yesterday_retrospective — GET /movers a renvoyé HTTP 400, ; le tableau des mouvements a donc été omis.
forex_rebalancing — Le flux d’alertes Squawk a renvoyé HTTP 401, ; les contrôles d’intervention de change le jour même se sont donc rabattus sur la couverture de l’emploi et du pétrole déjà citée.
penny_plays — Le screener a renvoyé un univers vide pour category=penny ; la section s’est donc rabattue sur un passage web et n’a publié aucun nom.
trend_follow — L’historique de QQQ est revenu avec 19 séances ; le test à 200 jours a donc échoué en mode fermé et QQQ n’était pas éligible.
market_pulse — Les prix assortis d’une clôture nulle ou sans variation calculable ont été omis de la bande d’indices : CC=F, CT=F, EURUSD=X, KC=F, PA=F, PL=F, SB=F, ZC=F, ZR=F, ZS=F, ZW=F, ^AEX, ^BFX, ^FCHI, ^FTSE, ^FTSEMIB, ^GDAXI, ^IBEX.
eu_equity_ideas — L’offre de Schneider sur PTC constitue le nouvel élément majeur européen, mais l’acquéreur se situe du mauvais côté d’une acquisition entièrement en numéraire ; aucune position longue UE n’a donc été publiée.
commodities_outlook — Le cuivre a été écarté : l’impression de l’agrégateur de vendredi était en baisse tandis qu’un commentaire d’agence du même jour était en hausse, signe d’un désaccord, et aucune seconde source n’a tranché le prix.
crypto_landscape — L’afflux de $82.9m dans le bitcoin ETF correspond à la semaine provisoire de Farside ; la ligne IBIT de vendredi était encore vide au moment de la vérification de la source.
portfolio_reality_check — Les positions euro, penny, anti-fragiles, tendance, matières premières et crypto sont revenues price_estimated ; le P&L latent de ces books est donc une valorisation au coût.
us_equity_ideas — L’historique de PTC a renvoyé une seule séance (clôture 144.03 du 2026-10-02) ; la variation sur un jour, la fourchette sur 52 semaines, la capitalisation boursière, le PEG, le bêta, le ROE et la croissance du chiffre d’affaires sont donc nuls.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minLe record de Nasdaq est concentré : 45.39% du S&P évolue au-dessus de sa moyenne à 50 jours, et le Brent reste au-dessus de $100.
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Le record de Nasdaq est concentré : 45.39% du S&P évolue au-dessus de sa moyenne à 50 jours, et le Brent reste au-dessus de $100.
Le Brent se maintient au-dessus de $100 après la libération des réserves du G7
Probabilité: Moyenne • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $104289.44
P&L pondéré: +4.29% • Taux de réussite 30j: +49.20%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 29 of 59 reviewed picks still on track. Average gain 21.3%, average loss -7.7%.
GénéralPouls du marché 9 minLe rendement à 10 ans a reculé de 5 pb à 5.24 et VIX a cédé 1.19 pts à 15.31, tandis que le S&P 500 a progressé de 0.73% à 7722.72.
POULS DU MARCHÉ
Seuls 45.39% du S&P évoluent au-dessus de leur moyenne à cinquante jours et SPY a devancé RSP de 0.04 pp, si bien que le record de 1.19% Nasdaq relevait du leadership, non de la largeur de marché.
Risk-on, concentré constructive +1 Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
IALe rendement à 10 ans a reculé de 5 pb à 5.24 et VIX a cédé 1.19 pts à 15.31, tandis que le S&P 500 a progressé de 0.73% à 7722.72.
IALes actions ont inscrit une clôture record de Nasdaq et l’OAS du HY reste à 324 pb, donc la croissance n’est pas ce qui a cédé. L’inflation ne réaccélère pas non plus sur ce tape : le 10 ans a reculé de 5 pb à 5.24 et le cuivre n’a pas confirmé la prime sur le pétrole. Détenir le
• Réduire d’abord le cluster record Nasdaq si deux déclencheurs durs basculent.
• Ajouter GLD avant d’ajouter davantage de duration si le basculement relève d’un choc pétrolier plutôt que d’une crainte sur la croissance.
IAAucun des quatre déclencheurs durs n’est activé, et aucun indicateur interne n’est en stress. Trois sont sous surveillance : la corrélation actions-obligations à 0.39, l’écart HY-IG à 238 pb, et 60.1% du S&P au-dessus de la moyenne à 200 jours. C’est une configuration concentrée d’appétit pour le risque, pas une checklist de krach.
