market_pulse — Les analyses SPX indiquent encore 7718.60 / −1.17% par rapport au plus-haut historique (composition de vendredi), contre une clôture live de mardi à 7673.52 (−1.75% par rapport au plus-haut historique de 7810). Les vignettes FRED ne comportent qu’une seule observation (pas de delta_bp). DTWEXBGS est hebdomadaire 2026-08-28.. Les spots VIX9D/VIX3M/MOVE n’ont pas de tradeDate.
yesterday_retrospective — GET /movers a renvoyé 400 — movers[] omis. Historique Nikkei +0.38% contre 65021 vendredi ; la séance Reuters de mardi à −1.70% contre lundi est le mouvement de séance utilisé dans le commentaire Asie.
us_equity_ideas — QCOM/GLW ne figurent pas dans le haut du screener US ; les cotations cash de mardi manquent dans /history (dernières vendredi 168.74 / 154.30). Web publié 174.09 / 165.96. Sentiment/13F vide — facteurs de flux de la scorecard nuls. PE/PEG/beta/52w issus du screener sont dérivés d’une clôture périmée.
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap — fondamentaux de l’agrégateur KGX.DE vides. Contrôle croisé du prix : agrégateur vendredi 45.30 contre web Tradevae/Citi-day ~€48.36 ; web publié 48.36. Prix KGX.DE rejeté par le filtre de plausibilité du Portfolio Manager — voir l’historique des transactions
penny_plays — Screener vide pour category=penny — repli sur la watchlist de continuité (BFRI PDUFA septembre 28 ; dépôt HCPCS de OTLK avant octobre 1). Historique dernier vendredi ; aucune cotation penny mardi.
forex_rebalancing — Les spots FX /price ont renvoyé Stooq JS (clôture nulle) ; historique périmé jusqu’au 2026-08-29.. EURUSD 1.1644 depuis Yahoo live. USDJPY 153.18 issu du fil Reuters/pétrole de mercredi, pas d’une nouvelle cotation de paire de l’agrégateur.
commodities_outlook — Les spots /price USO/WEAT/CPER ont renvoyé Stooq JS ; utilisation des lignes d’historique (USO 146.03 / WEAT 26.96 / CPER 40.57 le 8 septembre). Livre déjà chargé — pas de nouveau BUY. COT/positionnement vide.
crypto_landscape — Prix BTC-USD rejeté par le filtre de plausibilité du Portfolio Manager — voir l’historique des transactions. Prix ETH-USD rejeté par le filtre de plausibilité du Portfolio Manager — voir l’historique des transactions. L’impression de flux spot ETF reste celle de la semaine close le 4 septembre / série de trois semaines, pas un flux de marché mardi.
trend_follow — Aucun nom de l’univers n’a de clôtures 200 — sma200 nul, test 200 jours échoue, zéro BUY. EXIT SMH à la clôture du 8 septembre à 573.73 contre sma50 580.29. Historique QQQ trop court pour la SMA50.
risk_cover_playbook — HY OAS de FRED à 2.65 (265 pb, 2026-09-03). Put/call omis (pas de flux). Corrélation 20j SPY–TLT calculée sur l’historique jusqu’au 1 septembre (+0.44).
portfolio_reality_check — Livres Euro/Penny/AF/Trend/Commodities/Crypto en all_prices_estimated. INTC −76% est une anomalie de prix de revient (moyenne 439 contre px 104.47) — ignorée pour le stop-loss. PLTR/CSCO/RDDT/ESTC sont des positions à −8%, mais n’étaient pas des choix publiés au cours des derniers 30 jours — non clôturées sur stop-loss lors de cette exécution.
squawk — Les endpoints overnight squawk ont renvoyé 401 — overnight_tape omis.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minLe pétrole vers $100 s’est reflété dans le cash américain (SPX 7673 −0.58%), mais les déclencheurs de krach 0/4 maintiennent le portefeuille en appétit pour le risque sur ECB/CPI.
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Le pétrole vers $100 s’est reflété dans le cash américain (SPX 7673 −0.58%), mais les déclencheurs de krach 0/4 maintiennent le portefeuille en appétit pour le risque sur ECB/CPI.
High-yield OAS2.65 bp
150 bp800 bp
Under 350 bp scores +1. Wider spreads score 0, then −1, then −2.
La hausse FOMC de septembre se reprice et s’ancre (funds ≥3.75–4.00%)
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $101551.84
P&L pondéré: +1.55% • Taux de réussite 30j: +88.00%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 22 of 25 reviewed picks still on track. Average gain 1.5%, average loss -3.8%.
