crypto_landscape — Barre crypto quotidienne d’août 28 manquante sur le graphique Yahoo — % vs clôture du 27 août.
portfolio_reality_check — Plusieurs portefeuilles ont renvoyé price_estimated depuis PM ; fallbacks Yahoo appliqués pour les valorisations des positions.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minLe discours de Warsh à Jackson Hole a rouvert la voie à une hausse en septembre (~57% de probabilité) — dollar en hausse, or −3%, S&P seulement −0.25% ; privilégier les logiciels-megacaps E…
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Le discours de Warsh à Jackson Hole a rouvert la voie à une hausse en septembre (~57% de probabilité) — dollar en hausse, or −3%, S&P seulement −0.25% ; privilégier les logiciels-megacaps ESTC/AMZN et les flux vers ETH ETF plutôt que de courir après les semi-conducteurs ou l’or.
Meilleures idées du jour
ESTC
8/10
AMZN
7/10
SIE.DE
7/10
PALL
7/10
ETH-USD
7/10
Risque principal
La hausse de FOMC en septembre est pleinement intégrée et persiste (fonds ≥3.75–4.00%)
Probabilité: Moyenne • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $100694.35
P&L pondéré: +0.69% • Taux de réussite 30j: +71.60%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 96 of 134 reviewed picks still on track. Average gain 8.4%, average loss -8.3%.
GénéralPouls du marché 3 minWarsh a repricé la partie courte de la courbe : le 10 ans ressort à 4.72% et les probabilités de hausse en septembre proches de ~57%, mais le S&P n’a cédé que 0.25% à 7,711.76 tandis que VI…
POULS DU MARCHÉ
Warsh a repricé la partie courte de la courbe : le 10 ans ressort à 4.72% et les probabilités de hausse en septembre proches de ~57%, mais le S&P n’a cédé que 0.25% à 7,711.76 tandis que VIX est resté contenu à 14.43 — les actions ont digéré un discours faucon sans pic de volatilité. Le signal inter-marchés est dollar en hausse / or en baisse / BTC en baisse (GC=F −1.7% à ~$4,530,, BTC ~−3.5% près de $77.4k), tandis que l’OAS HY reste proche de ~2.63 — les conditions financières se sont resserrées sur le FX et les métaux, pas encore sur le crédit. Le point de passage de la prochaine séance sera la poursuite lundi de la trajectoire des probabilités de hausse post-Warsh vers la réunion FOMC des 15–16 septembre (dans 19 jours calendaires).
IAWarsh a décrit une économie résiliente avec des capex fortement axés sur l’IA tout en donnant la priorité à l’inflation — croissance en hausse plus inflation en hausse. La progression des contrats à terme sur le cuivre et un HY toujours proche de 2.6 plaident contre un scénario d
• Réduire d’environ 30% la poche semi-conducteurs à bêta élevé/matériel IA (bêta SMH/NVDA)
• Porter la trésorerie Anti-Fragile vers 40% et activer SH conformément aux règles du book
• Ne privilégier GLD qu’après un signal de stabilisation — ne pas moyenner à la baisse à l’aveugle ; utiliser d’abord le lest IEF
IA0/4 déclencheurs durs se sont matérialisés (VIX 14.43, courbe +0.39, OAS HY 2.63, repli maximal du S&P ~−1%), le régime reste donc en appétit pour le risque, mais le repricing de hausse de taux lié à Warsh et le décrochage de −3% de GLD placent les dynamiques internes 2 sous surveillance — la checklist opérationnelle continue de pointer vers une réduction prioritaire du bêta matériel IA si VIX/HY finissent par rompre.
GénéralRétrospective du marché — hier 4 minLe premier discours liminaire de Kevin Warsh, président de la Fed, à Jackson Hole a rouvert la voie à une hausse en septembre (probabilités CME ~35%→~57%), faisant monter le 2 ans d’environ…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Le premier discours liminaire de Kevin Warsh, président de la Fed, à Jackson Hole a rouvert la voie à une hausse en septembre (probabilités CME ~35%→~57%), faisant monter le 2 ans d’environ 12 pb à ~4.35% et le dollar, tandis que le S&P 500 ne clôturait qu’en baisse de −0.25% à 7,711.76 — un choc taux/FX qui a davantage frappé l’or (−3%+) et les semi-conducteurs que l’indice large.
Comment la séance d'hier s'est déroulée
Asie L’Asie a abordé vendredi avec prudence avant Warsh : le KOSPI a terminé à −1.79% à 6,788.88, la Corée digérant le resserrement de la BoK et la faiblesse des puces, tandis que le Nikkei (+0.41% à 66,405.56) et le Hang Seng (+0.07%) se sont montrés plus fermes avant la fenêtre du discours américain.
Europe L’Europe a rebondi avant l’ouverture américaine — Stoxx 600 +0.51% à 655.16, DAX +0.77%, CAC +0.98% — effaçant le choc politique français de jeudi dans l’attente de Warsh ; le mouvement relevait du soulagement, non d’une nouvelle impulsion de croissance dans l’UE.
États-Unis Les actions américaines ont connu des à-coups après Warsh : S&P 500 −0.25% à 7,711.76, Nasdaq −0.52% à 26,402.42, Dow stable (−0.02%), Russell 2000 −1.39%, les probabilités de hausse et un dollar plus ferme pénalisant les small caps et les semi-conducteurs (SMH −3.47%, NVDA −4.57%), tandis que XLC/XLY et les mégacaps (AMZN +4.0%, GOOGL +1.7%) ont amorti la cote.