Same bands as the 200-day, shown as context. This print does not vote.
Share of issues advancing48.4%
0%100%
A reading aid, not an engine vote. Under 40% is weak participation.
Regime score+1 constructive
−7+4
Sum of the five votes. The scale runs from −7 to +4.
VIX / VIX 3-month0.83 contango
0.701.30
Below 1 is the usual contango, which scores 0. Above 1 is backwardation and scores −1.
S&P distance from the 52-week high-1.84%
−15%at the high
A position, not a verdict. The all-time-high distance is the same number, so it is not drawn twice.
SPY minus equal-weight, 1 day+0.04 pp
equal-weight ledSPY led
Right means the cap-weighted index led. Blue is SPY, purple is equal-weight. Neither end is a buy.
New highs minus new lows+14
−40+40
Neither tail is a buy. The tick only says which extreme was larger.
XLK relative strength105.8 leading
90110
XLE relative strength101.3 weakening
90110
XLV relative strength100.5 leading
90110
XLC relative strength99.7 improving
90110
XLP relative strength96.0 lagging
90110
XLF relative strength94.5 lagging
90110
XLB relative strength94.2 lagging
90110
XLY relative strength94.1 lagging
90110
XLI relative strength93.8 lagging
90110
XLRE relative strength92.3 lagging
90110
XLU relative strength90.2 lagging
90110
Chart.js, from this issue and stored issues. Each axis is labeled on the chart.
Moteur de régime
constructivescore +1
Le score de +1 est constructif : le HY OAS à 324 pb est le seul moteur positif, tandis que 60.1% du S&P au-dessus de sa moyenne à 200 jours et VIX à 15.31 sont tous deux notés neutres.
Chaque symbole est comparé au S&P 500, pas à son propre cours. De gauche à droite (RS-ratio), la force relative : au-dessus de 100, il a été plus fort que le marché. De bas en haut (RS-momentum), cette avance grandit-elle : au-dessus de 100, elle se renforce. Leader, en haut à droite : fort et encore en progrès. En affaiblissement, en bas à droite : encore devant, mais en perte de vitesse. Retardataire, en bas à gauche : derrière, et ça continue. En amélioration, en haut à gauche : derrière, mais ça tourne. Le leadership tourne en général dans le sens horaire. La liste et le graphique sont les mêmes symboles.
This heatmap is TradingView, with its own data and its mark left in place. It is not the numbers in this letter. The other panels load when you choose them. If a panel is empty, their data-set name changed; the charts above still stand.
Global indices
9/11 above 200d · 4/11 above 50d · 8/11 up today · 3 within 3% of 52w high · best 1m: Nasdaq Composite +4.1% · worst 1m: CAC 40 -7.1%
Index
Last
1d
5d
1m
3m
YTD
vs 52w hi
vs 200d
vs 50d
RS
United States
S&P 500
7,722.72
+0.73%
-0.27%
+0.14%
+2.96%
+12.81%
-0.81%
+7.46%
+1.20%
bench.
Nasdaq-100
30,807.93
+1.00%
+1.07%
+3.93%
+3.47%
+22.01%
0.00%
+12.52%
+5.04%
Leader103.6
Nasdaq Composite
27,190.86
+1.19%
+0.45%
+4.06%
+4.49%
+16.99%
-0.20%
+10.62%
+3.64%
Leader102.4
Dow Jones Industrial
51,176.96
+0.49%
-1.26%
-4.28%
-0.61%
+6.48%
-5.84%
+2.37%
-2.70%
Retardataire96.1
Russell 2000
2,832.9
+0.94%
-0.16%
-5.76%
-2.92%
+14.14%
-7.68%
+2.85%
-3.80%
Retardataire95.0
Europe
Euro Stoxx 50
6,238.5
+0.16%
-1.26%
-3.59%
+0.11%
+7.63%
-4.77%
+2.94%
-2.19%
Retardataire96.7
DAX
25,231.2
+0.38%
-0.29%
-3.30%
+0.36%
+3.02%
-4.57%
+1.95%
-1.83%
Retardataire97.1
CAC 40
7,897.19
+0.13%
-2.08%
-7.11%
-5.99%
-3.10%
-9.50%
-4.10%
-5.88%
Retardataire92.8
FTSE 100
10,462
-0.16%
-1.85%
-2.66%
+0.32%
+5.34%
-4.11%
+0.49%
-2.63%
Retardataire96.3
Asia
Nikkei 225
68,309.46
-0.94%
+5.06%
0.00%
+3.47%
+35.70%
-5.61%
+15.10%
+3.26%
En amélioration100.0
Hang Seng
23,972.29
-2.60%
-3.15%
-5.61%
-3.02%
-6.47%
-14.29%
-6.33%
-4.42%
Retardataire95.2
daily close, local currency (not FX-adjusted); 52w high uses closes
GénéralRétrospective du marché — hier 1 minLe marché a rebondi vendredi parce que les créations d’emplois de septembre n’ont augmenté que de 29,000,, ramenant les probabilités de hausse de taux en octobre à 22.7% contre 64.2% une se…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Le marché a rebondi vendredi parce que les créations d’emplois de septembre n’ont augmenté que de 29,000,, ramenant les probabilités de hausse de taux en octobre à 22.7% contre 64.2% une semaine plus tôt. Le Nasdaq a gagné 1.19% pour atteindre un record de 27,190.86, et le S&P 500 a progressé de 0.73%.