GénéralPouls du marché 4 minDGS10 4.77 contre DFF 3.63, VIX 15.72, HY OAS 2.65 : les actions ne sont qu’à −1.75% de leur record historique tandis que le Brent 99.49 cristallise la tension inflationniste. Le USD hebdom…
POULS DU MARCHÉ
Le SPX 7673.52 −0.58% (mar.) se situe à −1.75% de son record historique du 14 août ; VIX 15.72 et le Brent 99.49 sont les signaux à surveiller en direct avant ECB jeudi et CPI vendredi.
Bande mixte Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
IADGS10 4.77 contre DFF 3.63, VIX 15.72, HY OAS 2.65 : les actions ne sont qu’à −1.75% de leur record historique tandis que le Brent 99.49 cristallise la tension inflationniste. Le USD hebdomadaire large à 118.75 (août 28) suit une temporalité différente du VIX quotidien.
IAWTI 94.32 + cuivre LME à un ATH tandis que HY OAS 2.65 et SPX à −1.75% de son ATH indiquent que la croissance demeure intacte. C’est un boom inflationniste, pas une stagflation : conserver DBC/GLD, maintenir TLT à 0,, ne pas acheter SH sur une configuration déclenchée par 0/4.
• Relever la poche de liquidités Anti-Fragile vers 40% et faire passer SH de 0 à 10 si 2+ déclencheurs apparaissent
• Ne pas renforcer les valeurs Tech-US à bêta élevé ; conserver USO/CPER comme poche inflation, non comme couverture de krach
• Vendre le rally de JPY ; maintenir la surpondération de USD face à l’EUR
IALes seuils durs 0/4 (VIX 15.72, 10Y-2Y +0.41, HY OAS 265 pb, SPX −1.75% par rapport à l’ATH) maintiennent le régime en appétit pour le risque. Internes : 1 à surveiller (corr 20j SPY–TLT +0.44) — les pondérations inflationary_boom restent GLD 25 / IEF 10 / DBC 20 / SPLV 10 / cash 35 ; TLT et SH restent EXIT.
GénéralRétrospective du marché — hier 1 minMardi marquait la première séance cash américaine après Labor Day : SPX 7673.52 −0.58% et Dow −1.18%, alors que le Brent se rapprochait de $100 après de nouvelles frappes énergétiques au Mo…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Mardi marquait la première séance cash américaine après Labor Day : SPX 7673.52 −0.58% et Dow −1.18%, alors que le Brent se rapprochait de $100 après de nouvelles frappes énergétiques au Moyen-Orient, et VIX a bondi à 15.72.
Lien avec aujourd'hui
À l’approche de ECB jeudi et de CPI vendredi aux États-Unis, surveiller si le Brent conserve le seuil des $100 ou si la demande sur l’infrastructure IA continue d’absorber le choc pétrolier.
GénéralConcept du jour 1 minCe que mesure réellement l’indice MOVE
CONCEPT DU JOUR
Ce que mesure réellement l’indice MOVE
Pourquoi aujourd'hui : Pulse juxtapose MOVE à 73.10 avec VIX 15.72 — le terme de catalogue inutilisé que le cockpit a effectivement nommé.
L’indice MOVE est le VIX du marché obligataire : une moyenne pondérée par les rendements de la volatilité implicite sur les options Treasury à 2, 5, 10 et 30 ans, exprimée en points de base de rendement. Ce n’est pas une prévision de la prochaine hausse de Fed ; c’est le prix de l’assurance contre une variation soudaine de la courbe des taux. Un MOVE contenu face à un VIX en hausse signifie que la volatilité actions se réveille tandis que la volatilité obligataire ne suit pas — typique d’une alerte inflationniste tirée par le pétrole qui n’est pas encore devenue un événement de taux. Quand cette newsletter juxtapose MOVE à VIX, la seule question est de savoir si les options obligataires confirment le mouvement de volatilité actions ou restent endormies à l’approche de CPI et FOMC.
Les warrants liés au silicium sur mesure d’AWS (jusqu’à $60B de dépenses) constituent le chiffre AI-infra tout frais de 24 h : QCOM 174.09 est un nouveau nom américain face aux FRO/CRM d’hier.
