market_pulse — L’historique actions de l’agrégateur accusait un retard au 25 août ; publication des clôtures de séance Yahoo chart du 26 août pour la bande d’indices 10.
yesterday_retrospective — Pourcentages Sector SPDR et clôtures régionales issus de Yahoo chart ; citations de synthèses web utilisées pour les facteurs explicatifs.
us_equity_ideas — Les current_price NVDA/CRWD utilisent les indications web after-hours (NVDA ~219.53$ / CRWD ~209$) contre des clôtures cash de 209.66$ / 189.18$ — signalé pour le calibrage paper ; préférence pour deux valeurs bien scorées.
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap — fondamentaux agrégateur vides pour DEME.BR/EOAN.DE ; échec de l’envoi paper sur VWS.CO (devise/prix), remplacé par le relèvement de Berenberg sur EOAN.DE.
penny_plays — Aucun palier achat ≥6/10 : PYPD ~5.11$ échoue au filtre sous 5$ ; CAPR ~9.36$ trop cher ; BFRI/OTLK uniquement en watchlist.
commodities_outlook — Anti-répétition : les nouveaux ACHATS sont UGA + UNG (pas un nouvel ajout CPER/CORN) ; prix issus de Yahoo.
crypto_landscape — Publication des indications Yahoo BTC/ETH/SOL ; narratif des flux ETF issu des impressions web Blockchain.News/SoSoValue/CoinGabbar.
trend_follow — La SORTIE SMH reste réservée en statut PENDING (réservation re-POST quantité 400) ; l’ACHAT XLK est publié mais non expédié à la capacité max-5.
portfolio_reality_check — Nombreuses indications PM en price_estimated ; fallbacks Yahoo/coût utilisés pour l’affichage des positions. Moins-value latente INTC de −80% traitée comme un artefact de coût d’acquisition — rendement scoré par rapport à la sélection à ~91$.
risk_cover_playbook — Put/call actions ignoré (pas d’impression agrégateur propre) ; MOVE/VIX9D omis ; corrélation SPY-TLT, structure par terme VIX, HY/IG, or/cuivre, RoC DXY, inscriptions au chômage, SOFR inclus.
forex_rebalancing — Endpoint squawk-alert non utilisé ; probabilités Manifold d’une baisse en septembre ~2.9% issues de /predictions.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minLe beat de Nvidia à 96.2 Md$ / guidance à ~108 Md$ et le relèvement de l’ARR de CrowdStrike maintiennent la pile IA recherchée overnight, mais le cœur PCE collant à 3.3% fait de la keynote…
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Le beat de Nvidia à 96.2 Md$ / guidance à ~108 Md$ et le relèvement de l’ARR de CrowdStrike maintiennent la pile IA recherchée overnight, mais le cœur PCE collant à 3.3% fait de la keynote de Warsh à Jackson Hole vendredi le binaire sur la prime de terme, alors que le 10 ans est déjà revenu à 4.664%.
Meilleures idées du jour
NVDA
8/10
CRWD
8/10
BTC-USD
7.5/10
DEME.BR
7/10
EOAN.DE
7/10
Risque principal
Surprise faucon de Warsh à Jackson Hole : repricing de la prime de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $101102.81
P&L pondéré: +1.10% • Taux de réussite 30j: +79.70%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 94 of 118 reviewed picks still on track. Average gain 10.2%, average loss -9.5%.
GénéralPouls du marché 4 minDigestion post-PCE/Nvidia : le S&P cash a clôturé à 7,675.70 (−0.02%), avec VIX à 15.21 et le 10 ans de retour à 4.664% après un PCE core 3.3% persistant, tandis que NVDA cote en after-hour…
POULS DU MARCHÉ
Digestion post-PCE/Nvidia : le S&P cash a clôturé à 7,675.70 (−0.02%), avec VIX à 15.21 et le 10 ans de retour à 4.664% après un PCE core 3.3% persistant, tandis que NVDA cote en after-hours autour de $219.5 (+4.7% vs cash) et que les publications supérieures aux attentes de CRWD/CRM dans le logiciel maintiennent l’AI stack bien orienté dans la nuit. Les futures sur l’or ont rebondi vers $4,659 après le washout de mercredi sur GLD à −1.6%, alors que le DXY se tient près de 99.16 ; le WTI autour de $81.21 continue d’intégrer une détente de l’offre liée à la diplomatie autour d’Ormuz. À surveiller vendredi à 10:00 ET : Warsh à Jackson Hole — Manifold ne price encore qu’environ 2.9% de probabilité d’une baisse de 25 pb en septembre, de sorte que tout langage de cadre faucon rouvrirait le risque de prime de terme 4.70%+/5.25%.
IALa PCE core rigide à 3.3% maintient vivace le volet inflationniste, même si le pétrole se détend avec la diplomatie autour d’Hormuz ; les actions sont stables, non cassées, et le HY reste serré — toujours croissance en hausse/inflation en hausse, pas stagflation. À l’approche de
• Réduire de ~30% la poche IA/tech à bêta élevé (bêta NVDA/CRWD/SMH)
• Porter la trésorerie Anti-Fragile vers 40% et activer la poche SH conformément aux règles du book
• Privilégier GLD/IEF aux TLT de longue duration tant que le quadrant d’inflation reste persistant
IA0/4 déclencheurs durs activés (VIX 15.2, courbe +0.47, HY OAS 2.69, SPX seulement à −1.6% de son plus haut sur 52 sem.) — le régime reste en appétit pour le risque. Internes de marché : la corrélation 20j SPY–TLT est devenue légèrement positive (+0.26, à surveiller), VIX/VIX3M en contango de 0.85 (calme), différentiel HY–IG ~1.88 (calme). La persistance de PCE à l’approche de Warsh est le risque identifié, pas un régime de krach — conserver le mix Anti-Fragile inflationary_boom.