Semiconductors / XLK (XLK −1.55%, SMH −3.47%) → Communication services & discretionary (XLC +1.42%, XLY +1.15%) · XLK −1.55% and SMH −3.47% vs XLC +1.42% / XLY +1.15% on Aug 28
Le cadrage de Warsh axé d’abord sur l’inflation et la hausse des rendements courts ont pesé sur le bêta de longue duration lié au hardware IA, tandis que les plateformes mégacap (META/GOOGL/AMZN) ont absorbé l’offre défensive sur la croissance de la séance.
Precious metals (GLD −3.24%, SLV −4.38%) → USD / short-rate complex (DXY ~+0.5%, 2Y ~+12bp) · GLD −3.24% and spot gold ~−3% vs dollar index ~+0.5% and 2Y to ~4.35%
L’impulsion des taux réels et du dollar liée à la réévaluation de la hausse a dominé le débouclage sur l’or ; les métaux industriels (cuivre HG +1.1%, PALL ETF +4.9%) n’ont pas participé au décrochage des métaux précieux.
Facteurs clés
Warsh à Jackson Hole : l’inflation exige encore du « travail » — Le président Warsh a déclaré que les prix devraient être le principal centre d’attention de la Fed et que les responsables monétaires avaient encore du « travail à faire » tant que l’inflation sous-jacente ne reviendrait pas clairement vers 2% à une vitesse suffisante — les probabilités CME d’une hausse en septembre ont bondi de ~35% à ~57% et le rendement à 2 ans a gagné ~12 pb à ~4.35%.
Dollar/yen : USDJPY repasse au-dessus de 160 — USDJPY est repassé au-dessus de 160 pour la première fois depuis l’intervention coordonnée États-Unis–Japon de fin juillet, remettant la surveillance d’une intervention du MoF à l’ordre du jour avant le week-end.
Marvell/digestion du hardware IA après l’euphorie Nvidia — MRVL a reculé d’environ 10%, l’optimisme post-Nvidia sur le hardware IA s’estompant sur une lecture étroite des marges/perspectives, entraînant le SOX (~−3.5%) et NVDA (−4.6%), tandis que des valeurs software comme ESTC s’envolaient après un relèvement de guidance.
Lien avec aujourd'hui
La semaine prochaine, il faudra surveiller si les probabilités d’une hausse de FOMC en septembre restent >50% et si USDJPY se maintient au-dessus de 160 — ces deux niveaux détermineront si le coup porté vendredi à l’or et aux semi-conducteurs n’était qu’un choc Warsh d’une journée ou le début d’un régime de conditions financières plus restrictives.
Sur les 2–4 prochaines semaines, ESTC devrait digérer le rerating de ~+19% vendredi après un chiffre d’affaires FQ1 FY27 de $478M / BPA ajusté de $0.70 et un relèvement du chiffre d’affaires FY27 à $1.998–$2.010B avec…
Dépassement + relèvement du chiffre d’affaAucune publication 13F/initié notée sur ceRésultats + relèvement de guidance dans leLa monétisation IA software rattrape la coFranchissement de la zone d’offre précéden
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
9/10
Narratif
8/10
Technique
8/10
Résultats FQ1 FY27 le 27 août après clôture : dépassement du chiffre d’affaires/BPA ; guidance de chiffre d’affaires FY27 relevée à $1.998–$2.010BGuidance de BPA non-GAAP relevée à $3.29–$3.37 ; actions +~19% le 28 aoûtContraste sectoriel : vigueur de la guidance software vs digestion hardware de MRVL/NVDA
Objectif
$115.00
Invalidation: Échec à tenir la zone de support de gap à $90 en clôture hebdomadaire.
TradingView's price for ESTC. It is not the last print in this letter.
À l’entrée de la semaine post-Warsh, privilégier AMZN comme la mégacapitalisation qui a effectivement progressé vendredi (+4.0% à $266.43) tandis que le hardware IA reculait — AWS/capex vers l’IA et résilience du retail…
AWS/compounder de cash-flow à grande échelAucune donnée alternative notée.Leadership de séance + cadrage Warsh sur lCroissance mégacap ayant résisté au repric+4% vendredi ; au-dessus de la moyenne 50
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
AMZN +3.97% le 28 août, alors que XLY/XLC ont mené tandis que XLK/SMH reculaientWarsh a cité une croissance des capex des entreprises d’environ 9%, l’IA en représentant une part importante — lecture positive pour AWS
Objectif
$290.00
Invalidation: Clôture journalière de retour sous $250.
TradingView's price for AMZN. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 2 minSIE.DE BUY · ALV.DE BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker
Nom
Conviction
1j
SIE.DENOUVEAU
Siemens AG
7
+1.01%
ALV.DENOUVEAU
Allianz SE
6.5
+1.75%
SIE.DECROISSANCEBUYNOUVEAU
Siemens AG • Industrials
7/10Conviction
$289.85
▲ +1.01%
Sur le prochain mois, conserver Siemens comme l’industriel coté en EUR exposé aux infrastructures IA : le bénéfice industriel record au T3 et les commandes de Smart Infrastructure liées à l’électrification des data…
Profit industriel record + relèvement de lÉcart d’altdata UE.La publication du T3 reste le moteur actifProxy EUR de l’électrification des infrastProche des plus hauts ; ven. +1%.