Warrants AWS $60BROE FY25 26%Web 174.09 vs ven. 168.74
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Puces IA sur mesure d’Amazon AWS ; les warrants deviennent acquis avec jusqu’à $60B de dépensesCFO : le chiffre d’affaires manufacturier démarre au trimestre de décembre, en direction de l’objectif data centers FY29 de $15BAnti-répétition face aux FRO/CRM d’hier
Objectif
$200.00
Invalidation: Clôture hebdomadaire de retour sous 160 ou baisse de la guidance de dépenses d’AWS.
TradingView's price for QCOM. It is not the last print in this letter.
L’accord de plusieurs milliards Verizon HD-fibre / réseau IA constitue le goulet d’étranglement analogique : GLW 165.96 +7.6% est une nouvelle valeur industrielle plutôt qu’un ajout supplémentaire dans les…
Fibre Verizon HDFCF FY25 $1.41 MdWeb 165.96 vs ven. 154.30
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Partenariat Verizon de plusieurs milliards dans la fibre HD (Yahoo mar.)Anti-représentation face à un second nom des semi-conducteurs
Objectif
$190.00
Invalidation: Clôture hebdomadaire repassant sous 145 ou accord Verizon revu à la baisse.
TradingView's price for GLW. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 2 minBFRI WATCH · OTLK WATCH
PENNY STOCKS
Ticker
Nom
Conviction
1j
BFRI=
Biofrontera Inc.
5
+0.00%
OTLK=
Outlook Therapeutics, Inc.
4
+0.00%
BFRIPENNYWATCH🔥 13-numéros consécutifs=
Biofrontera Inc. • Health Care
5/10Conviction
$1.61
▲ +0.00%
Multi-Bagger 5.0 — le PDUFA de la sNDA d’Ameluz vers septembre 28 est réel, mais le risque de dilution maintient le dossier uniquement en watchlist à $1.61.
PDUFA sept. 28Watchlist 5.0
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
PDUFA de la sNDA Ameluz PDT visé vers septembre 28 2026T2 2026 : croissance du chiffre d’affaires de +33% ; le screener reste vide
Objectif
$3.00
Invalidation: PDUFA repoussé au-delà du T4 2026 ou CRL/financement qui fait s’effondrer la trésorerie.
BFRI between stop and target1.61
0.83
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for BFRI. It is not the last print in this letter.
Multi-Bagger 4.0 — le dépôt HCPCS de LYTENAVA d’ici octobre 1 constitue le passage obligé ; la dilution de $55M maintient le dossier en watchlist uniquement.
HCPCS d’ici octobre 1Watchlist 4.0
Fondamentaux
4/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
5/10
Technique
3/10
Dépôt HCPCS visé d’ici octobre 1L’obstacle du remboursement reste le point de passage avant le lancement
Objectif
$1.50
Invalidation: Le dépôt HCPCS glisse au-delà d’octobre ou nouvelle levée dilutive.
OTLK between stop and target0.667
0.31.5
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for OTLK. It is not the last print in this letter.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 4 minZéro nouvel ACHAT : aucun nom de l’univers n’a 200 clôtures, donc le test à 200 jours échoue. SMH 573.73 reste ≤ sma50 580.29 — SORTIR de toute la ligne. XLE/XLV/XBI/XLB restent à CONSERVER.
SUIVI DE TENDANCE
Zéro nouvel ACHAT : aucun nom de l’univers n’a 200 clôtures, donc le test à 200 jours échoue. SMH 573.73 reste ≤ sma50 580.29 — SORTIR de toute la ligne. XLE/XLV/XBI/XLB restent à CONSERVER.
7 noms sur 18 se situent au-dessus de leur moyenne à 50 jours à des dates de référence mixtes ; aucun ne franchit la sma200, le marché n’est donc pas propice à…
Sortie nette : la clôture du 8 sept. à 573.73 reste sous la moyenne à 50 jours, à 580.29 — vendre l’intégralité du lot 5.0341.
Poche momentum fondée sur les règles — facPoche momentum fondée sur les règles — facLa cassure à 50 jours est le seul catalysePoche momentum fondée sur les règles — fac573.73 contre sma50 580.29 — SORTIE, pas u
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
4/10
Clôture 573.73 ≤ sma50 580.29SORTIE fondée sur les règles, pas un signal fondamental
Invalidation: Clôture quotidienne repassant au-dessus de la moyenne à 50 jours (~580.29).
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
Déjà détenu et toujours au-dessus de la moyenne à 50 jours — CONSERVER, pas un nouvel ajout (sma200 manquante).
