market_pulse — GET /index/ladder a renvoyé HTTP 401,, donc index_ladder est omis.
market_pulse — calendar.json contient une liste économique vide, donc event_radar est omis.
market_pulse — La clôture analytique du SPX est de 7670.84, tandis que la clôture /price/^GSPC à la date de transaction 2026-09-30 est de 7651.54. La bande de l’indice utilise la clôture /price.
yesterday_retrospective — L’historique des indices d’Asie et d’Europe n’incluait pas de séance 2026-09-30 (dernier point Nikkei/Hang Seng/KOSPI 2026-09-29 ; dernier point DAX/CAC/FTSE 2026-09-28 ; dernier point Stoxx 2026-09-24). Ces régions sont omises plutôt que renseignées par défaut.
yesterday_retrospective — GET /movers a renvoyé HTTP 400,, donc movers est omis.
yesterday_retrospective — L’historique des Sector SPDR affiche ses derniers points le 2026-09-29,, avec une séance de retard sur la clôture de l’indice de septembre 30 ; la rotation est donc tirée de Dow par rapport à Nasdaq plutôt que des ETFs sectoriels de mercredi.
forex_rebalancing — Le flux d’alertes squawk a renvoyé HTTP 401,, donc les événements de change du jour se sont appuyés par défaut sur les banques centrales et les informations de marché.
eu_equity_ideas — Le screener category=eu a renvoyé 28 valeurs, mais /news pour RMS.PA, SIE.DE et SHEL.L était vide, et aucune révision à la hausse sur 48 heures avec un nouvel objectif de cours n’a franchi le seuil requis.
penny_plays — Le screener category=penny a renvoyé un univers vide, donc aucune valeur penny n’a été publiée.
trend_follow — L’historique de QQQ n’a renvoyé que 18 séances, en deçà d’une moyenne à 50 jours ou 200 jours ; QQQ a donc été exclu.
commodities_outlook — PPLT et URA ont été vérifiés et n’ont pas confirmé le commentaire spot dans leurs clôtures ETF du 30 septembre ; la section ne publie donc aucune valeur.
risk_cover_playbook — La corrélation actions-obligations, la corrélation sectorielle par paires, le put/call et le taux de variation du DXY sur 5 séances n’ont pas été calculés lors de cette exécution et sont omis.
crypto_landscape — Aucun print de flux spot-ETF n’était disponible, donc sentiment_flow est null pour BTC et ETH.
portfolio_reality_check — Les positions euro, penny, anti-fragile, trend et crypto sont revenues en price_estimated. Le P&L anti-fragile et crypto ressort stable parce que les marks sont au coût.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minSéance mitigée : le 10 ans est à 5.24% (+7 pb) et VIX est à 16.14, tandis que le S&P reste encore 1.8% sous son plus haut.
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Séance mitigée : le 10 ans est à 5.24% (+7 pb) et VIX est à 16.14, tandis que le S&P reste encore 1.8% sous son plus haut.
La hausse d’octobre de FOMC est revalorisée et s’ancre (fonds ≥4.00–4.25%)
Probabilité: Moyenne • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $202364.18
P&L pondéré: +1.18% • Taux de réussite 30j: +32.40%
2 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 11 of 34 reviewed picks still on track. Average gain 13.8%, average loss -8.4%.
GénéralPouls du marché 7 minLe 10 ans est à 5.24% (+7 pb) et le 30 ans à 5.56% (+7 pb), tandis que VIX ressort à 16.14 (+0.10) et l’OAS HY à 302 pb (+9 pb). L’indice du dollar est à 101.28.
POULS DU MARCHÉ
La largeur de marché concentre la tension : 45.39% du S&P se situe au-dessus de sa moyenne à 50 jours et l’indice est 1.78% sous son plus haut, de sorte que la remontée des taux n’est pas un signal large d’appétit pour le risque.