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
8/10
Technique
6/10
T3 2026 : bénéfice industriel record de €3.52Md ; guidance de BPA annuel relevée à €11.20–€11.50 (début août, continue de porter le marché)Narratif de forte hausse des commandes Smart Infrastructure / data centers dans les capex IASIE.DE +1.01% le 28 août, dans le rebond de l’Europe avant Warsh
Objectif
$310.00
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous €270.
TradingView's price for SIE.DE. It is not the last print in this letter.
Dans un contexte de front-end américain plus durablement élevé, les assureurs européens dotés d’un levier de duration/actifs peuvent continuer à progresser : ALV.DE +1.75% à €453 vendredi a mené le rebond local. La…
Aucun élément fondamental récent sur AlliaDéficit d’altdata en Europe.Leadership de séance dans les financières Un contexte de yields plus élevés peut sou+1.75% vendredi ; prolongement du rebond d
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
7/10
ALV.DE +1.75% le 28 août, alors que les actions européennes se reprenaient avant WarshAnti-réplication par rapport au focus récent ENR.DE/FGR.PA énergie/infra
Objectif
$480.00
Invalidation: Clôture quotidienne de nouveau sous €430.
TradingView's price for ALV.DE. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 2 minBFRI WATCH · OTLK WATCH
PENNY STOCKS
Ticker
Nom
Conviction
1j
BFRI=
Biofrontera Inc.
5
+6.71%
OTLK=
Outlook Therapeutics
4.5
+0.61%
BFRIPENNYWATCH🔥 8-numéros consécutifs=
Biofrontera Inc. • Health Care
5/10Conviction
$1.59
▲ +6.71%
Scores 5.0/10 — le narratif (commercialisation en dermatologie) et le cours sous $5 sont réels, mais la proximité du catalyseur et l’horizon de trésorerie maintiennent le dossier sous le seuil d’achat ≥6 ; le mouvement…
Risque de runway de micro-cap ; bilan non Tape solide ; aucun faisceau vérifié d’achAucun nouveau catalyseur binaire daté cettLe proxy commercial dermato reste plausiblRebond de vendredi +6.7%.
Fondamentaux
3/10
Flux / sentiment
4/10
Catalyseur
3/10
Narratif
5/10
Technique
6/10
Toujours sous $5 à $1.59 après +6.7% le 28 aoûtAucun nouveau catalyseur FDA/commercial daté dans les 48h au-delà du tape
Objectif
$2.50
Invalidation: Clôture sous $1.20 ou annonce d’un financement fortement dilutif sans compensation commerciale.
BFRI between stop and target1.59
0.82.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for BFRI. It is not the last print in this letter.
OTLKPENNYWATCH🔥 5-numéros consécutifs=
Outlook Therapeutics • Health Care
4.5/10Conviction
$0.6449
▲ +0.61%
Score 4.5/10 — le narratif réglementaire wet-AMD reste l’angle de proxy-play, mais le cours autour de $0.65 et l’historique antérieur de positions sorties sur stop militent contre un classement en achat tant qu’un…
Le surplomb dilution/runway domine.Marché calme.Aucun nouveau catalyseur daté vendredi.Le proxy wet-AMD reste l’histoire si la trÉvolution heurtée sous $1.
Fondamentaux
2/10
Flux / sentiment
3/10
Catalyseur
3/10
Narratif
5/10
Technique
4/10
Biotech réglementaire sous $1 ; vendredi quasi stable à $0.645Nécessite un nouveau jalon daté d’agence pour franchir ≥6
Objectif
$1.50
Invalidation: Nouvelle levée dilutive sans trajectoire claire vers une victoire réglementaire.
OTLK between stop and target0.6449
0.31.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for OTLK. It is not the last print in this letter.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 6 minSMH a perdu la moyenne à 50 jours (−5.3% vs SMA) — l’EXIT obligatoire reste inscrit au carnet. XBI/XLE/XLV respectent toujours clairement les règles de tendance en HOLD ; XLK et QQQ satisfo…
SUIVI DE TENDANCE
SMH a perdu la moyenne à 50 jours (−5.3% vs SMA) — l’EXIT obligatoire reste inscrit au carnet. XBI/XLE/XLV respectent toujours clairement les règles de tendance en HOLD ; XLK et QQQ satisfont aux règles BUY, mais le portefeuille est à son plafond de 5 lignes jusqu’à l’exécution de l’EXIT sur SMH.
10 des 18 valeurs de l’univers clôturent au-dessus de leur moyenne à 50 jours — un resserrement après que Warsh a pesé sur les semis/small caps.
Sortie ferme : la clôture de vendredi à $553.11 ressort à −5.3% vs la moyenne à 50 jours (~$584) après la purge hardware liée à Warsh/MRVL — le trend-following s’arrête lorsque le prix perd la moyenne à 50 jours, sans…
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Expression du tape/de la force relative.Le narratif de momentum suit la RS.vs50=-5.3%, RS20=-1.09%, sma50>200=True.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
SMH −3.47% le 28 août ; SOX ~−3.5%Digestion hardware de NVDA −4.6% / MRVL ~−10%
Invalidation: Déjà sous la moyenne à 50 jours — EXIT jusqu’à une reconquête fraîche de la moyenne à 50 jours en…
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
SMH · 20d illustrative range
XBIHEALTH CAREHOLD🔥 11-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech ETF
7.5/10Conviction
$162.38
▼ -3.48%
Rester long le bêta biotech tant que XBI se maintient au-dessus de sa moyenne à 50 jours (~$155.9) et surperforme SPY d’environ +3.5% sur 20 séances — position déjà détenue, donc pas de nouvelle taille à l’ACHAT.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Expression par le tape/la RS.Le narratif de momentum suit la RS.vs50=4.14%, RS20=3.48%, sma50>200=True.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
RS toujours de premier plan face à SPY dans l’ensemble détenuAu-dessus des moyennes à 50 et 200 jours
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$155.93).