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLa quatrième séance de hausse du pétrole mPoche momentum fondée sur des règles — fac64.77 contre sma50 58.37 ; déjà détenu — C
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
—
Technique
7/10
USO/Brent : quatrième séance pour le pétroleClôture à 64.77 contre sma50 58.37
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~58.37).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
Déjà détenu et toujours au-dessus de la moyenne à 50 jours — CONSERVER ; la RS contre SPY est la meilleure du portefeuille.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Meilleure RS à 20 j vs SPY parmi les valeuPoche momentum systématique — facteur non 161.93 vs sma50 156.83 ; déjà détenu — CON
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
—
Technique
7/10
Toujours la RS à 20 j contre SPY la plus forte parmi les positions détenues
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~156.83).
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XBI · 20d illustrative range
XLVHEALTH CAREHOLD🔥 23-numéros consécutifs
Health Care Select Sector SPDR
6/10Conviction
$167.13
▼ -2.52%
Déjà détenu et toujours au-dessus de la moyenne à 50 jours après le −2.5% de mardi — CONSERVER, surveiller 163.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Repli de la santé mardi ; moyenne à 50 jouPoche momentum systématique — facteur non 167.13 contre sma50 163.12 après une séanc
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
7/10
Mar. XLV 167.13 toujours > sma50 163.12 après le repli emmené par Novartis
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~163.12).
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
Déjà détenu et à peine au-dessus de la 50 jours — CONSERVER, premier à céder si les matériaux s’essoufflent.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Le plus-haut historique du cuivre est le sPoche momentum systématique — facteur non 51.94 contre sma50 51.71 — coussin étroit,
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
6/10
Le plus-haut historique du cuivre soutient les matériaux ; XLB 51.94 contre sma50 51.71
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la 50 jours (~51.71).
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
CONSERVER GBP vs EUR — Aucun nouveau catalyseur britannique — laisser GBP inchangé face à l’EUR.
Conviction 40%
CONSERVER CHF vs EUR — CHF reste un ballast résiduel, pas un renforcement actif avant le ECB de jeudi.
Conviction 40%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minBTC 79157 (+1.07% vs mardi 78320) et ETH 2499.85 restent à l’ACHAT : la série de trois semaines d’afflux spot-ETF est intacte, mais le PM a rejeté les deux renforcements ; les lignes exista…
PANORAMA CRYPTO
BTC 79157 (+1.07% vs mardi 78320) et ETH 2499.85 restent à l’ACHAT : la série de trois semaines d’afflux spot-ETF est intacte, mais le PM a rejeté les deux renforcements ; les lignes existantes sont donc maintenues.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
7
+1.07%
ETH-USD
Ethereum
5.8
+0.79%
BTC-USDBUY🔥 7-numéros consécutifs
Bitcoin
7/10Conviction
$79157.00
▲ +1.07%
Conserver BTC comme poche crypto cœur : la série de trois semaines d’afflux ETF soutient toujours l’ACHAT ; la ligne est déjà en portefeuille.
Métriques on-chain/hash non extraites — foLa série de trois semaines d’entrées sur lLa demande ETF est le catalyseur institutiOr numérique face à l’inflation liée au chBTC 79157 +1.07% contre 78320 mardi ; au-d
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Série de trois semaines d’afflux sur le BTC spot ETF (Basis)FOMC du 16 septembre comme prochain événement de volatilité
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous 72000, avec une semaine de sorties nettes de ETF.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
Conserver l’ETH comme deuxième poche liquide : le résiduel ETF soutient l’achat, mais moins vite que le BTC — pas de poursuite sur SOL/XRP.
Pas d’extraction ETH staking/TVL sur cetteRésiduel ETH ETF ; refroidissement par rapBêta secondaire à la tendance ETF du BTC ;Conserver ETH comme poche alt liquide, pasETH 2499.85 +0.79% vs mar. 2480 ; toujours
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
6/10
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Résiduel ETH ETF face à la série de trois semaines du BTC
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous 2200, avec sorties de ETF pendant deux semaines.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 3 minConserver USO à 146.03 et CPER à 40.57 — le Brent 99.49 et le record historique du cuivre LME à $14,697/t maintiennent la poche de boom inflationniste ; RÉDUIRE WEAT 26.96. Aucun nouvel ACH…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Conserver USO à 146.03 et CPER à 40.57 — le Brent 99.49 et le record historique du cuivre LME à $14,697/t maintiennent la poche de boom inflationniste ; RÉDUIRE WEAT 26.96. Aucun nouvel ACHAT.