GénéralRétrospective du marché — hier 4 minLes actions américaines ont pratiquement fait du surplace avant la publication de Nvidia, après un PCE headline de juillet maintenu à 3.7% en g/a et un core bloqué à 3.3% pour le quatrième…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Les actions américaines ont pratiquement fait du surplace avant la publication de Nvidia, après un PCE headline de juillet maintenu à 3.7% en g/a et un core bloqué à 3.3% pour le quatrième mois consécutif — S&P 500 a clôturé à 7,675.70 (−0.02%), Nasdaq à 26,130 (−0.08%), Dow à 53,464 (−0.21%) — tandis que l’Asie a terminé en hausse et que les capitaux se sont réorientés vers les industriels et le bêta technologique avant le verdict sur l’IA après clôture.
Comment la séance d'hier s'est déroulée
Asie L’Asie a donné une impulsion constructive avant la journée de données américaines : Nikkei +0.62% à 66,262,, Hang Seng +0.56% à 25,653,, Shanghai +0.59%, KOSPI +0.97% — l’appétit pour le risque s’est maintenu alors même que les opérateurs attendaient PCE et Nvidia.
Europe L’Europe est restée atone : Stoxx 600 −0.01% à 656.41, DAX +0.08% à 26,286,, CAC +0.28% à 8,462,, FTSE −0.07% — les valeurs sensibles au pétrole ont été pénalisées par les gros titres sur la diplomatie autour d’Ormuz, tandis que les utilities et renouvelables ont bénéficié de flux de relèvement de recommandation.
États-Unis La séance cash américaine a calé sur une publication PCE plutôt chaude (headline 3.7% contre 3.6% consensus ; core 3.3% inchangé), avec le 10Y remonté à 4.664% (+5.4 pb), tandis que VIX s’est détendu à 15.21 ; NVDA lui-même a clôturé en baisse de −1.59% à $209.66 avant de rebondir d’environ +4.7% après clôture, porté par un chiffre d’affaires supérieur de $96.2B aux attentes et une guidance T3 d’environ $108B.
Health Care (XLV −1.00%) / Discretionary (XLY −0.67%) → Industrials (XLI +1.09%) / Tech (XLK +0.61%) · XLI +1.09% and XLK +0.61% vs XLV −1.00% and XLY −0.67% on Aug 26
Le pré-positionnement en vue des implications Nvidia/infrastructures IA a favorisé la tech cyclique et les industriels, tandis que la consommation sensible aux taux et la santé défensive ont sous-performé face au tape PCE plus chaud.
Precious metals (GLD −1.58%) → Energy products / gas (UNG +1.76%, UGA +1.73%) · GLD −1.58% while UNG +1.76% and UGA +1.73% as DXY firm and product inventories tightened
Le raffermissement du dollar et les prises de bénéfices ont pesé sur l’or, même si les tirages sur l’essence et la demande de gaz liée aux fortes chaleurs ont soutenu les proxys des produits énergétiques.
Facteurs clés
Juillet PCE : indice global 3.7%, sous-jacent 3.3% persistant — Le PCE sous-jacent est resté à 3.3% en glissement annuel pour un quatrième mois ; l’indice global à 3.7% contre un consensus autour de 3.6% a maintenu vivant le débat hausse de taux/statu quo en septembre jusqu’au discours d’ouverture de Warsh à Jackson Hole vendredi.
Nvidia T2 FY27 au-dessus des attentes + objectif T3 autour de $108Mds (après clôture) — Chiffre d’affaires de $96.22Mds contre environ $92Mds attendu par le marché ; data center autour de $89Mds ; objectif T3 autour de $108Mds — séance au comptant à −1.59% puis rebond après Bourse >4%, l’appel ayant réaffirmé la demande liée à l’IA.
La diplomatie sur Ormuz a refroidi la prime du brut — Les discussions sur un cadre Iran–Oman visant à rétablir une navigation plus sûre dans le détroit d’Ormuz ont maintenu le WTI sous pression sur la semaine, même si les baisses de stocks de produits publiées par l’EIA étaient haussières pour l’essence.
Lien avec aujourd'hui
La séance du jour est la première séance au comptant complète à intégrer le rebond après Bourse de Nvidia ainsi que les publications de CrowdStrike/Salesforce, le discours d’ouverture de Warsh à Jackson Hole vendredi (10:00 ET) constituant le prochain événement binaire pour la trajectoire du 10 ans et de la prime de terme.
Sur les 1–2 prochaines séances jusqu’à Warsh, NVDA devrait tenter de préserver la reconquête en after-hours (~$219.5, +4.7% vs clôture cash à $209.66) après un chiffre d’affaires T2 de $96.22 Md / DC ~$89 Md et une…
Chiffre d’affaires/EPS/DC supérieurs aux aLe regain AH de +4.7% et les futures NasdaLe catalyseur daté le plus saillant vient Le supercycle des infrastructures IA resteLe niveau AH autour de $219.5 répare le re
Fondamentaux
9/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
9/10
Narratif
8/10
Technique
7/10
Range 52 semaines
26 août AMC : chiffre d’affaires T2 FY27 de $96.22 Md vs consensus d’environ $92 Md ; BPA ajusté $2.22Guidance de chiffre d’affaires T3 d’environ $108 Md au-dessus du consensus ; chiffre d’affaires data center d’environ $89 MdCommentaires sur l’élargissement du partenariat avec AWS (déploiements supplémentaires de GPU 2027–28) lors de la conférence téléphonique
Capi.
$5.3T
Beta
1.70
Objectif
$240.00
Invalidation: Échec à tenir $205 en clôture quotidienne dans la fenêtre de digestion post-publication, ou…
TradingView's price for NVDA. It is not the last print in this letter.