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XBI · 20d illustrative range
XLEENERGYHOLD🔥 12-numéros consécutifs
Energy Select Sector SPDR
7.5/10Conviction
$62.68
▲ +0.63%
L’énergie reste la tendance liée aux matières premières la plus lisible : +8.1% par rapport à la moyenne à 50 jours et RS de +2.6% face à SPY — CONSERVER le lot existant malgré le bruit autour de Warsh.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Expression du tape/RS.Le narratif momentum suit la force relativvs50=8.08%, RS20=2.58%, sma50>200=True.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
WTI stable près de $83 malgré la fermeté du dollarMeilleur vs50 du portefeuille détenu
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$57.99).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
XLE · 20d illustrative range
XLVHEALTH CAREHOLD🔥 11-numéros consécutifs
Health Care Select Sector SPDR
7/10Conviction
$171.16
▼ -0.24%
Tendance de la santé intacte (+4.8% vs moyenne à 50 jours, RS toujours positif) — CONSERVER ; ne pas renforcer tant que le nombre maximal de lignes est atteint.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Expression du tape/RS.Le narratif momentum suit la RS.vs50=4.79%, RS20=0.94%, sma50>200=True.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
Demande pour la croissance défensive alors que les semi-conducteurs ont été vendusAu-dessus des moyennes à 50 et 200 jours
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$163.33).
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XLBMATERIALSHOLD🔥 11-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
5.5/10Conviction
$53.18
▼ -0.09%
Toujours au-dessus de la moyenne à 50 jours, mais la RS vs SPY est passée en territoire négatif (−0.75%) — HOLD uniquement, pas un nouvel achat selon les règles de force relative.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Expression du tape/RS.Le narratif momentum suit la RS.vs50=2.88%, RS20=-0.75%, sma50>200=True.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
6/10
Au-dessus de la moyenne à 50 jours, mais en retard sur SPY sur 20 séances
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$51.69).
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
Les règles restent validées (cours >50>200,, RS +1.9%) même après le −1.6% de vendredi — signaler ACHAT lorsque la SORTIE de SMH libérera une place ; ne pas forcer un 6e nom.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Expression du tape/de la RS.Le narratif momentum suit la RS.vs50=1.59%, RS20=1.94%, sma50>200=True.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
8/10
Repli post-Warsh toujours au-dessus de la moyenne 50 jours ascendanteLa RS face au SPY reste positive
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne 50 jours (~$182.78).
TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.
Les règles de tendance Nasdaq-100 restent au vert (vs50 +0.6%, RS +1.1%) — ACHAT secondaire derrière XLK une fois que de la capacité s’ouvrira après la SORTIE de SMH.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Expression tape/RS.Le narratif momentum suit la RS.vs50=0.6%, RS20=1.08%, sma50>200=True.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
4/10
Technique
8/10
Les plateformes mégacap ont amorti vendredi par rapport aux semisStructure haussière intacte
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la 50 jours (~$712.19).
TradingView's price for QQQ. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
CryptoPanorama crypto 3 minWarsh a frappé le trade dollar-alt : BTC ~−3.5% près de $77.4k, avec les ETFs spot BTC enregistrant ~$202M de sorties le 28 août, tandis que les fonds ETH ont prolongé leur série d’entrées…
PANORAMA CRYPTO
Warsh a frappé le trade dollar-alt : BTC ~−3.5% près de $77.4k, avec les ETFs spot BTC enregistrant ~$202M de sorties le 28 août, tandis que les fonds ETH ont prolongé leur série d’entrées (~+$102M) et que les ETFs SOL/XRP ont encore capté des flux — sélectivité institutionnelle, pas sortie généralisée des cryptos.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
5
-3.52%
ETH-USD
Ethereum
7
-3.02%
XRP-USD
XRP
6
-4.91%
BTC-USDHOLD🔥 55-numéros consécutifs
Bitcoin
5/10Conviction
$77436.27
▼ -3.52%
À court terme, traiter BTC comme un HOLD et non comme une position à poursuivre : la sortie de capitaux de vendredi sur ETF + l’impulsion haussière du dollar liée à Warsh ont brisé le narratif d’une série de neuf jours…
Toujours l’actif crypto de réserve ; aucunLa journée de sorties sur ETF met fin à laCatalyseur défavorable Warsh/dollar.Le trade dollar-alt a perdu de son éclat v~−3.5% vs 27 août ; sous $79k.
