et RS -3.6% vs SPY/20j.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
SMH dernier 546.8 vs sma50 ~588SOX/les semi-conducteurs ont mené l’aversion au risque de lundi
Invalidation: Clôture quotidienne repassant au-dessus de la moyenne à 50 jours (~$588.05).
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
RÉDUIRE USD vs EUR — Maintenir USD léger face à l’EUR avant PCE du 26 août + Warsh du 28 août, avec des probabilités de baisse en septembre…
Conviction 60%
AUGMENTER CHF vs EUR — Petit lest CHF avant le faisceau d’événements Intuit/Nvidia/Warsh.
Conviction 60%
AUGMENTER JPY vs EUR — Initier JPY pour conserver une optionalité de retour à la moyenne/intervention tant que l’EURJPY reste autour de 185.7.
Conviction 50%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minLa demande institutionnelle reste le cœur du sujet : Strive a déclaré un nouvel ajout de trésorerie de 1,110 BTC (~81.5 M$) le 24, août et les ETFs spot américains BTC+ETH viennent d’enregi…
PANORAMA CRYPTO
La demande institutionnelle reste le cœur du sujet : Strive a déclaré un nouvel ajout de trésorerie de 1,110 BTC (~81.5 M$) le 24, août et les ETFs spot américains BTC+ETH viennent d’enregistrer une semaine d’entrées de 2.6 Md$ jusqu’au 21 août — même si Yahoo affiche BTC autour de 80.7 k$ mardi matin après les à-coups géopolitiques de lundi.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
7.5
+2.20%
ETH-USD
Ethereum
7
+1.03%
BTC-USDBUY🔥 51-numéros consécutifs
Bitcoin
7.5/10Conviction
$80700.97
▲ +2.20%
À l’approche de PCE/Warsh, rester long BTC sur l’impulsion des flux institutionnels — le nouvel ajout de trésorerie de Strive et la semaine d’ETF BTC de 1.9 Md$ sont les signaux de confirmation ; invalidation si les…
Le hash/la sécurité du réseau n’ont pas étSemaine à +$1.92B pour ETF et achat de StrDépôt Strive daté du 24 août + flux de la Narratif de trésorerie institutionnelle + Yahoo autour de $80.7k mardi ; reprise apr
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
8/10
Narratif
8/10
Technique
7/10
Strive +1,110 BTC déclaré le 24 aoûtBTC ETF : entrées hebdomadaires d’environ $1.92B jusqu’au 21 aoûtReprise du prix spot vers $80k+ mardi matin
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous $74,000 avec une nouvelle semaine de sorties sur ETF.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
Rester long ETH aux côtés de BTC sur la même fenêtre d’événement — $697M d’entrées sur ETH ETF sur la même semaine montrent que l’achat ne se limite pas à BTC ; utiliser une clôture hebdomadaire de nouveau sous $2,300…
TVL L2 non actualisée — score fondé sur leLa semaine ETH ETF de $697M constitue le sMême semaine d’entrées datée que BTC ; pasReprise du risque institutionnel sur ETH pPoint de marché ferme mardi matin face au
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
ETH ETF : entrées hebdomadaires d’environ $697M jusqu’au 21 aoûtETHA parmi les leaders de la catégorie le 21 aoûtEn direct autour de ~$2,507 mardi matin
Invalidation: Clôture hebdomadaire sous $2,300 avec des sorties sur ETH ETF pendant une semaine complète.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 6 minLes futures sur l’or se sont maintenus près de $4,699, tandis que le repli du WTI de −2.3% à $85 a confirmé que les traders ne valorisent pas encore le paquet Iran de Bessent comme un choc…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Les futures sur l’or se sont maintenus près de $4,699, tandis que le repli du WTI de −2.3% à $85 a confirmé que les traders ne valorisent pas encore le paquet Iran de Bessent comme un choc d’offre à Hormuz ; nous ajoutons une exposition à l’argent (SLV) et au gaz naturel (UNG) plutôt que de courir après un nouvel ajout sur le pétrole ou le blé.