Sur les 2–4 prochaines semaines, CRWD devrait rester recherché alors que le marché digère un ARR net nouveau record de $333M (+51% en g.a.) et un relèvement de +630 pb de la guidance de croissance de l’ARR net nouveau…
Chiffre d’affaires/ARR supérieurs aux atteSuivi AH d’environ +10.5% rapporté après lRésultats datés de la même séance + relèveLa demande en cybersécurité tirée par l’IALa clôture cash était déjà à +2.05% avant
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
9/10
Narratif
8/10
Technique
7/10
26 août AMC : chiffre d’affaires T2 FY27 de $1.47B (+26%) contre env. $1.44B attendu ; EPS ajusté de $0.31 contre $0.29ARR net nouveau record de $333M ; ARR de clôture de $5.84B (+25%)Guidance de croissance de l’ARR net nouveau FY27 relevée de 630 pb à 34% au point médian ; guidance de chiffre d’affaires FY de $5.99–$6.01B
Objectif
$230.00
Invalidation: Rend l’intégralité du gap post-publication et clôture sous $185 en données quotidiennes, ou la…
TradingView's price for CRWD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 2 minDEME.BR BUY · EOAN.DE BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker
Nom
Conviction
1j
DEME.BRNOUVEAU
DEME Group
7
+6.58%
EOAN.DENOUVEAU
E.ON SE
7
+1.12%
DEME.BRCROISSANCEBUYNOUVEAU
DEME Group • Industrials
7/10Conviction
$181.40
▲ +6.58%
Sur le prochain trimestre, DEME devrait conserver la revalorisation post-publication après un S1 record (chiffre d’affaires de €2.2Md, EBITDA de €466M, marge de 21.6%) et un relèvement des objectifs FY26 (chiffre…
S1 record + relèvement des objectifs annueLe bond intraday / méta ~€181 contre ~€170Publication S1 datée + relèvement des objeL’éolien offshore + les infrastructures deCassure de la fourchette des mi-160/170 ve
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
26 août : S1 record — chiffre d’affaires de €2.2Md, EBITDA de €466M (marge de 21.6%), résultat net de €215M (+20%)La direction a relevé les objectifs FY26 : chiffre d’affaires légèrement supérieur à 2025,, marge d’EBITDA maintenueNote de Kepler Cheuvreux le jour même : EBITDA supérieur aux attentes, surprise positive dans Dragage & Infra
Objectif
$222.00
Invalidation: La prochaine mise à jour d’activité abaisse l’objectif de marge annuel, ou DEME.BR clôture de…
TradingView's price for DEME.BR. It is not the last print in this letter.
Sur les 2–4 prochaines semaines, E.ON devrait rester soutenu après le relèvement par Berenberg, le 26 août, de Conserver à Acheter, avec un objectif de cours relevé à €21 — une prise de position spécialisée récente sur…
eu_fundamentals_gap — données fondamentaleRelèvement nommé de Berenberg avec objectiLe relèvement de Berenberg du 26 août satiRevalorisation défensive des utilities eurCours ~€17.89 contre objectif de cours de
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
26 août : Berenberg relève E.ON de Conserver à Acheter ; objectif de cours €21Les utilities européennes recherchées alors que le pétrole reflue sur fond de dépêches de diplomatie autour d’Ormuz
Objectif
$21.00
Invalidation: Clôture hebdomadaire de EOAN.DE de nouveau sous €16.50 ou retrait par Berenberg de sa…
TradingView's price for EOAN.DE. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 2 minBFRI WATCH · OTLK WATCH
PENNY STOCKS
Ticker
Nom
Conviction
1j
BFRI=
Biofrontera Inc.
5
+1.32%
OTLK=
Outlook Therapeutics
4.5
-2.66%
BFRIPENNYWATCH🔥 6-numéros consécutifs=
Biofrontera Inc. • Health Care
5/10Conviction
$1.53
▲ +1.32%
Score 5.0/10 — la narration (montée en puissance commerciale de la PDT en dermatologie) et la proximité du catalyseur restent plausibles, mais le risque de bilan/dilution et un signal institutionnel encore ténu…
Le bilan de cette micro-cap reste la contrConfirmation institutionnelle limitée.Pas de nouveau catalyseur binaire à 48h — Le récit dermatologique autour de la PDT rMaintien autour de ~$1.50 ; pas de breakou
Fondamentaux
4/10
Flux / sentiment
4/10
Catalyseur
5/10
Narratif
5/10
Technique
5/10
Mises à jour sur la montée en puissance commerciale d’AmeluzProchaine publication trimestrielle sur la trésorerie/la visibilité financière
Objectif
$2.50
Invalidation: Financement dilutif sous $1.20 ou visibilité de trésorerie annoncée inférieure à 6 mois sans…
BFRI between stop and target1.53
0.82.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for BFRI. It is not the last print in this letter.
OTLKPENNYWATCH🔥 3-numéros consécutifs=
Outlook Therapeutics • Health Care
4.5/10Conviction
$0.6230
▼ -2.66%
Score de 4.5/10 — la trajectoire réglementaire d’ONS-5010 constitue le récit, mais un cours autour de ~$0.62 et un historique antérieur de positions stoppées imposent de rester en watchlist uniquement jusqu’à la…
Risque chronique de dilution/visibilité fiAntécédents de stop-out ; flux faible.Aucune PDUFA datée récente sur les dernièrL’histoire ophtalmique ONS-5010 existe touGlissement sous $0.70 (−2.7% mercredi).