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
3/10
Catalyseur
3/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
BTC ETFs spot ~−$202M le 28 août (SoSoValue)Le bond du dollar lié à Warsh a coïncidé avec le repli de BTC sous $79k
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau au-dessus de $82k avec reprise des entrées sur ETF à ≥$200M/jour.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
Préférer ETH à BTC pour la semaine prochaine : dixième journée consécutive d’entrées sur ETF (~$102M), tandis que le prix ne s’est que modestement replié, signe que la demande institutionnelle absorbe la volatilité liée…
Demande de règlement L1 + wrapper ETF.Série d’entrées ETF sur 10 jours se poursuLa divergence des flux par rapport à BTC eÉlargissement de l’allocation institutionnSous pression avec le marché, mais moins d
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
ETH ETFs spot +~$102M le 28 août (10e journée consécutive d’entrées)BlackRock ETHA/ETHB a mené les créations pendant la baisse
Invalidation: ETH ETF enregistre deux journées consécutives de sorties ou une clôture hebdomadaire sous $2,200.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Slot anti-répétition n° 3 : XRP ETF +~$26M le 28 août alors que le prix est à ~−5%, offrant un renforcement fondé sur les flux malgré le tape, distinct d’une répétition de SOL. Conviction 6 = un signal de flux ; taille…
Narratif des paiements ; fondamentaux plusNouvelle journée d’entrées ETF sur un tapeLa publication d’août 28 ETF constitue le L’enchère sur les alt ETF s’élargit au-delPrix en repli d’environ −5% ; le flux cons
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
4/10
Spot XRP ETFs +~$26.2M net le 28 août (SoSoValue)Anti-répétition vs SOL comme 3e actif permanent
Invalidation: Clôture hebdomadaire de XRP sous $1.20 ou basculement des flux ETF en territoire négatif pendant…
TradingView's price for XRP-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 6 minLe choc Warsh sur le dollar et les taux réels a fait décrocher GLD (−3.2%) et SLV (−4.4%), tandis que le palladium et le blé se sont imposés comme les leaders idiosyncratiques — achat de PA…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Le choc Warsh sur le dollar et les taux réels a fait décrocher GLD (−3.2%) et SLV (−4.4%), tandis que le palladium et le blé se sont imposés comme les leaders idiosyncratiques — achat de PALL et WEAT, pas de poursuite du dip sur l’or.
Les métaux précieux ont été vendus en bloc sur le repricing de hausse de taux, tandis que les contrats à terme sur le cuivre HG (+1.1%) et PALL (+4.9% ETF) ont…
Ticker
Nom
Conviction
1j
PALL
Palladium
7
+4.92%
WEAT
Wheat
6.5
+2.87%
GLD
Gold
5
-3.24%
USO
WTI Crude Oil
5.5
-0.24%
CPER
Copper
6
-0.78%
CANE
Sugar
4.5
-2.27%
PalladiumMÉTAL PRÉCIEUXBUY
PALL
7/10Conviction
$25.79
▲ +4.92%
Sur les 1–2 prochaines semaines, considérer PALL comme le PGM résistant à Warsh : la hausse d’environ 5% ETF vendredi (prix spot vers ~$1,420–1,450) reflétait la demande de catalyseurs pour véhicules hybrides et des…
Demande hybride des autocatalyseurs + offrPas d’extraction du positionnement CFTC suL’envolée du spot du 28 août constitue un Divergence entre PGM industriels et or monETF +4.923% ven. ; contre 50 j ~+10%.
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
7/10
Le palladium spot a bondi d’environ 5–8% en intraday le 28 août vers ~$1,420+Narratif de demande de catalyseurs pour véhicules hybrides face à la substitution par les BEVLa concentration de l’offre en Russie/Afrique du Sud reste un plancher
Invalidation: PALL ETF clôture de nouveau sous $23.50 (palier pré-flambée) sur une base quotidienne.
TradingView's price for PALL. It is not the last print in this letter.
Début septembre, privilégier le bêta blé au sucre après l’essoufflement post-BUY de CANE (−2.3% ven.) : WEAT +2.9% avec un prix nettement au-dessus de sa moyenne à 50 jours (~$24.1) signale une demande spécifique aux…
Pas de nouvelle publication USDA intégrée Pas de données de positionnement des managForce relative en séance face au sucre et Prime idiosyncratique sur les céréales, paPrix ~16% au-dessus de la 50 jours ; vendr
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
8/10
WEAT +2.87% le 28 août tandis que CANE −2.27% — rotation céréales vs sucreAnti-répétition face au portefeuille récemment chargé en CANE/CORN
Invalidation: Clôture quotidienne de retour sous la moyenne à 50 jours (~$24.13).
TradingView's price for WEAT. It is not the last print in this letter.
Ne pas encore acheter le décrochage lié à Warsh : GLD −3.24% à $408.89 alors que les probabilités de hausse en septembre réévaluent le coût d’opportunité. Sur la semaine à venir, attendre soit que les probabilités de…
Le 10 ans réel (DFII10) reste ~2.34 — soutAucune donnée de flux ETF intégrée au scorLe catalyseur était un Fed faucon — défavoLa couverture contre le désordre reste strCassure nette depuis le palier de $422.
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
5/10
Technique
3/10
Le discours de Warsh a poussé les futures sur l’or vers ~$4,530 (−~3%)DXY ferme et rendement 2 ans +~12 pb ont comprimé le soutien des taux réels
Invalidation: Reconquérir et tenir $422 (clôture du 27 août) en clôture quotidienne.
TradingView's price for GLD. It is not the last print in this letter.
WTI ~$83.4 et USO −0.24% montrent que le pétrole a ignoré Warsh, tandis que la logistique à Hormuz continue de plafonner le potentiel haussier — CONSERVER le bêta énergie ; le prochain catalyseur viendra des chiffres de…
Prime d’offre géopolitique contre offres pPas de données de positionnement.Le flux d’actualité sur Ormuz/les sanctionMacro énergie sans tendance après Warsh.USO stable sur la séance ; pas de breakout
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
5/10
Technique
5/10
OilPrice : le pétrole proche de $90 pour le Brent ignore les sanctions iraniennes « les plus dures »Les futures WTI ~stables vendredi malgré la vigueur du dollar
Invalidation: Le WTI enregistre une clôture durable sous $78.