La divergence or en hausse / pétrole en baisse à l’approche de mardi suggère que le marché couvre davantage le désordre géopolitique et budgétaire (or/GLD)…
Ticker
Nom
Conviction
1j
SLV
Silver
7
-0.83%
UNG
Natural Gas
6.5
+1.60%
GLD
Gold
7.5
+0.79%
USO
WTI Crude Oil
5
-1.80%
WEAT
Wheat
6
+0.28%
PALL
Palladium
6
+0.74%
SilverMÉTAL PRÉCIEUXBUY
SLV
7/10Conviction
$62.20
▼ -0.83%
Au cours des prochaines séances jusqu’à PCE/Warsh, l’argent devrait bénéficier d’un flux acheteur de second ordre si l’or conserve sa cassure sur plusieurs mois — SLV reste encore nettement sous son propre extrême à 52…
Physique/macro : le 10 ans réel autour de Pas de lecture COT/positionnement claire sLe flux daté du 24 août sur l’or/l’Iran/leLe narratif de divergence or-pétrole favorSLV −0.8% lundi après une forte progressio
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Futures sur l’or autour de $4,699 le 24 août — plus hauts de trois mois sur fond de géopolitique et d’effet d’optique lié au rachat du TGA« Jour J économique » pour l’Iran + tarifs canadiens maintiennent la prime de désordre dans les métaux précieuxAnti-répétition : nouvel ACHAT contre l’ajout de PALL hier
Invalidation: GLD perd la cassure d’août en clôture quotidienne et SLV clôture de nouveau sous $60.
TradingView's price for SLV. It is not the last print in this letter.
Pour le reste de la semaine, le risque logistique sur le gaz européen/américain constitue l’expression énergétique la plus lisible du scénario de perturbation Iran/mer Rouge par rapport au WTI — le reflux du brut lundi…
La prime stocks/logistique reste élevée enAucune publication sur le positionnement fLa divergence pétrole-gaz du 24 août + la Narratif de frictions sur les carburants rUNG +1.6% lundi après une base calme près
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
UNG +1.6% le 24 août tandis que USO/WTI a reculé de >1.8%Modern Diplomacy relève que le gaz européen reste très au-dessus de ses niveaux d’avant-crise, sur fond de risque logistique en mer Rouge lié aux HouthisLe paquet Bessent sur l’Iran est resté vague sur les calendriers — la rareté des produits raffinés > la rareté du brut demeure la thèse active
Invalidation: UNG clôture de nouveau sous $9.80 en données quotidiennes sans pic correspondant du gaz européen.
TradingView's price for UNG. It is not the last print in this letter.
Conserver l’exposition existante à l’or jusqu’à PCE/Warsh — la prime de désordre est active à des plus hauts de plusieurs mois, mais le capital incrémental aujourd’hui est mieux employé sur l’argent en retard que dans…
Rendements réels contenus ; prime géopolitPas de publication COT.Plus hauts de trois mois au 24 août.Couverture structurelle contre le désordreNouveaux plus hauts sur les futures ; ETF
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
8/10
Technique
8/10
GC=F ~4,699 $ le 24 aoûtRachat du TGA + géopolitique iranienne
Invalidation: GC=F enchaîne des clôtures de nouveau sous $4,500.
TradingView's price for GLD. It is not the last print in this letter.
Rester à CONSERVER, ne pas renforcer — le règlement du WTI lundi à −2.3% près de $85 montre que le marché relativise la rhétorique de Bessent sur l’Iran, jugée pauvre en calendrier ; attendre une véritable coupure des…
Prime d’offre en reflux sur des calendrierPas de publication de positionnement.Repli daté du 24 août après deux semaines La divergence or-pétrole affaiblit le narrSéance nettement baissière après une progr
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
4/10
WTI −2.3% août 24 à environ $85La conférence de presse de Bessent n’a donné aucun calendrier
Invalidation: Le Brent repasse au milieu des $95 avec effondrement confirmé du débit via Hormuz.
TradingView's price for USO. It is not the last print in this letter.
CONSERVER le renforcement d’hier sur le blé — le risque logistique en mer Noire demeure, mais les nouveaux capitaux matières premières du jour vont à SLV/UNG ; ne pas pyramider sur les céréales sans une nouvelle…
Les frictions à l’exportation en mer NoireAucune publication sur le positionnement dContinuité du catalyseur plutôt que nouvelLa prime liée à la sécurité alimentaire reSéance calme en hausse après le renforceme
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
Le blé reste ferme sur le narratif de perturbations en mer NoireWEAT +0.3% août 24
Invalidation: WEAT clôture sous $24.50 sans nouvelle interruption d’activité dans un terminal de la mer Noire.