Bande mixte constructive +1 Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
IALe 10 ans est à 5.24% (+7 pb) et le 30 ans à 5.56% (+7 pb), tandis que VIX ressort à 16.14 (+0.10) et l’OAS HY à 302 pb (+9 pb). L’indice du dollar est à 101.28.
IALa croissance ne rompt pas : le HY OAS est à 302 pb, les contrats à terme sur le cuivre évoluent au-dessus de leur moyenne à 50 jours, et le S&P est à 1.78% sous son plus haut. L’inflation ne rompt pas non plus : le 10 ans est à 5.24% et le PCE sous-jacent reste à 3.0%. Il s’agit
• Réduire d’abord les ajouts à bêta le plus élevé, en commençant par tout nouvel achat tech qui n’est pas encore exécuté.
• Relever la trésorerie vers l’objectif du playbook et n’ajouter la poche de hedge que si deux déclencheurs basculent.
IAAucun des quatre déclencheurs durs n’est activé, et le régime reste en appétit pour le risque. Les risques en temps réel sont l’effacement de la trajectoire de hausse d’octobre, USD/JPY à 158.28, et l’OAS HY à 302 pb, avec VIX toujours à 16.14. Les indicateurs internes sont calmes et à surveiller, sans signal de stress.
Same bands as the 200-day, shown as context. This print does not vote.
Share of issues advancing48.1%
0%100%
A reading aid, not an engine vote. Under 40% is weak participation.
Regime score+1 constructive
−7+4
Sum of the five votes. The scale runs from −7 to +4.
VIX / VIX 3-month0.89 contango
0.701.30
Below 1 is the usual contango, which scores 0. Above 1 is backwardation and scores −1.
S&P distance from the 52-week high-1.78%
−15%at the high
A position, not a verdict. The all-time-high distance is the same number, so it is not drawn twice.
SPY minus equal-weight, 1 day+0.04 pp
equal-weight ledSPY led
Right means the cap-weighted index led. Blue is SPY, purple is equal-weight. Neither end is a buy.
New highs minus new lows+14
−40+40
Neither tail is a buy. The tick only says which extreme was larger.
XLK relative strength104.9 leading
90110
XLV relative strength101.7 leading
90110
XLE relative strength101.4 weakening
90110
XLC relative strength99.7 improving
90110
XLP relative strength96.0 lagging
90110
XLB relative strength94.6 lagging
90110
XLF relative strength94.5 lagging
90110
XLY relative strength94.1 lagging
90110
XLI relative strength93.8 lagging
90110
XLRE relative strength92.3 lagging
90110
XLU relative strength90.2 lagging
90110
Chart.js, from this issue and stored issues. Each axis is labeled on the chart.
Moteur de régime
constructivescore +1
Le moteur de régime juge le marché constructif à +1. : le HY OAS à 302 pb est le seul moteur positif ; la participation à 60.1% au-dessus de la moyenne 200 jours reste dans la zone neutre.
Chaque symbole est comparé au S&P 500, pas à son propre cours. De gauche à droite (RS-ratio), la force relative : au-dessus de 100, il a été plus fort que le marché. De bas en haut (RS-momentum), cette avance grandit-elle : au-dessus de 100, elle se renforce. Leader, en haut à droite : fort et encore en progrès. En affaiblissement, en bas à droite : encore devant, mais en perte de vitesse. Retardataire, en bas à gauche : derrière, et ça continue. En amélioration, en haut à gauche : derrière, mais ça tourne. Le leadership tourne en général dans le sens horaire. La liste et le graphique sont les mêmes symboles.
This heatmap is TradingView, with its own data and its mark left in place. It is not the numbers in this letter. The other panels load when you choose them. If a panel is empty, their data-set name changed; the charts above still stand.