TradingView's price for USO. It is not the last print in this letter.
Les futures cuivre HG +1.1% à $6.66/lb sur la demande de câbles liée à l’IA et aux data centers, tandis que CPER ETF −0.8% était à la traîne — CONSERVER la poche industrielle ; les futures confirment que la croissance…
La demande de cuivre liée à l’IA et aux réAucun positionnement LME scoré.Les futures montent sur la demande industrPoche croissance en hausse au sein d’inflaETF a sous-performé les futures — attendre
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
Le cuivre high-grade +1.05% à $6.659/lb le 28 août sur la demande d’infrastructures d’IALa divergence face au selloff de l’or maintient valide la lecture d’une croissance en amélioration
Invalidation: Le cuivre HG clôture sous $6.40 en clôture journalière.
TradingView's price for CPER. It is not the last print in this letter.
Le BUY d’hier est déjà à −2.3% vendredi — ramener l’attente à HOLD/surveiller une stabilisation au-dessus de $11.00 avant de renforcer ; le blé a pris aujourd’hui le relais du leadership sur les céréales.
Le scénario de déficit européen reste dansAucune donnée de positionnement.Le flux récent relevait d’un retour à la mPoint de surveillance de l’inflation alimeA rendu la séance d’ACHAT précédente.
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
CANE −2.27% le 28 août après la vigueur de la séance précédenteRotation vers WEAT sur la séance
Invalidation: Clôtures sous $10.80.
TradingView's price for CANE. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 La hausse FOMC de septembre est pleinement intégrée dans les prix et persiste (fonds ≥3.75–4.00%)
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#
Risque
Probabilité
Impact
Tendance
1
La hausse FOMC de septembre est pleinement intégrée dans les prix et persiste (fonds ≥3.75–4.00%)NOUVEAU
Moyenne
Élevé
—
2
USDJPY >160 déclenche un squeeze lié à une intervention du MoFNOUVEAU
Moyenne
Moyen
—
3
La digestion du hardware IA se transforme en dé-rating plus large (SOX / poursuite du mouvement de NVDA)NOUVEAU
Moyenne
Élevé
—
4
La complaisance sur le crédit se fissure — l’OAS HY bondit de ~2.6 vers 4+NOUVEAU
Faible
Élevé
—
5
La couverture contre le désordre par l’or ne parvient pas à se stabiliser — GLD perd $400NOUVEAU
Moyenne
Moyen
—
À surveiller: Probabilité de hausse en septembre selon CME FedWatch restant >55%
GénéralÀ surveiller prochainement 1 min2026-09-15 — Décision FOMC (15–16 sept.) — hausse vs statu quo après Warsh
À SURVEILLER PROCHAINEMENT
2026-09-15
Décision FOMC (15–16 sept.) — hausse vs statu quo après Warsh
· risk_top5
PDUFA du deramiocel de CAPR (à surveiller — pas dans la catégorie achat penny stock)
· penny_plays
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 11 min30d hit rate 72%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
+0.69%
Named holdings. 87 smaller positions (25.59%) are off this picture.
Tech US
Performance
Valeur totale
$100694.35
Trésorerie
$20497.86
P&L
$694.35 (+0.69%)
P&L réalisé
$-3003.19
TWR
+1.96%
Sharpe
0.63
Max DD
-2.39%
Sortino
N/A
Calmar
N/A
Rend. ann.
N/A
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions80%
Trésorerie20%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
ESTC
4.27
envoyé
Achat
AMZN
1.57
envoyé
Vente
INTC
14.08
—
Vente
CAT
1.2
envoyé
Vente
CSCO
21.7
—
Vente
RDDT
12.88
—
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$8739.57
+2.6%
XOM ×129
$20187.68
+2.5%
UNH ×8.49
$3337.17
-7.8%
INTC ×14.08
$1259.80
-79.6%
MSFT ×11.91
$6117.43
+26.2%
SBUX ×11.63
$1253.89
+1.1%
CBRE ×8.29
$1250.51
+0.9%
AMZN ×5.95
$1585.98
-1.4%
+29 positions de plus
Historique des résultats
34 Sur la bonne voie · 14 En retard · 4 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
TSM (2026-07-19)
7/10
+2.5%
Sur la bonne voie
ASML (2026-07-19)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
XOM (2026-07-19)
8/10
+2.5%
Sur la bonne voie
UNH (2026-07-19)
6.5/10
-7.8%
En retard
GOOGL (2026-07-20)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
INTC (2026-07-24)
7.5/10
-79.6%
Position clôturée
MSFT (2026-07-28)
6.5/10
+26.2%
Sur la bonne voie
META (2026-07-28)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SBUX (2026-07-30)
7.5/10
+1.1%
Sur la bonne voie
CBRE (2026-07-30)
7/10
+0.9%
Sur la bonne voie
AMZN (2026-07-31)
8/10
-1.4%
En retard
PWR (2026-07-31)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MPWR (2026-08-01)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CVX (2026-08-01)
7/10
+2.6%
Sur la bonne voie
FRO (2026-08-02)
7/10
+12.2%
Sur la bonne voie
PLTR (2026-08-03)
6.5/10
-0.1%
En retard
AMD (2026-08-03)
7/10
-1.6%
En retard
VRTX (2026-08-03)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
FANG (2026-08-03)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CAT (2026-08-04)
6.5/10
-8.7%
Position clôturée
MRVL (2026-08-05)
7/10
+113.6%
Sur la bonne voie
LLY (2026-08-06)
8/10
-0.5%
En retard
ELF (2026-08-06)
6.5/10
+20.5%
Sur la bonne voie