Fondamentaux
3/10
Flux / sentiment
3/10
Catalyseur
4/10
Narratif
5/10
Technique
3/10
Prochaine correspondance FDA/réglementaire sur ONS-5010Point sur le financement/partenaire
Objectif
$1.50
Invalidation: Nouvelle levée dilutive sans date claire de PDUFA/décision, ou publication de trésorerie impliquant…
OTLK between stop and target0.623
0.251.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for OTLK. It is not the last print in this letter.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 6 minLa biotech (XBI) et l’énergie (XLE) satisfont toujours l’ensemble complet des règles BUY sur la force relative, mais le portefeuille atteint le plafond de 5 lignes, avec SMH toujours sous s…
SUIVI DE TENDANCE
La biotech (XBI) et l’énergie (XLE) satisfont toujours l’ensemble complet des règles BUY sur la force relative, mais le portefeuille atteint le plafond de 5 lignes, avec SMH toujours sous sa moyenne à 50 jours — la sortie EXIT de SMH reste obligatoire avant tout ajout de XLK. Santé/matériaux restent HOLD au-dessus de la moyenne à 50 jours sans force relative positive.
3 des 18 valeurs de l’univers satisfont aujourd’hui les règles BUY complètes (XBI, XLK, XLE) ; 7 sont en EXIT (sous la moyenne à 50 jours), dont SMH — un…
Ticker
Nom
Conviction
1j
XBI
SPDR S&P Biotech ETF
7
-0.42%
XLE
Energy Select Sector SPDR
7
+0.60%
XLV
Health Care Select Sector SPDR
5.5
-1.00%
XLB
Materials Select Sector SPDR
5.5
+0.17%
SMH
VanEck Semiconductor ETF
3
-0.01%
XLK
Technology Select Sector SPDR
6.5
+0.60%
XBIHEALTH CAREHOLD🔥 9-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech ETF
7/10Conviction
$168.39
▼ -0.42%
Rester long XBI tant que le prix se maintient au-dessus de la moyenne mobile 50 jours ascendante (~155 $) — la RS 20j face au SPY reste à +8.8% même après une séance calme à −0.4% ; pas de nouvel ajout à capacité.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non La force relative de la biotech reste en tExpression systématique du momentum sectorPrix vs SMA50 8.448% ; RS vs SPY 20j 8.826
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
La force relative de la biotech reste en tête de l’univers SPDRPrix > SMA50 > SMA200
Invalidation: Clôture journalière de retour sous la moyenne mobile 50 jours (~155.27 $).
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XBI · 20d illustrative range
XLEENERGYHOLD🔥 10-numéros consécutifs
Energy Select Sector SPDR
7/10Conviction
$62.43
▲ +0.60%
Conserver le bêta énergie avant Warsh tant que XLE reste au-dessus de la SMA50 autour de 57.85 $ ; la RS face au SPY reste positive même après l’essoufflement du brut lié à la diplomatie sur Hormuz.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non XLE toujours au-dessus de 50/200 avec une Expression sectorielle de momentum systémaCours vs SMA50 7.911% ; RS vs SPY 20 j 1.4
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
XLE toujours au-dessus de 50/200 avec une RS 20j positiveLa vigueur du complexe produits (UGA/UNG) compense le frein diplomatique sur le WTI
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne à 50 jours (~57.85 $).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
Conserver uniquement — toujours au-dessus de la SMA50, mais la RS 20 j vs SPY est passée en territoire négatif (−0.6%) ; pas de nouvel ACHAT selon les règles.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Au-dessus de la moyenne à 50 jours, mais pExpression momentum sectoriel fondée sur dCours vs SMA50 6.492% ; RS vs SPY 20j -0.6
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
Au-dessus de la moyenne à 50 jours, mais perte de force relative
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne à 50 jours (~162.96 $).
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XLV · 20d illustrative range
XLBMATERIALSHOLD🔥 9-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
5.5/10Conviction
$53.67
▲ +0.17%
Conserver — au-dessus de la SMA50 avec SMA50>SMA200, mais RS vs SPY négatif ; pas de renforcement.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facStructure de tendance intacte ; RS en retaExpression momentum sectoriel fondée sur dCours vs SMA50 3.851% ; RS vs SPY 20j -1.2
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
Structure de tendance intacte ; RS en retard
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$51.68).
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
SMHTECHNOLOGYEXIT🔥 10-numéros consécutifs
VanEck Semiconductor ETF
3/10Conviction
$555.77
▼ -0.01%
SORTIE ferme : la dernière clôture à $555.77 est inférieure de −5.0% à la moyenne à 50 jours (~$584.9) — le trend following s’éteint quand la tendance s’éteint, indépendamment du rebond post-clôture de NVDA.
Compartiment momentum fondé sur des règlesCompartiment momentum fondé sur des règlesClôture sous la moyenne à 50 jours pendantExpression du momentum sectoriel fondée suCours vs SMA50 -4.986% ; RS vs SPY 20j 5.2
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
Clôture sous la moyenne à 50 jours pendant plusieurs séancesLa vigueur de NVDA en après-Bourse ne supplante pas la règle de SMA
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$584.94).
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
Règles validées (cours >50>200, RS +4.7%) après le +0.6% de mercredi — publication en ACHAT, mais envoi uniquement après que la SORTIE de SMH libère une place (le portefeuille est déjà au maximum de 5).
Compartiment momentum fondé sur des règlesPoche momentum systématique — facteur non Reprise du bêta tech post-NVDAExpression systématique du momentum sectorPrix vs SMA50 0.058% ; RS vs SPY 20j 4.748
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
8/10
Reconquête du bêta tech post-NVDAValidation complète des règles de tendance avec RS positif
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$182.73).
TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
AUGMENTER JPY vs EUR — Petit renforcement de JPY face à l’EUR alors qu’EURJPY évolue autour de 185.7 — poche d’optionalité d’intervention,…
Conviction 50%
AUGMENTER AUD vs EUR — Surpondération tactique de AUD sur sous-performance de l’EUR sur 5 séances et fermeté du marché asiatique.