GénéralRétrospective du marché — hier 1 minLe Dow a reculé de 0.86% à 50906.05 et le S&P 500 a baissé de 0.25% à 7651.54 après qu’une publication d’août plus faible que prévu de PCE n’a pas réussi à soutenir le mouvement, tandis que…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Le Dow a reculé de 0.86% à 50906.05 et le S&P 500 a baissé de 0.25% à 7651.54 après qu’une publication d’août plus faible que prévu de PCE n’a pas réussi à soutenir le mouvement, tandis que le Nasdaq a progressé de 0.24% et que le 10 ans a terminé à 5.293%.
Lien avec aujourd'hui
Les créations d’emplois de septembre attendues vendredi, le 2026-10-02, constitueront le prochain test pour savoir si le chiffre plus frais de PCE s’ancre réellement dans les probabilités de hausse de taux en octobre.
US 10Y5.24%
3%6%
Maintenant. Le mouvement du Nasdaq sur cette bande, et le 10 ans. Le cours d'hier reste dans la phrase au-dessus.
GénéralConcept du jour 1 minCe que mesure réellement la participation de marché
CONCEPT DU JOUR
Ce que mesure réellement la participation de marché
Pourquoi aujourd'hui : Le point du jour montre 45.39% du S&P au-dessus de sa moyenne 50 jours et 60.1% au-dessus de sa moyenne 200 jours, avec 206 valeurs en hausse contre 217 en baisse.
La participation de marché mesure le nombre d’actions qui évoluent dans le même sens que l’indice, et non l’indice lui-même. Les versions usuelles sont la ligne des avancées/reculs, le nombre de valeurs en hausse par rapport à celles en baisse, et la part des composantes qui se négocient au-dessus d’une moyenne mobile, souvent la 50 jours ou la 200 jours. Un indice peut rester proche d’un plus-haut alors que la plupart de ses composantes ne le font pas, ce qui signifie que quelques grandes valeurs portent l’ensemble. C’est un marché plus étroit : si ces leaders calent, l’indice dispose de moins de soutien en dessous. La participation ne permet pas, à elle seule, de dater un sommet. Elle sert à vérifier si un nouveau plus-haut est largement partagé. Quand une volatilité calme coexiste avec une participation molle, l’indice est porté par moins de valeurs que ne le suggère le chiffre de…
Actions
ActionsIdées actions US 1 minCEG BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker
Nom
Conviction
1j
CEGNOUVEAU
Constellation Energy
6.5
-3.51%
CEGCROISSANCEBUYNOUVEAU
Constellation Energy • Utilities
6.5/10Conviction
$254.02
▼ -3.51%
Au cours des prochaines séances, l’accord d’achat d’électricité de Calvert Cliffs sur 20 ans devrait entraîner une réévaluation de CEG ; la clôture au comptant du 30 septembre était à -3.5%.
PPA 690MWClôture -3.5%ROE 15.6%
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
4/10
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
—
Constellation et Amazon ont signé un PPA de 20 ans couvrant 690 MW à Calvert Cliffs le 30 septembre 2026,, incluant environ 190 MW de capacité nouvelle.L’accord est lié à plus de 3 milliards de dollars d’investissement dans la centrale et à une trajectoire de licence de 20 ans.
Invalidation: Clôture hebdomadaire sous 245, dollars ou retrait du PPA Calvert.
TradingView's price for CEG. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 1 min
IDÉES ACTIONS EUROPE
Regardé. Rien de chiffré.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 min
PENNY STOCKS
Regardé. Rien de chiffré.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 5 minPas de nouvel achat : XLK et SMH respectent toujours clairement les règles de tendance mais sont déjà détenus. XBI et XLB ont clôturé de nouveau sous la moyenne à 50 jours et sortent de la…
SUIVI DE TENDANCE
Pas de nouvel achat : XLK et SMH respectent toujours clairement les règles de tendance mais sont déjà détenus. XBI et XLB ont clôturé de nouveau sous la moyenne à 50 jours et sortent de la sélection.
5 noms sur un univers de 18 ont clôturé au-dessus de leur moyenne à 50 jours. L’historique de QQQ n’est revenu qu’avec 18 séances, il a donc été exclu.