DIS (2026-08-06)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NVDA (2026-08-06)
7.5/10
+0.7%
Sur la bonne voie
ABNB (2026-08-07)
7.5/10
+24.9%
Sur la bonne voie
TWLO (2026-08-07)
7/10
+23.1%
Sur la bonne voie
NET (2026-08-08)
8.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
HALO (2026-08-09)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BRK-B (2026-08-10)
7.5/10
-3.2%
En retard
CSCO (2026-08-10)
7/10
-9.2%
Position clôturée
CRWV (2026-08-10)
6.5/10
-7.1%
En retard
AMAT (2026-08-11)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MU (2026-08-13)
7.5/10
-0.7%
En retard
RDDT (2026-08-15)
8/10
-11.8%
Position clôturée
HD (2026-08-17)
7.5/10
-2.3%
En retard
VLO (2026-08-18)
7/10
+1.1%
Sur la bonne voie
WMT (2026-08-19)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
TGT (2026-08-20)
7.5/10
+1.5%
Sur la bonne voie
MRK (2026-08-20)
7/10
-2.5%
En retard
ADI (2026-08-21)
8/10
-2.3%
En retard
ROST (2026-08-21)
7/10
-2.2%
En retard
AVGO (2026-08-22)
7/10
+0.1%
Sur la bonne voie
OI (2026-08-24)
7/10
+2.9%
Sur la bonne voie
INTU (2026-08-25)
7/10
-1.5%
En retard
V (2026-08-25)
7/10
-0.2%
En retard
NVDA (2026-08-27)
8/10
+0.7%
Sur la bonne voie
CRWD (2026-08-27)
8/10
+4.5%
Sur la bonne voie
CRM (2026-08-28)
8/10
+1.6%
Sur la bonne voie
NVDA (2026-08-28)
7.5/10
+0.7%
Sur la bonne voie
ESTC (2026-08-29)
8/10
+0.0%
Sur la bonne voie
AMZN (2026-08-29)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Euro Only
Performance
Valeur totale
$116044.23
Trésorerie
$31523.04
P&L
$16044.23 (+16.04%)
P&L réalisé
$-2065.47
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
SIE.DE
2.26
envoyé
Achat
ALV.DE
1.42
envoyé
Vente
ASML.AS
2.89
envoyé
Positions actuelles
⚠ Cotations live Euro Only dégradées aujourd’hui — positions valorisées via Yahoo/coût de revient en fallback, et non via les marks live PM.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×2.89
$22547.80
-80.8%
TTE.PA ×347
$25647.99
+0.0%
UNA.AS ×48.5
$2832.95
+0.0%
RR.L ×101
$1460.08
+0.0%
VIE.PA ×48.5
$1430.88
+0.0%
GLE.PA ×17.29
$1402.26
+0.0%
MNDI.L ×158
$1402.26
+0.0%
NWG.L ×191
$1346.17
+0.0%
+20 positions de plus
Historique des résultats
30 Sur la bonne voie · 4 En retard · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
ASML.AS (2026-07-19)
7/10
-80.8%
Position clôturée
TTE.PA (2026-07-19)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UNA.AS (2026-07-29)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
KER.PA (2026-07-30)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
RR.L (2026-07-30)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
VIE.PA (2026-07-30)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
GLE.PA (2026-07-30)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MNDI.L (2026-07-30)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SU.PA (2026-07-31)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
UBSG.SW (2026-07-31)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
GSK.L (2026-07-31)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ACA.PA (2026-08-01)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NWG.L (2026-08-01)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PHIA.AS (2026-08-02)
6.5/10
+1.5%
Sur la bonne voie
BESI.AS (2026-08-05)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ENR.DE (2026-08-06)
7.5/10
-2.0%
En retard
SIE.DE (2026-08-07)
7/10
+11.9%
Sur la bonne voie
BP.L (2026-08-09)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
MSLH.L (2026-08-10)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SAP.DE (2026-08-15)
7.5/10
+4.2%
Sur la bonne voie
FLS.CO (2026-08-20)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NSIS-B.CO (2026-08-21)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
EVD.DE (2026-08-22)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SHEL.L (2026-08-22)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BAVA.CO (2026-08-23)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SHL.DE (2026-08-24)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ABN.AS (2026-08-24)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
INW.MI (2026-08-25)
7/10
+0.2%
Sur la bonne voie
MT.AS (2026-08-25)
6.5/10
+2.9%
Sur la bonne voie
DEME.BR (2026-08-27)
7/10
-1.8%
En retard
EOAN.DE (2026-08-27)
7/10
-0.3%
En retard
ENR.DE (2026-08-28)
7/10
-2.0%
En retard
FGR.PA (2026-08-28)
6/10
+0.8%
Sur la bonne voie
SIE.DE (2026-08-29)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ALV.DE (2026-08-29)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Penny Plays
Performance
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Cotations live Penny Plays dégradées aujourd’hui — positions valorisées via Yahoo/coût de revient en fallback, et non via les marks live PM.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
+0.0%
PYPD ×1564
$6940.50
+14.3%
STXS ×2738
$3557.21
+0.0%
Historique des résultats
4 Sur la bonne voie · 1 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
OTLK (2026-07-19)
7/10
-54.0%