Conviction 40%
Crypto
CryptoPanorama crypto 3 minLe bid institutionnel reste le fil directeur : les ETFs spot américains BTC ont ajouté ~232 M$ le 26 août (IBIT ~201 M$) après ~314 M$ le 25, août, tandis que les ETFs ETH imprimaient ~180…
PANORAMA CRYPTO
Le bid institutionnel reste le fil directeur : les ETFs spot américains BTC ont ajouté ~232 M$ le 26 août (IBIT ~201 M$) après ~314 M$ le 25, août, tandis que les ETFs ETH imprimaient ~180 M$ le 25 août — le prix digère près de 78.8 k$ BTC / 2.49 k$ ETH, avec SOL qui capte un rebond de 4.7% sur sa propre bande de flux ETF.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
7.5
+0.24%
ETH-USD
Ethereum
7
+1.97%
SOL-USD
Solana
6
+4.78%
BTC-USDBUY🔥 53-numéros consécutifs
Bitcoin
7.5/10Conviction
$78757.00
▲ +0.24%
À l’approche du vendredi Warsh, rester long BTC tant que les entrées sur spot ETF demeurent positives — 232 M$ le 26 août après 314 M$ le 25 août maintiennent intact le bid institutionnel, même si le prix consolide sous…
Le complexe encours/flux ETF continue d’abLes journées consécutives de fortes entréePublication des flux datée du 26 août + seLe récit d’accumulation institutionnelle rConsolidation autour de ~$78.8k après l’éc
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Entrées nettes BTC ETF du 26 août à ~232 M$ (tirées par IBIT)Série d’entrées sur plusieurs jours toujours intacteWarsh à Jackson Hole le 28 août comme binaire macro
Invalidation: Clôture hebdomadaire de BTC de nouveau sous 70,000 $ ou sorties ETF sur deux jours >1 Md$.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
Attendre de ETH qu’il suive le bid de ETF jusqu’à la fin du mois — environ ~$180M d’entrées spot ETH ETF le 25 août et un rebond de +2% vers ~$2,491 maintiennent intacte la thèse constructive à moyen terme.…
Demande ETF favorable ; L2/TVL non récemmeLes entrées ETH ETF sur plusieurs jours coPublication des flux datée du 25 août.L’allocation institutionnelle ETH s’élargiReprise d’environ $2,490 après le creux du
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
7/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
Environ ~$180M d’entrées sur le ETF spot ETH le 25 août (séquence de plusieurs jours)Rebond relatif face à BTC durant la nuitSurveillance des retombées Warsh sur les actifs risqués
Invalidation: Clôture hebdomadaire de ETH sous $2,200 ou sorties des ETF Ether pendant trois séances consécutives.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Troisième position fraîchement attribuée uniquement parce que les entrées dans les produits spot SOL américains du 25 août (~$32M) ont coïncidé avec un rebond de +4.8% à travers $100 — à traiter comme un…
L’activité du réseau n’a pas fait l’objet Journée d’entrées dans les produits SOL + L’entrée datée du 25 août constitue le criComplexe alt ETF en élargissement au-delà Poussée nette à travers $100.
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
7/10
Entrées SOL ETF/produits du 25 août autour de $32M (SoSoValue/CoinGabbar)Reprise par le prix du seuil de $100 (+4.8%)
Invalidation: SOL clôture de nouveau sous $90 en données quotidiennes, avec une semaine complète de sorties des…
TradingView's price for SOL-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 6 minComplexe produits recherché (UGA/UNG) sur fond de baisses des stocks d’essence EIA et de prévisions de chaleur prolongée aux États-Unis, tandis que GLD/CPER ont digéré un dollar plus ferme…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Complexe produits recherché (UGA/UNG) sur fond de baisses des stocks d’essence EIA et de prévisions de chaleur prolongée aux États-Unis, tandis que GLD/CPER ont digéré un dollar plus ferme avant Warsh — éviter de remettre en place la poursuite acheteuse d’hier sur le cuivre/maïs.
Si le PCE sous-jacent persistant empêche le 10 ans réel (DFII10 autour de 2.32%) de s’effondrer tandis que le DXY tient autour de 99,, les métaux précieux…
Ticker
Nom
Conviction
1j
UGA
Gasoline (US Gasoline Fund)
7
+1.73%
UNG
Natural Gas (US Natural Gas Fund)
6.5
+1.76%
GLD
Gold
6
-1.58%
CPER
Copper
5.5
-1.72%
CORN
Corn
6
+2.25%
USO
WTI Crude Oil
4.5
+0.95%
Gasoline (US Gasoline Fund)ÉNERGIEBUY
UGA
7/10Conviction
$122.14
▲ +1.73%
Sur les 1–2 prochaines semaines, les proxys de l’essence devraient rester soutenus tant que les baisses de stocks de produits de l’EIA maintiennent les stocks environ 6% sous la moyenne saisonnière à 5 ans et que la…
Stocks d’essence à −5.9% par rapport à la Aucune publication du positionnement CFTC La surprise EIA d’un prélèvement sur la mêUne tension sur les produits alors que le Rebond depuis la zone des $120 ; toujours
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
Stocks d’essence EIA −2.5M bbl à un plus bas de 9 mois (semaine du 21 août)Les distillats ont également reculé de −2.2M bbl — resserrement du complexe produitsLa hausse des stocks de brut à Cushing de +1.18M montre que la tension se situe du côté des produits, et non d’une rareté du WTI
Invalidation: UGA repasse sous $118 en clôture hebdomadaire, avec des stocks d’essence qui se reconstituent…
TradingView's price for UGA. It is not the last print in this letter.