Ticker
Nom
Conviction
1j
XLK
Technology Select Sector SPDR
5
-0.02%
SMH
VanEck Semiconductor ETF
5
+1.15%
XLE
Energy Select Sector SPDR
4
-0.90%
XLV
Health Care Select Sector SPDR
4
-0.31%
XBI
SPDR S&P Biotech ETF
3
+0.13%
XLB
Materials Select Sector SPDR
3
-0.75%
XLKTECHNOLOGYHOLD🔥 6-numéros consécutifs
Technology Select Sector SPDR
5/10Conviction
$194.50
▼ -0.02%
Conserver la position tant qu’elle tient la moyenne à 50 jours. La force relative à vingt jours face au SPY reste positive, et il ne s’agit pas d’un nouvel ajout.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Aucun catalyseur sectoriel récent noté au-Poche momentum systématique — facteur non Au-dessus des moyennes à 50 et 200 jours ;
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
5/10
La moyenne à 50 jours est intacte et la force relative à 20 jours face au SPY reste positive.
Invalidation: Clôture quotidienne de retour sous la moyenne à 50 jours (~$183.92).
TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.
XLK · 20d illustrative range
SMHTECHNOLOGYHOLD🔥 49-numéros consécutifs
VanEck Semiconductor ETF
5/10Conviction
$606.90
▲ +1.15%
Conserver le lot tant qu’il tient la moyenne à 50 jours. La force relative par rapport au SPY est positive, et la position est déjà en portefeuille.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Aucun catalyseur sectoriel récent noté au-Poche momentum systématique — facteur non Au-dessus des moyennes à 50 et 200 jours ;
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
5/10
La moyenne à 50 jours est intacte et la RS à 20 jours vs SPY reste positive.
Invalidation: Clôture quotidienne de retour sous la moyenne à 50 jours (~$570.33).
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
SMH · 20d illustrative range
XLEENERGYHOLD🔥 49-numéros consécutifs
Energy Select Sector SPDR
4/10Conviction
$61.54
▼ -0.90%
Conserver la ligne tant qu’elle tient la moyenne à 50 jours, mais la force relative à 20 jours face au SPY est passée en territoire négatif : il s’agit donc d’une position à conserver, pas à renforcer.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facAucun nouveau catalyseur sectoriel noté auPoche momentum fondée sur des règles — facAu-dessus de la moyenne à 50 jours, mais l
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
4/10
Le prix reste au-dessus de la moyenne à 50 jours ; la force relative face au SPY, non.
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$60.21).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
XLE · 20d illustrative range
XLVHEALTH CAREHOLD🔥 48-numéros consécutifs
Health Care Select Sector SPDR
4/10Conviction
$170.73
▼ -0.31%
Conserver la ligne tant qu’elle tient la moyenne à 50 jours. La force relative à vingt jours face au SPY est négative, elle ne remplit donc pas les critères d’un nouvel achat.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facAucun catalyseur sectoriel récent noté au-Poche momentum fondée sur des règles — facAu-dessus de la 50 jours, mais la force re
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
4/10
Le prix reste au-dessus de la moyenne à 50 jours ; la force relative face au SPY, non.
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~$166.26).
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XBIHEALTH CAREEXIT🔥 48-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech ETF
3/10Conviction
$156.81
▲ +0.13%
SPDR biotech est repassé en clôture sous sa moyenne à 50 jours. La règle vend l’ensemble de la ligne plutôt que d’attendre une perte de 8%.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facAucun catalyseur sectoriel récent noté au-Poche momentum fondée sur des règles — facLa clôture est repassée sous la 50 jours.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
La dernière clôture est au niveau ou en dessous de la moyenne à 50 jours.