Position clôturée
GOSS (2026-07-28)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NRXP (2026-07-28)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PYPD (2026-07-30)
6/10
+14.3%
Sur la bonne voie
STXS (2026-07-30)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Anti-Fragile
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Cotations live Anti-Fragile dégradées aujourd’hui — positions valorisées via Yahoo/coût de revient en fallback, et non via les marks live PM.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
+0.8%
IEF ×108
$10000.00
+0.0%
DBC ×654
$20000.00
+0.8%
SPLV ×132
$10000.00
-0.9%
Trend Follow
Performance
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$75717.93
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
SMH
5.03
en attente
Achat
XLK
0.0000
—
Achat
QQQ
0.0000
—
Positions actuelles
⚠ Cotations live Trend Follow dégradées aujourd’hui — positions valorisées via Yahoo/coût de revient en fallback, et non via les marks live PM.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
-0.6%
SMH ×5.03
$2990.61
-6.9%
XLV ×30.27
$5207.77
-0.5%
XBI ×32
$5207.77
-0.2%
XLB ×93.53
$4954.78
+0.4%
Historique des résultats
3 Sur la bonne voie · 6 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
ITA (2026-08-18)
8/10
-6.7%
En retard
XLE (2026-08-18)
8/10
-0.6%
En retard
XLK (2026-08-18)
8/10
-4.5%
En retard
SMH (2026-08-18)
6.5/10
-6.9%
En retard
XLV (2026-08-19)
8/10
-0.5%
En retard
XBI (2026-08-19)
6.5/10
-0.2%
En retard
XLB (2026-08-19)
6.5/10
+0.4%
Sur la bonne voie
XLRE (2026-08-20)
6.5/10
+0.8%
Sur la bonne voie
XLF (2026-08-20)
6/10
+1.4%
Sur la bonne voie
Commodities
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$39318.43
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
PALL
31.75
envoyé
Achat
WEAT
28.66
envoyé
Positions actuelles
⚠ Cotations live des matières premières dégradées aujourd’hui — positions valorisées via des solutions de repli Yahoo/coût, et non via les cours live PM.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×198
$25562.24
+0.4%
GLD ×30.1
$11738.20
+4.9%
CPER ×136
$5372.73
+0.4%
SLV ×61.34
$3608.54
+2.0%
PPLT ×66.63
$1111.38
-1.1%
BNO ×20.78
$1111.38
-3.8%
URA ×23.16
$1066.93
-1.1%
UGA ×15.6
$1937.25
+2.1%
+6 positions de plus
Historique des résultats
15 Sur la bonne voie · 6 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
CL=F (2026-07-19)
8/10
-2.5%
En retard
GC=F (2026-07-27)
6.5/10
+14.6%
Sur la bonne voie
HG=F (2026-07-30)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
GLD (2026-08-03)
6.5/10
+4.9%
Sur la bonne voie
LIT (2026-08-04)
6.5/10
-0.7%
En retard
SLV (2026-08-06)
6.5/10
+2.0%
Sur la bonne voie
USO (2026-08-11)
6.5/10
+0.4%
Sur la bonne voie
CPER (2026-08-18)
7/10
+0.4%
Sur la bonne voie
PPLT (2026-08-21)
7/10
-1.1%
En retard
BNO (2026-08-21)
7/10
-3.8%
En retard
URA (2026-08-22)
7/10
-1.1%
En retard
UGA (2026-08-22)
7/10
+2.1%
Sur la bonne voie
CORN (2026-08-23)
6/10
+3.5%
Sur la bonne voie
PALL (2026-08-24)
6.5/10
+3.0%
Sur la bonne voie
WEAT (2026-08-24)
6/10
+5.6%
Sur la bonne voie
UNG (2026-08-25)
6.5/10
+0.6%
Sur la bonne voie
UGA (2026-08-27)
7/10
+2.1%
Sur la bonne voie
UNG (2026-08-27)
6.5/10
+0.6%
Sur la bonne voie
CANE (2026-08-28)
7/10
-2.3%
En retard
PALL (2026-08-29)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
WEAT (2026-08-29)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Crypto
Performance
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$42543.95
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
ETH-USD
0.3639
envoyé
Achat
XRP-USD
628
envoyé
Positions actuelles
⚠ Cotations live crypto dégradées aujourd’hui — positions valorisées via des solutions de repli Yahoo/coût, et non via les cours live PM.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.4423
$30257.66
+13.2%
ETH-USD ×10.8
$22936.57
+14.7%
BTC ×0.0223
$1448.55
+0.0%
SOL-USD ×18.73
$1945.03
-0.2%
XRP-USD ×628
$868.24
+0.0%
Historique des résultats
10 Sur la bonne voie · 2 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC (2026-07-19)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ETH (2026-07-20)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
BTC-USD (2026-08-18)
6.5/10
+13.2%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-20)
7/10
+14.7%
Sur la bonne voie
BTC-USD (2026-08-27)
7.5/10
+13.2%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-27)
7/10
+14.7%
Sur la bonne voie
SOL-USD (2026-08-27)
6/10
-0.2%
En retard
BTC-USD (2026-08-28)
7.5/10
+13.2%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-28)
7/10
+14.7%
Sur la bonne voie
SOL-USD (2026-08-28)
6.5/10
-0.2%
En retard
ETH-USD (2026-08-29)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
XRP-USD (2026-08-29)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +71.60%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
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Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
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