À l’approche de début septembre, conserver une exposition longue au bêta du gaz tant que la prévision de Commodity Weather Group d’un temps plus chaud sur les deux tiers est du pays du 31 août au 4 septembre maintient…
La météo soutient la demande, mais la prodAucune série de positionnement du managed-Les prévisions de chaleur datées et la traLe narratif de power-burn de fin d’été estCassure vers les plus hauts du mois ; UNG
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
6/10
Technique
7/10
Prévisions plus chaudes que la normale du 31 août au 4 septembre (Commodity Weather Group)Henry Hub proche d’un plus haut d’un mois autour de $2.92/MMBtuLe rapport hebdomadaire sur le stockage devrait faire ressortir une injection inférieure à la normale
Invalidation: Clôture hebdomadaire de UNG de nouveau sous $9.90, ou injection en stockage qui rétablit des stocks…
TradingView's price for UNG. It is not the last print in this letter.
À l’approche de Warsh vendredi, considérer l’or comme une position à conserver, sans courir après le mouvement : le washout de mercredi de −1.58% sur GLD, sur fond de USD plus ferme et de prises de bénéfices après un…
Les rendements réels restent autour de 2.3Prises de bénéfices après un plus haut de Le discours de Warsh constitue le binaire La dynamique budgétaire/de dette et la géoFranchissement du plus haut local de $428
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
5/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
Discours keynote de Warsh à Jackson Hole le 28 aoûtTrajectoire des taux réels post-PCE (DFII10 ~2.32%)DXY proche de 99.16, plafonnant la demande sur les métaux
Invalidation: Clôture hebdomadaire de GLD sous $410 avec DFII10 durablement au-dessus de 2.5%.
TradingView's price for GLD. It is not the last print in this letter.
Après l’ACHAT d’hier, la publication de mercredi à −1.72% sur CPER et les ajouts d’environ 20 kt dans les entrepôts du LME plaident pour la patience — conserver la poche métaux industriels, mais ne pas renforcer tant…
Le narratif de tension sur l’offre reste iAucune série de positionnement LME dans l’Le catalyseur de squeeze d’hier a vieilli Le thème de la demande de cuivre liée à l’A rendu l’impulsion du 25 août ; retour ve
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Ajouts dans les entrepôts du LME (~20 kt) plafonnant le squeeze sur le promptTrajectoire USD/risque dictée par Warsh vendredi
Invalidation: CPER clôture sous $39.00 avec des stocks LME en hausse pendant une semaine complète.
TradingView's price for CPER. It is not the last print in this letter.
CORN +2.25% prolonge le bid lié au risque météo/rendements — conserver la poche existante jusqu’à la prochaine mise à jour de l’USDA plutôt que de poursuivre un nouvel ajout après deux récents signaux BUY. Le potentiel…
La trajectoire météo/rendements reste le mPas de publication COT agricole sur cette Confirmation des prix au-dessus de $20 ; lTendance agricole idiosyncratique face au Percée nette ; extension de +2.25% de la t
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
7/10
Risque persistant sur les rendements/la météo aux États-Unis à l’approche de la fenêtre de récoltePercée de CORN au-dessus de $20
Invalidation: CORN perd $19.00 après une révision USDA des rendements vers 180 bpa.
TradingView's price for CORN. It is not the last print in this letter.
WTI Crude OilÉNERGIEHOLD🔥 4-numéros consécutifs
USO
4.5/10Conviction
$127.35
▲ +0.95%
Le brut reste à CONSERVER : la diplomatie autour d’Ormuz demeure le principal facteur d’actualité comprimant la prime géopolitique, même si les stocks de brut de l’EIA ont augmenté moins que prévu. Privilégier les…
EIA contrastée ; les titres sur la diplomaLa prime s’érode avec les titres sur les pLes discussions sur Ormuz sont le catalyseLe narratif géopolitique sur le pétrole seToujours nettement en deçà des sommets loc
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
4/10
Catalyseur
5/10
Narratif
5/10
Technique
4/10
Discussions Iran–Oman sur un cadre de navigation dans le détroit d’OrmuzBrut EIA +95k contre +1.58M attendu (légèrement haussier), mais Cushing +1.18M
Invalidation: Clôture hebdomadaire de USO de retour au-dessus de la zone pré-diplomatie de $132 sur échec d’un…
TradingView's price for USO. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Une surprise faucon de Warsh à Jackson Hole reprix le premium de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#
Risque
Probabilité
Impact
Tendance
1
Une surprise faucon de Warsh à Jackson Hole reprix le premium de terme (10Y ≥4.70% / 30Y ≥5.25%)NOUVEAU
Élevée
Élevé
En escalade
2
Un PCE core 3.3% persistant maintient vivant le débat hausse de taux/statu quo en septembre — les multiples se contractent si Warsh valide les fauconsNOUVEAU
Élevée
Élevé
En escalade
3
La digestion des prévisions post-Nvidia échoue — le complexe IA rend ses gains after-hours avant WarshNOUVEAU
Moyenne
Élevé
Stable
4
Complaisance du crédit — HY OAS à ~2.69 alors que la volatilité actions reste contenue (VIX 15.2)NOUVEAU
Moyenne
Moyen
Stable
5
Échec de la diplomatie sur Ormuz / la prime pétrolière réaccélère vers un Brent au milieu des $90NOUVEAU
Moyenne
Élevé
En recul
À surveiller: Discours keynote de Warsh vendredi 28 août à 10:00 ET
GénéralÀ surveiller prochainement 1 min2026-08-28 — Discours liminaire de Warsh à Jackson Hole (10:00 ET)
À SURVEILLER PROCHAINEMENT
2026-08-28
Discours liminaire de Warsh à Jackson Hole (10:00 ET)
· risk_top5
Décision FOMC — test hausse/statu quo de septembre après Warsh
· risk_top5
2026-09-17
Journée investisseurs de INTU (Mountain View) — portage depuis le carnet précédent
· us_equity_ideas
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 10 min30d hit rate 80%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
+1.10%
Named holdings. 82 smaller positions (25.27%) are off this picture.