Invalidation: Déjà passé sous la moyenne à 50 jours (~157.37 $) ; une clôture de retour au-dessus de ce seuil…
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XLBMATERIALSEXIT🔥 48-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
3/10Conviction
$49.10
▼ -0.75%
Les matériaux ont clôturé de nouveau sous leur moyenne à 50 jours. La règle vend la ligne entière plutôt que d’attendre une perte de 8%.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Aucun nouveau catalyseur sectoriel noté auPoche momentum systématique — facteur non La clôture est repassée sous la moyenne à
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
La dernière clôture est égale ou inférieure à la moyenne à 50 jours.
Invalidation: Déjà sous la moyenne à 50 jours (~$51.49) ; une clôture de nouveau au-dessus de ce niveau serait…
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
CryptoPanorama crypto 2 minLe bitcoin est à 84305 (+1.4% le 1 octobre) et l’ether à 2714.58 (+1.9%). Les deux restent à conserver : ce mouvement ne s’appuie sur aucun nouveau chiffre de flux ETF.
PANORAMA CRYPTO
Le bitcoin est à 84305 (+1.4% le 1 octobre) et l’ether à 2714.58 (+1.9%). Les deux restent à conserver : ce mouvement ne s’appuie sur aucun nouveau chiffre de flux ETF.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
6
+1.43%
ETH-USD
Ether
5.5
+1.85%
BTC-USDHOLD🔥 32-numéros consécutifs
Bitcoin
6/10Conviction
$84305.00
▲ +1.43%
Dans l’attente du prochain chiffre de flux, conserver 84305 exige que le rebond tienne ; aucun nouveau titre sur la trésorerie aujourd’hui.
Aucun indicateur d’offre on-chain n’a été Aucun chiffre de flux spot-ETF dans les soAucun catalyseur réseau ou réglementaire dAucun nouveau titre sur la trésorerie ; le84305, +1.43% le 1 octobre, environ 12% au
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
5/10
Technique
7/10
Le prochain test consistera à voir si le rebond du 1 octobre tient sans nouveau chiffre de flux ETF.
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous 78000.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
undefined · 20d illustrative range
ETH-USDHOLD🔥 31-numéros consécutifs
Ether
5.5/10Conviction
$2714.58
▲ +1.85%
L’ether devrait continuer de suivre le rebond du bitcoin jusqu’à l’apparition d’un catalyseur distinct lié aux flux ETF ou aux L2.
Aucune métrique d’offre on-chain n’a été eAucune statistique de flux spot-ETF dans lAucun catalyseur daté lié à la L2 ou aux fToujours le deuxième actif ; aucun catalys2714.58, +1.85% le 1 oct. ; la moyenne à 5
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
5/10
Technique
6/10
Le prochain test consistera à voir si le rebond du 1 octobre tient sans nouveau chiffre de flux ETF.
Invalidation: Clôture quotidienne de retour sous 2500.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
undefined · 20d illustrative range
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 1 minAucun ETF sur les matières premières n’a franchi le seuil. PPLT a clôturé à -0.4% et URA à -0.5% le 30 septembre, si bien que le commentaire spot de jeudi n’a pas été confirmé par les fonds…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Aucun ETF sur les matières premières n’a franchi le seuil. PPLT a clôturé à -0.4% et URA à -0.5% le 30 septembre, si bien que le commentaire spot de jeudi n’a pas été confirmé par les fonds négociables.
Aucun thème transversal clair sur les matières premières aujourd’hui — les mouvements semblent idiosyncratiques.