La hausse conjointe du pétrole et du cuivre, avec DGS10 4.77 et USD hebdomadaire 118.75, relève du boom inflationniste, pas d’un décrochage des céréales : si…
Ticker
Nom
Conviction
1j
USO
United States Oil Fund
6.3
+2.87%
CPER
United States Copper Index Fund
7
+1.55%
WEAT
Teucrium Wheat Fund
5
-3.23%
United States Oil FundÉNERGIEHOLD🔥 9-numéros consécutifs
USO
6.3/10Conviction
$146.03
▲ +2.87%
Conserver le lot USO existant jusqu’à CPI : WTI 94.32 / Brent 99.49 intègrent une quatrième séance de hausse du pétrole — ne pas renforcer ; le portefeuille détient déjà USO/BNO/UGA.
Quatrième séance de hausse du pétrole ; l’Aucune publication COT/positionnement — faBrent 99.49 / WTI 94.32 jusqu’à vendredi CLe pétrole comme impulsion inflationniste USO 146.03 sept. 8 +2.87% ; position déjà
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
USO 146.03 sept. 8 contre 141.96 ven.Brent BZ=F 99.49 ; Reuters signale une quatrième séance vers $100WTI CL=F 94.32
Invalidation: Le WTI clôture durablement de nouveau sous $88 alors que le transit par Hormuz se normalise.
TradingView's price for USO. It is not the last print in this letter.
United States Copper Index FundMÉTAL INDUSTRIELHOLD
CPER
7/10Conviction
$40.57
▲ +1.55%
Conserver le lot existant CPER : l’ATH du cuivre LME à $14,697/t constitue un catalyseur actif lié aux droits de douane/à l’offre — ne pas ajouter un autre proxy cuivre au-dessus de CPER/COPX.
Production chilienne −9.4% sur un an, plusPas de publication COT sur le cuivre lors L’ATH du LME à $14,697/t le 8 septembre esRéseaux électriques IA + squeeze tarifaireCPER 40.57 +1.55% ; le book détient déjà C
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
ATH du cuivre LME à $14,697/t le 8 septembre (FXStreet)CPER 40.57 le 8 septembre vs 39.95 vendrediHG=F 6.79
Invalidation: Le cuivre LME perd $13,500/t en clôture hebdomadaire, avec un reflux des discussions sur les droits…
TradingView's price for CPER. It is not the last print in this letter.
Vendre le blé dans les rebonds liés aux gros titres de paix en mer Noire : WEAT 26.96 le 8 septembre a cassé 27.86 — RÉDUIRE la position résiduelle existante, ne pas ajouter un autre lot agricole.
Les espoirs de paix détendent l’équilibre Aucun flux de positionnement sur les céréaFastmarkets 7 sept. : paix/prises de bénéfL’agriculture constitue le repli idiosyncrWEAT 26.96 −3.2% par rapport à la dernière
Fondamentaux
4/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
5/10
WEAT 26.96 le 8 septembre vs 27.86 le 2 septembreFastmarkets 7 sept. : le blé recule sur les espoirs de paix en mer Noire
Invalidation: WEAT clôture de nouveau au-dessus de 29.50 ou arrêt confirmé des exportations en mer Noire.
TradingView's price for WEAT. It is not the last print in this letter.
ActionsBilan réel des portefeuilles 6 min30d hit rate 88%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
+1.55%
Named holdings. 117 smaller positions (29.69%) are off this picture.
Tech US
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$101551.84
Trésorerie
$12483.46
P&L
$1551.84 (+1.55%)
P&L réalisé
$-3181.65
TWR
+1.79%
Sharpe
0.41
Max DD
-2.39%
Sortino
1.06
Calmar
5.53
Rend. ann.