TradingView's price for WEAT. It is not the last print in this letter.
CONSERVER le renforcement du 24 août — le métal exposé au catalyseur automobile reste pertinent comme poche diversifiée au sein des précieux, mais l’argent constitue aujourd’hui le renforcement le plus liquide.
Demande automobile incertaine ; le bêta auPas de publication sur le positionnement.Journée de continuation, pas de nouveau caDiversifiant au sein du complexe des métauClôture ferme lundi.
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
5/10
Technique
6/10
PALL +0.7% août 24Complexe des métaux précieux recherché
Invalidation: PALL clôture sous $23.50.
TradingView's price for PALL. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Warsh à Jackson Hole + salve de PCE core : repricing de la prime de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#
Risque
Probabilité
Impact
Tendance
1
Warsh à Jackson Hole + salve de PCE core : repricing de la prime de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)NOUVEAU
Élevée
Élevé
Stable
2
Les perspectives de Nvidia du 26 août déçoivent — trou d’air des multiples de l’IA avant Jackson HoleNOUVEAU
Moyenne
Élevé
En escalade
3
La prime pétrole Iran/Hormuz réaccélère après le repli de lundi (Brent de retour vers le milieu des 90 dollars)NOUVEAU
Moyenne
Élevé
Stable
4
Complaisance sur le crédit — OAS HY ~2.75, avec une volatilité actions toujours contenue à l’approche d’une semaine riche en événementsNOUVEAU
Moyenne
Moyen
Stable
5
La spirale de représailles tarifaires du Canada sur l’automobile/l’acier à 50% frappe les industriels nord-américains (point de surveillance sur la largeur de marché)NOUVEAU
Moyenne
Moyen
Nouveau
À surveiller: PCE core mercredi 26 août à 8h30 ET
GénéralÀ surveiller prochainement 1 min2026-08-25 — Résultats Intuit T4 FY26 / annuels après la clôture
À SURVEILLER PROCHAINEMENT
2026-08-25
Résultats Intuit T4 FY26 / annuels après la clôture
· us_equity_ideas
ActionsBilan réel des portefeuilles 8 min30d hit rate 73%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
+1.49%
Named holdings. 77 smaller positions (23.01%) are off this picture.
Tech US
Performance
Valeur totale
$101485.44
Trésorerie
$24123.51
P&L
$1485.44 (+1.49%)
P&L réalisé
$-3003.19
TWR
+2.19%
Sharpe
0.81
Max DD
-2.39%
Sortino
N/A
Calmar
N/A
Rend. ann.
N/A
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions76%
Trésorerie24%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
NVDA
2.23
envoyé
Achat
INTU
1.26
envoyé
Achat
V
1.22
envoyé
Vente
AMAT
4.69
envoyé
Conserver
INTC
14.08
—
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$8584.67
+0.7%
XOM ×129
$21133.23
+7.3%
UNH ×8.49
$3386.51
-6.4%
INTC ×14.08
$1228.68
-80.1%
MSFT ×11.91
$5805.08
+19.7%
SBUX ×11.63
$1249.70
+0.8%
CBRE ×8.29
$1259.71
+1.6%
AMZN ×4.38
$1148.55
-3.5%
+26 positions de plus
Historique des résultats
16 Sur la bonne voie · 13 En retard · 3 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
TSM (2026-07-19)
7/10
+0.7%
Sur la bonne voie
XOM (2026-07-19)
8/10
+7.3%
Sur la bonne voie
UNH (2026-07-19)
6.5/10
-6.4%
En retard
INTC (2026-07-24)
7.5/10
-80.1%
Position clôturée
MSFT (2026-07-28)
6.5/10
+19.7%
Sur la bonne voie
SBUX (2026-07-30)
7.5/10
+0.8%
Sur la bonne voie
CBRE (2026-07-30)
7/10
+1.6%
Sur la bonne voie
AMZN (2026-07-31)
8/10
-3.5%
En retard
CVX (2026-08-01)
7/10
+3.2%
Sur la bonne voie
FRO (2026-08-02)
7/10
+11.9%
Sur la bonne voie
PLTR (2026-08-03)
6.5/10
-5.7%
En retard
AMD (2026-08-03)
7/10
-3.5%
En retard
CAT (2026-08-04)
6.5/10
-7.5%
En retard
MRVL (2026-08-05)
7/10
+126.1%
Sur la bonne voie
LLY (2026-08-06)
8/10
+5.6%
Sur la bonne voie
ELF (2026-08-06)
6.5/10
+22.7%
Sur la bonne voie
NVDA (2026-08-06)
7.5/10
-2.0%
En retard
ABNB (2026-08-07)
7.5/10
+25.4%
Sur la bonne voie
TWLO (2026-08-07)
7/10
+15.2%