Regardé. Rien de chiffré.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 La hausse de FOMC en octobre est revalorisée et s’ancre durablement (fonds ≥4.00–4.25%)
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#
Risque
Probabilité
Impact
Tendance
1
La hausse de FOMC en octobre est revalorisée et s’ancre durablement (fonds ≥4.00–4.25%)NOUVEAU
Moyenne
Élevé
En recul
2
Le yen franchit 158 face à un résumé BoJ fauconNOUVEAU
Moyenne
Élevé
En escalade
3
L’OAS HY s’écarte tandis que VIX reste calmeNOUVEAU
Moyenne
Moyen
En escalade
4
Hormuz reste fermé et le Brent tient dans les $100NOUVEAU
Moyenne
Élevé
En recul
5
La largeur du S&P reste étroite, 1.8% sous le sommetNOUVEAU
Moyenne
Moyen
Nouveau
À surveiller: Créations d’emplois non agricoles de septembre le 2026-10-02
GénéralÀ surveiller prochainement 1 min2026-10-02 — Emploi non agricole de septembre aux États-Unis
À SURVEILLER PROCHAINEMENT
2026-10-02
Emploi non agricole de septembre aux États-Unis
· risk_top5
ActionsBilan réel des portefeuilles 7 min30d hit rate 32%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
+2.63%
Commodities
-0.27%
Named holdings. 143 smaller positions (32.3%) are off this picture.
Tech US
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$102634.74
Trésorerie
$11265.28
P&L
$2634.74 (+2.63%)
P&L réalisé
$-3513.78
TWR
+2.47%
Sharpe
0.68
Max DD
-2.39%
Sortino
1.78
Calmar
5.50
Rend. ann.
+13.16%
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions89%
Trésorerie11%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
CEG
0.8870
en attente
Vente
CRM
1.76
en attente
Vente
SLB
12.9
en attente
Vente
HAL
53.7
en attente
Vente
HOOD
2.24
en attente
Vente
FIVE
1.12
en attente
Vente
ADBE
1.02
en attente
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$9549.01
+12.0%
XOM ×129
$20965.76
+6.5%
UNH ×8.49
$3117.46
-13.8%
INTC ×14.08
$1692.92
+39.3%
MSFT ×11.91
$6109.92
+26.0%
AMZN ×5.95
$1483.12
-7.8%
CVX ×7.29
$1489.08
+2.7%
FRO ×38.46
$1894.90
+21.9%
+52 positions de plus
Historique des résultats
8 Sur la bonne voie · 6 En retard · 6 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
CRWD (2026-09-15)
7.1/10
+26.7%
Sur la bonne voie
LLY (2026-09-15)
7.1/10
-1.7%
En retard
PSX (2026-09-07)
7/10
+0.1%
Sur la bonne voie
ADBE (2026-09-07)
6.5/10
-10.0%
Position clôturée
NVDA (2026-09-29)
6.2/10
+5.7%
Sur la bonne voie
MRK (2026-09-10)
7.2/10
-4.5%
En retard
SLB (2026-09-01)
7/10
-18.9%
Position clôturée
ABNB (2026-09-01)
6.5/10
-2.1%
En retard
HOOD (2026-09-04)
7/10
-9.8%
Position clôturée
DUOL (2026-09-06)
7.5/10
-7.8%
En retard
FIVE (2026-09-06)
7.5/10
-12.9%
Position clôturée
VLO (2026-09-02)
7/10
+10.3%
Sur la bonne voie
FRO (2026-09-02)
7/10
+21.9%
Sur la bonne voie
DELL (2026-09-03)
7.5/10
+7.7%
Sur la bonne voie
HAL (2026-09-03)
6.5/10
-15.5%
Position clôturée
CRM (2026-09-08)
7/10
-8.9%
Position clôturée
CVX (2026-09-08)
7/10
+2.7%
Sur la bonne voie
JPM (2026-09-08)
6.5/10
-7.8%
En retard
RTX (2026-09-05)
7.5/10
-7.5%
En retard
APH (2026-09-05)
7.5/10
+1.8%
Sur la bonne voie
Euro Only
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$97821.52
Trésorerie
$14987.73
P&L
$-2178.48 (-0.22%)
P&L réalisé
$-42835.98
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct étaient indisponibles ; chaque position ci-dessous est donc valorisée au coût plutôt qu’à un prix actualisé.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×0.4702
$702.62
—
TTE.PA ×368
$27276.04
—
UNA.AS ×48.5
$2832.95
—
RR.L ×101
$1460.08
—
VIE.PA ×48.5
$1430.88
—
GLE.PA ×22.15
$1755.04
—
MNDI.L ×158
$1402.26
—
NWG.L ×191
$1346.17
—
+47 positions de plus
Penny Plays