+13.24%
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions88%
Trésorerie12%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
QCOM
1.43
en attente
Achat
GLW
1.51
en attente
Conserver
FRO
38.46
—
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$9189.19
+7.8%
XOM ×129
$20696.53
+5.1%
UNH ×8.49
$3404.17
-5.9%
INTC ×14.08
$1471.01
-76.2%
MSFT ×11.91
$5884.18
+21.4%
SBUX ×11.63
$1185.99
-4.3%
CBRE ×8.29
$1179.53
-4.9%
AMZN ×5.95
$1529.67
-4.9%
+41 positions de plus
Historique des résultats
7 Sur la bonne voie · 3 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
RTX (2026-09-05)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
APH (2026-09-05)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SNOW (2026-09-04)
7.5/10
-5.4%
En retard
HOOD (2026-09-04)
7/10
-2.1%
En retard
PSX (2026-09-07)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ADBE (2026-09-07)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CVX (2026-09-08)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
JPM (2026-09-08)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
FRO (2026-09-08)
7/10
+1.1%
Sur la bonne voie
CRM (2026-09-08)
7/10
-3.9%
En retard
Euro-only
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$121086.29
Trésorerie
$20335.28
P&L
$21086.29 (+21.09%)
P&L réalisé
$-42835.98
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
KGX.DE
8.41
—
Positions actuelles
⚠ Les cotations EU en direct se sont dégradées aujourd’hui — chaque position ci-dessous est valorisée au coût, et non sur une cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×0.4702
$23967.39
—
TTE.PA ×364
$26944.15
—
UNA.AS ×48.5
$2832.95
—
RR.L ×101
$1460.08
—
VIE.PA ×48.5
$1430.88
—
GLE.PA ×17.29
$1402.26
—
MNDI.L ×158
$1402.26
—
NWG.L ×191
$1346.17
—
+34 positions de plus
Historique des résultats
8 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
IVG.MI (2026-09-05)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PUB.PA (2026-09-04)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
DTE.DE (2026-09-04)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
TEF.MC (2026-09-07)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
EUROB.AT (2026-09-07)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
AIR.PA (2026-09-08)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SAN.MC (2026-09-08)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NDX1.DE (2026-09-08)
6.8/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Penny Plays
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations penny en direct se sont dégradées aujourd’hui — chaque position ci-dessous est valorisée au coût, et non sur une cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
—
PYPD ×1564
$6940.50
—
STXS ×2738
$3557.21
—
Anti-Fragile
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
GLD
61.65
—
Positions actuelles
⚠ Les cotations de poche en direct se sont dégradées aujourd’hui — chaque position ci-dessous est valorisée au coût, et non sur une cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
—
IEF ×108
$10000.00
—
DBC ×654
$20000.00
—
SPLV ×132
$10000.00
—
Trend Follow
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$75717.93
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
SMH
5.03
en attente
Positions actuelles
⚠ Les cotations ETF en direct se sont dégradées aujourd’hui — chaque position ci-dessous est valorisée au coût, et non sur une cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
—
SMH ×5.03
$2990.61
—
XLV ×30.27
$5207.77
—
XBI ×32
$5207.77
—
XLB ×93.53
$4954.78
—
Commodities
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$28966.37
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
USO
202
—
Positions actuelles
⚠ Les cotations commodity-ETF en direct se sont dégradées aujourd’hui — chaque position ci-dessous est valorisée au coût, et non sur une cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×202
$26216.50
—
GLD ×30.1
$11738.20
—
CPER ×136
$5372.73
—
SLV ×84.48
$4999.97
—
PPLT ×66.63
$1111.38
—
BNO ×35.14
$1850.57
—
URA ×23.16
$1066.93
—
UGA ×26.78
$3377.87
—
+11 positions de plus
Historique des résultats
5 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
PPLT (2026-09-05)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
URA (2026-09-05)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
USO (2026-09-02)
6/10
+2.9%
Sur la bonne voie
SLX (2026-09-07)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
COPX (2026-09-08)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Crypto
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$33371.62
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
BTC-USD
0.0084
—
Achat
ETH-USD
0.2670
—
Positions actuelles
⚠ Les cotations crypto en direct sont dégradées aujourd’hui — chaque position ci-dessous est valorisée au coût, et non sur une cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.5382
$34014.55
—
ETH-USD ×14.91
$28949.67
—
SOL-USD ×26.81
$2795.91
—
XRP-USD ×628
$868.24
—
Historique des résultats
2 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC-USD (2026-09-04)
7.5/10
+1.1%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-09-05)
6.5/10
+0.8%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +88.00%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
MOVE index
L’indice MOVE est le VIX du marché obligataire : une moyenne pondérée par les rendements de la volatilité implicite sur les options Treasury à 2, 5, 10 et 30 ans, exprimée en points de base de rendement.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
Risque des penny stocks : les titres à très bas prix et peu échangés peuvent être illiquides, volatils et faciles à manipuler. Les écarts de cours peuvent être larges, une sortie au prix affiché peut être impossible et vous pouvez perdre la totalité de votre investissement. Les idées de cette catégorie sont des points de départ d’analyse, pas une liste d’achat.
Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
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