Tech US
Performance
Valeur totale
$101102.81
Trésorerie
$22232.34
P&L
$1102.81 (+1.10%)
P&L réalisé
$-3003.19
TWR
+1.96%
Sharpe
0.67
Max DD
-2.39%
Sortino
N/A
Calmar
N/A
Rend. ann.
N/A
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions78%
Trésorerie22%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
NVDA
2.11
envoyé
Achat
CRWD
2.22
envoyé
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$8743.13
+2.6%
XOM ×129
$20378.34
+3.5%
UNH ×8.49
$3405.62
-5.9%
INTC ×14.08
$1242.48
-79.9%
MSFT ×11.91
$5913.01
+22.0%
SBUX ×11.63
$1261.33
+1.7%
CBRE ×8.29
$1246.69
+0.6%
AMZN ×4.38
$1140.70
-4.2%
+27 positions de plus
Historique des résultats
33 Sur la bonne voie · 14 En retard · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
TSM (2026-07-19)
7/10
+2.6%
Sur la bonne voie
ASML (2026-07-19)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
XOM (2026-07-19)
8/10
+3.5%
Sur la bonne voie
UNH (2026-07-19)
6.5/10
-5.9%
En retard
GOOGL (2026-07-20)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
INTC (2026-07-24)
7.5/10
-3.2%
En retard
MSFT (2026-07-28)
6.5/10
+22.0%
Sur la bonne voie
META (2026-07-28)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SBUX (2026-07-30)
7.5/10
+1.7%
Sur la bonne voie
CBRE (2026-07-30)
7/10
+0.6%
Sur la bonne voie
AMZN (2026-07-31)
8/10
-4.2%
En retard
PWR (2026-07-31)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MPWR (2026-08-01)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CVX (2026-08-01)
7/10
+1.7%
Sur la bonne voie
FRO (2026-08-02)
7/10
+4.7%
Sur la bonne voie
PLTR (2026-08-03)
6.5/10
-4.8%
En retard
AMD (2026-08-03)
7/10
+1.6%
Sur la bonne voie
VRTX (2026-08-03)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
FANG (2026-08-03)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CAT (2026-08-04)
6.5/10
-6.2%
En retard
MRVL (2026-08-05)
7/10
+141.7%
Sur la bonne voie
LLY (2026-08-06)
8/10
+0.8%
Sur la bonne voie
ELF (2026-08-06)
6.5/10
+23.9%
Sur la bonne voie
DIS (2026-08-06)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NVDA (2026-08-06)
7.5/10
-2.0%
En retard
ABNB (2026-08-07)
7.5/10
+24.0%
Sur la bonne voie
TWLO (2026-08-07)
7/10
+18.3%
Sur la bonne voie
NET (2026-08-08)
8.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
HALO (2026-08-09)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BRK-B (2026-08-10)
7.5/10
-3.2%
En retard
CSCO (2026-08-10)
7/10
-7.2%
En retard
CRWV (2026-08-10)
6.5/10
-2.9%
En retard
AMAT (2026-08-11)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MU (2026-08-13)
7.5/10
-0.1%
En retard
RDDT (2026-08-15)
8/10
-10.5%
Position clôturée
HD (2026-08-17)
7.5/10
-0.9%
En retard
VLO (2026-08-18)
7/10
-0.1%
En retard
WMT (2026-08-19)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
TGT (2026-08-20)
7.5/10
+2.0%
Sur la bonne voie
MRK (2026-08-20)
7/10
+0.6%
Sur la bonne voie
ADI (2026-08-21)
8/10
+0.4%
Sur la bonne voie
ROST (2026-08-21)
7/10
+1.1%
Sur la bonne voie
AVGO (2026-08-22)
7/10
-3.5%
En retard
OI (2026-08-24)
7/10
+3.6%
Sur la bonne voie
INTU (2026-08-25)
7/10
-4.8%
En retard
V (2026-08-25)
7/10
+0.4%
Sur la bonne voie
NVDA (2026-08-27)
8/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CRWD (2026-08-27)
8/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Euro Only
Performance
Valeur totale
$116044.23
Trésorerie
$34190.44
P&L
$16044.23 (+16.04%)
P&L réalisé
$-2065.47
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
DEME.BR
3.93
envoyé
Achat
EOAN.DE
39.01
envoyé
Positions actuelles
⚠ Cotations live dégradées — les lignes ci-dessous utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM renvoie price_estimated.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×2.89
$2254.58
-90.0%
TTE.PA ×347
$25647.99
+0.0%
UNA.AS ×48.5
$2832.95
+0.0%
RR.L ×101
$1460.08
+0.0%
VIE.PA ×48.5
$1430.88
+0.0%
GLE.PA ×17.29
$1402.26
+0.0%
MNDI.L ×158
$1402.26
+0.0%
NWG.L ×191
$1346.17
+0.0%
+18 positions de plus
Historique des résultats
30 Sur la bonne voie · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
ASML.AS (2026-07-19)
7/10
-90.0%
Position clôturée
TTE.PA (2026-07-19)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UNA.AS (2026-07-29)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
KER.PA (2026-07-30)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
RR.L (2026-07-30)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
VIE.PA (2026-07-30)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
GLE.PA (2026-07-30)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MNDI.L (2026-07-30)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SU.PA (2026-07-31)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UBSG.SW (2026-07-31)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
GSK.L (2026-07-31)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ACA.PA (2026-08-01)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NWG.L (2026-08-01)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PHIA.AS (2026-08-02)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BESI.AS (2026-08-05)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ENR.DE (2026-08-06)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SIE.DE (2026-08-07)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BP.L (2026-08-09)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MSLH.L (2026-08-10)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SAP.DE (2026-08-15)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
FLS.CO (2026-08-20)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NSIS-B.CO (2026-08-21)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