Sur la bonne voie
BRK-B (2026-08-10)
7.5/10
-3.4%
En retard
CSCO (2026-08-10)
7/10
-9.0%
Position clôturée
CRWV (2026-08-10)
6.5/10
-4.9%
En retard
MU (2026-08-13)
7.5/10
-3.1%
En retard
RDDT (2026-08-15)
8/10
-12.0%
Position clôturée
HD (2026-08-17)
7.5/10
-0.2%
En retard
VLO (2026-08-18)
7/10
-0.7%
En retard
TGT (2026-08-20)
7.5/10
+5.7%
Sur la bonne voie
MRK (2026-08-20)
7/10
-1.0%
En retard
ADI (2026-08-21)
8/10
+0.3%
Sur la bonne voie
ROST (2026-08-21)
7/10
+3.4%
Sur la bonne voie
AVGO (2026-08-22)
7/10
-2.6%
En retard
OI (2026-08-24)
7/10
+1.0%
Sur la bonne voie
Euro Only
Performance
Valeur totale
$116044.23
Trésorerie
$37083.60
P&L
$16044.23 (+16.04%)
P&L réalisé
$-2065.47
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
INW.MI
126
envoyé
Achat
MT.AS
12.3
envoyé
Positions actuelles
⚠ Les cotations live UE sont dégradées aujourd’hui — chaque position ci-dessous est valorisée via le fallback Yahoo ou au coût, et non sur une cotation PM fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×2.89
$22547.80
-80.7%
TTE.PA ×347
$25647.99
+0.0%
UNA.AS ×48.5
$2832.95
+0.0%
RR.L ×101
$1460.08
+0.0%
VIE.PA ×48.5
$1430.88
+0.0%
GLE.PA ×17.29
$1402.26
+0.0%
MNDI.L ×158
$1402.26
+0.0%
NWG.L ×191
$1346.17
+0.0%
+16 positions de plus
Historique des résultats
21 Sur la bonne voie · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
ASML.AS (2026-07-19)
7/10
-80.7%
Position clôturée
TTE.PA (2026-07-19)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UNA.AS (2026-07-29)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
RR.L (2026-07-30)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
VIE.PA (2026-07-30)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
GLE.PA (2026-07-30)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MNDI.L (2026-07-30)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ACA.PA (2026-08-01)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NWG.L (2026-08-01)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PHIA.AS (2026-08-02)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BESI.AS (2026-08-05)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ENR.DE (2026-08-06)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SIE.DE (2026-08-07)
7/10
+11.6%
Sur la bonne voie
MSLH.L (2026-08-10)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SAP.DE (2026-08-15)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
FLS.CO (2026-08-20)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NSIS-B.CO (2026-08-21)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
EVD.DE (2026-08-22)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SHEL.L (2026-08-22)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BAVA.CO (2026-08-23)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SHL.DE (2026-08-24)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ABN.AS (2026-08-24)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Penny Plays
Performance
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ PM a renvoyé un current_price nul sur les lignes lors de cette extraction — fallback Yahoo/coût appliqué pour l’affichage.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
+0.0%
PYPD ×1564
$6940.50
+0.0%
STXS ×2738
$3557.21
+0.0%
Historique des résultats
3 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
GOSS (2026-07-28)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PYPD (2026-07-30)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
STXS (2026-07-30)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Anti-Fragile
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
GLD
61.65
—
Positions actuelles
⚠ PM a renvoyé un current_price nul sur les positions lors de cette extraction — repli sur Yahoo/coût appliqué pour l’affichage.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