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct étaient indisponibles ; chaque position ci-dessous est donc valorisée au coût plutôt qu’à un prix actualisé.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
—
PYPD ×1564
$6940.50
—
STXS ×2738
$3557.21
—
Anti-Fragile
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct étaient indisponibles ; chaque position ci-dessous est donc valorisée au coût plutôt qu’à un prix actualisé.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
—
IEF ×108
$10000.00
—
DBC ×654
$20000.00
—
SPLV ×132
$10000.00
—
Trend Follow
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$73446.40
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
XBI
32
en attente
Vente
XLB
93.53
en attente
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct étaient indisponibles ; chaque position ci-dessous est donc valorisée au coût plutôt qu’à un prix actualisé.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
—
XLK ×11.57
$2271.54
—
SMH ×5.03
$2990.61
—
XLV ×30.27
$5207.77
—
XBI ×32
$5207.77
—
XLB ×93.53
$4954.78
—
Historique des résultats
1 Sur la bonne voie · 3 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
XLK (2026-09-01)
7/10
-0.9%
En retard
XBI (2026-09-18)
3.3/10
-3.6%
En retard
XLB (2026-09-18)
3.3/10
-7.3%
En retard
SMH (2026-09-03)
3/10
+2.2%
Sur la bonne voie
Commodities
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$99729.44
Trésorerie
$26717.65
P&L
$-270.56 (-0.27%)
P&L réalisé
$0.0000
TWR
+1.86%
Sharpe
1.10
Max DD
+0.00%
Sortino
16.10
Calmar
N/A
Rend. ann.
+9.81%
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions73%
Trésorerie27%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
GDX
6.19
en attente
Vente
SIL
6.07
en attente
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
USO ×206
$26795.83
—
GLD ×30.1
$11738.20
—
CPER ×150
$5929.12
—
SLV ×93.58
$5545.24
—
PPLT ×66.63
$1111.38
—
BNO ×35.14
$1850.57
—
URA ×23.16
$1066.93
—
UGA ×26.78
$3377.87
—
+11 positions de plus
Historique des résultats
4 En retard · 4 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
SLX (2026-09-07)
6.5/10
-7.9%
En retard
SLV (2026-09-01)
6.5/10
-8.0%
Position clôturée
GDX (2026-09-04)
7/10
-13.5%
Position clôturée
SIL (2026-09-04)
6.5/10
-15.1%
Position clôturée
CANE (2026-09-06)
6.5/10
-1.8%
En retard
COPX (2026-09-08)
7/10
-6.6%
En retard
PPLT (2026-09-05)
7/10
-7.6%
En retard
URA (2026-09-05)
7/10
-13.5%
Position clôturée
Crypto
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$32370.73
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct étaient indisponibles ; chaque position ci-dessous est donc valorisée au coût plutôt qu’à un prix actualisé.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.5510
$35015.45
—
ETH-USD ×14.91
$28949.67
—
SOL-USD ×26.81
$2795.91
—
XRP-USD ×628
$868.24
—
Historique des résultats
2 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC-USD (2026-09-01)
7/10
+32.6%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-09-01)
7.5/10
+39.8%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +32.40%
Glossaire
market breadth (A/D line)
La participation de marché mesure le nombre d’actions qui évoluent dans le même sens que l’indice, et non l’indice lui-même.
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
Juridiction : ce contenu ne s’adresse à aucune personne ou entité située dans un lieu où sa diffusion serait illégale ou soumise à enregistrement. La disponibilité des instruments cités varie selon les pays ; il vous appartient de respecter les règles qui vous sont applicables.
Morning Alpha • Généré le Thu, 01 Oct 2026 07:15:42 GMT • info@gmc-works.com