EVD.DE (2026-08-22)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SHEL.L (2026-08-22)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BAVA.CO (2026-08-23)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SHL.DE (2026-08-24)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ABN.AS (2026-08-24)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
INW.MI (2026-08-25)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MT.AS (2026-08-25)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
DEME.BR (2026-08-27)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
EOAN.DE (2026-08-27)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Penny Plays
Performance
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Cotations live dégradées — les lignes ci-dessous utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM renvoie price_estimated.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3901.35
+3.9%
PYPD ×1564
$7993.39
+15.2%
STXS ×2738
$3559.48
+0.1%
Historique des résultats
4 Sur la bonne voie · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
OTLK (2026-07-19)
7/10
-54.0%
Position clôturée
GOSS (2026-07-28)
6/10
+3.9%
Sur la bonne voie
NRXP (2026-07-28)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PYPD (2026-07-30)
6/10
+15.2%
Sur la bonne voie
STXS (2026-07-30)
7/10
+0.1%
Sur la bonne voie
Anti-Fragile
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
GLD
61.65
—
Positions actuelles
⚠ Cotations live dégradées — les lignes ci-dessous utilisent le fallback Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM renvoie price_estimated.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25975.98
+3.9%
IEF ×108
$10051.70
+0.5%
DBC ×654
$19960.73
-0.2%
SPLV ×132
$10018.48
+0.2%
Trend Follow
Performance
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$75717.93
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
SMH
5.03
en attente
Achat
XLK
0.0000
en attente
Positions actuelles
⚠ Dégradation des cours en direct — les positions ci-dessous utilisent le recours Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé price_estimated.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5484.92
-1.0%
SMH ×5.03
$2797.80
-6.4%
XLV ×30.27
$5253.48
+0.9%
XBI ×32
$5388.42
+3.5%
XLB ×93.53
$5019.68
+1.3%
Historique des résultats
5 Sur la bonne voie · 4 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
ITA (2026-08-18)
8/10
-6.7%
En retard
XLE (2026-08-18)
8/10
-1.0%
En retard
XLK (2026-08-18)
8/10
-4.5%
En retard
SMH (2026-08-18)
6.5/10
-6.5%
En retard
XLV (2026-08-19)
8/10
+0.9%
Sur la bonne voie
XBI (2026-08-19)
6.5/10
+3.5%
Sur la bonne voie
XLB (2026-08-19)
6.5/10
+1.3%
Sur la bonne voie
XLRE (2026-08-20)
6.5/10
+0.8%
Sur la bonne voie
XLF (2026-08-20)
6/10
+1.4%
Sur la bonne voie
Commodities
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$41775.14
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
UGA
7.13
envoyé
Achat
UNG
83.6
envoyé
Positions actuelles
⚠ Dégradation des cours en direct — les positions ci-dessous utilisent le recours Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé price_estimated.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×198
$25194.31
-1.4%
GLD ×30.1
$12683.50
+8.1%
CPER ×136
$5448.12
+1.4%
SLV ×61.34
$3778.09
+4.7%
PPLT ×66.63
$1111.38
+0.0%
BNO ×20.78
$1111.38
+0.0%
URA ×23.16
$1112.78
+4.3%
UGA ×15.6
$1905.71
-1.6%
+5 positions de plus
Historique des résultats
15 Sur la bonne voie · 3 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
CL=F (2026-07-19)
8/10
-2.5%
En retard
GC=F (2026-07-27)
6.5/10
+14.6%
Sur la bonne voie
HG=F (2026-07-30)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
GLD (2026-08-03)
6.5/10
+8.1%
Sur la bonne voie
LIT (2026-08-04)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SLV (2026-08-06)
6.5/10
+4.7%
Sur la bonne voie
USO (2026-08-11)
6.5/10
-1.4%
En retard
CPER (2026-08-18)
7/10
+1.4%
Sur la bonne voie
PPLT (2026-08-21)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BNO (2026-08-21)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
URA (2026-08-22)
7/10
+4.3%
Sur la bonne voie
UGA (2026-08-22)
7/10
-1.6%
En retard
CORN (2026-08-23)
6/10
+3.9%
Sur la bonne voie
PALL (2026-08-24)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
WEAT (2026-08-24)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UNG (2026-08-25)
6.5/10
+1.3%
Sur la bonne voie
UGA (2026-08-27)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UNG (2026-08-27)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Crypto
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$47123.23
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
BTC-USD
0.0127
envoyé
Achat
ETH-USD
0.4025
envoyé
Achat
SOL-USD
9.9
envoyé
Positions actuelles
⚠ Dégradation des cours en direct — les positions ci-dessous utilisent le recours Yahoo ou le prix de revient lorsque le PM a renvoyé price_estimated.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.4305
$33908.04
+15.7%
ETH-USD ×10.06
$25065.64
+18.7%
BTC ×0.0223
$1756.28
+21.2%
SOL-USD ×9.9
$1002.57
+0.0%
Historique des résultats
7 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC (2026-07-19)
7/10
+21.2%
Sur la bonne voie
ETH (2026-07-20)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BTC-USD (2026-08-18)
6.5/10
+15.7%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-20)
7/10
+18.8%
Sur la bonne voie
BTC-USD (2026-08-27)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-27)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SOL-USD (2026-08-27)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +79.70%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
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