+5.2%
IEF ×108
$10000.00
+0.2%
DBC ×654
$20000.00
+1.2%
SPLV ×132
$10000.00
+0.4%
Trend Follow
Performance
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$75717.93
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
XLK
29.28
envoyé
Vente
SMH
5.03
en attente
Conserver
XLE
87.86
—
Positions actuelles
⚠ PM a renvoyé un current_price nul sur les positions lors de cette extraction — repli sur Yahoo/coût appliqué pour l’affichage.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
+0.1%
SMH ×5.03
$2990.61
-8.0%
XLV ×30.27
$5207.77
+1.6%
XBI ×32
$5207.77
+0.9%
XLB ×93.53
$4954.78
+1.1%
Historique des résultats
4 Sur la bonne voie · 1 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
XLE (2026-08-18)
8/10
+0.1%
Sur la bonne voie
SMH (2026-08-18)
6.5/10
-8.0%
En retard
XLV (2026-08-19)
8/10
+1.6%
Sur la bonne voie
XBI (2026-08-19)
6.5/10
+0.9%
Sur la bonne voie
XLB (2026-08-19)
6.5/10
+1.1%
Sur la bonne voie
Commodities
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$45328.90
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
SLV
15.18
envoyé
Achat
UNG
93
envoyé
Positions actuelles
⚠ PM a renvoyé un current_price nul sur les positions lors de cette extraction — repli sur Yahoo/coût appliqué pour l’affichage.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×198
$25562.24
+2.3%
GLD ×30.1
$11738.20
+9.4%
CPER ×114
$4466.17
+2.1%
SLV ×61.34
$3608.54
+5.7%
PPLT ×66.63
$1111.38
+0.0%
BNO ×20.78
$1111.38
-1.3%
URA ×23.16
$1066.93
-0.8%
UGA ×8.48
$1066.93
-2.0%
+5 positions de plus
Historique des résultats
9 Sur la bonne voie · 3 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
GLD (2026-08-03)
6.5/10
+9.4%
Sur la bonne voie
LIT (2026-08-04)
6.5/10
+0.6%
Sur la bonne voie
SLV (2026-08-06)
6.5/10
+5.7%
Sur la bonne voie
USO (2026-08-11)
6.5/10
+2.3%
Sur la bonne voie
CPER (2026-08-18)
7/10
+2.1%
Sur la bonne voie
PPLT (2026-08-21)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BNO (2026-08-21)
7/10
-1.3%
En retard
URA (2026-08-22)
7/10
-0.8%
En retard
UGA (2026-08-22)
7/10
-2.0%
En retard
CORN (2026-08-23)
6/10
+1.1%
Sur la bonne voie
PALL (2026-08-24)
6.5/10
+0.7%
Sur la bonne voie
WEAT (2026-08-24)
6/10
+0.3%
Sur la bonne voie
Crypto
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$52217.36
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
BTC-USD
0.0135
envoyé
Achat
ETH-USD
0.4340
envoyé
Positions actuelles
⚠ Les valorisations crypto PM sont revenues en price_estimated ; spot Yahoo utilisé pour l’affichage lorsque disponible.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.4046
$27273.08
+19.7%
ETH-USD ×9.24
$19061.01
+21.5%
BTC ×0.0223
$1448.55
+0.0%
Historique des résultats
3 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC (2026-07-19)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BTC-USD (2026-08-18)
6.5/10
+19.7%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-20)
7/10
+21.5%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +72.70%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
Risque des penny stocks : les titres à très bas prix et peu échangés peuvent être illiquides, volatils et faciles à manipuler. Les écarts de cours peuvent être larges, une sortie au prix affiché peut être impossible et vous pouvez perdre la totalité de votre investissement. Les idées de cette catégorie sont des points de départ d’analyse, pas une liste d’achat.
Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
Juridiction : ce contenu ne s’adresse à aucune personne ou entité située dans un lieu où sa diffusion serait illégale ou soumise à enregistrement. La disponibilité des instruments cités varie selon les pays ; il vous appartient de respecter les règles qui vous sont applicables.
Morning Alpha • Généré le Tue, 25 Aug 2026 07:15:49 GMT • info@gmc-works.com