Lien avec aujourd'hui
À surveiller : si les minutes FOMC de cette semaine et le CPI d’octobre à 14 maintiennent les probabilités de hausse en octobre proches de 22.7% ou redonnent la main aux baissiers sur le long terme.
Nasdaq Composite+1.19% today
−3%+3%
US 10Y5.24%
3%6%
Maintenant. Le mouvement du Nasdaq sur cette bande, et le 10 ans. Le cours d'hier reste dans la phrase au-dessus.
GénéralConcept du jour 1 minCe que mesure réellement la force relative face à SPY
CONCEPT DU JOUR
Ce que mesure réellement la force relative face à SPY
Pourquoi aujourd'hui : La matrice de force relative place la technologie en Leading et la plupart des autres secteurs en Lagging.
La force relative face à SPY consiste à déterminer si un actif a davantage progressé que le fonds S&P 500 sur une fenêtre choisie, ou moins. Une action peut être en hausse sur la journée et rester faible si SPY a davantage monté. L’outil habituel est un ratio entre les deux prix, puis une vérification de la hausse ou non de ce ratio lui-même. Un ratio en hausse signifie que le leadership se renforce. Un ratio en baisse signifie que le leadership est restitué même lorsque le prix propre de l’actif est dans le vert. L’enjeu est la comparaison, non la direction. Un indice stable peut masquer une rotation violente, et c’est ce ratio qui la révèle. Un cousin plus court est l’écart de rendement sur une fenêtre fixe, souvent vingt séances : positif signifie que la poche a battu le benchmark, négatif qu’elle a sous-performé. Aucun de ces relevés ne constitue un signal en soi. La prochaine fois…
Actions
ActionsIdées actions US 1 minPTC BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker
Nom
Conviction
1j
PTCNOUVEAU
PTC Inc.
7.7
—
PTCVALEURBUYNOUVEAU
PTC Inc. • Technology
7.7/10Conviction
$144.03
▲ N/A
À la prochaine séance, le trade porte sur l’écart vers l’offre en numéraire de $205 de Schneider ; la clôture de vendredi à $144.03 ne l’avait pas intégrée.
Offre en numéraire à $205BPA $6.08
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
9/10
Narratif
7/10
Technique
—
Schneider a accepté d’acheter PTC pour $205 par action en numéraire, soit environ $22.6 milliards de valeur des capitaux propres, avec une clôture visée d’ici le T3 2027.
P/E
23.7
Objectif
$205.00
Invalidation: Rupture de l’accord, ou clôture de la première séance complète sous $180.
TradingView's price for PTC. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 1 min
IDÉES ACTIONS EUROPE
Regardé. Rien de chiffré.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 min
PENNY STOCKS
Regardé. Rien de chiffré.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 5 minLes semis et la tech restent au-dessus des deux moyennes mobiles et surperforment SPY ; l’énergie reste à conserver, tandis que la santé, les biotechs et les matériaux sont des sorties.
SUIVI DE TENDANCE
Les semis et la tech restent au-dessus des deux moyennes mobiles et surperforment SPY ; l’énergie reste à conserver, tandis que la santé, les biotechs et les matériaux sont des sorties.
4 noms de l’univers sur 18 ont clôturé au-dessus de leur 50 jours. QQQ ne disposait que de 19 séances d’historique, si bien que son test à 200 jours a échoué à…
Ticker
Nom
Conviction
1j
SMH
VanEck Semiconductor ETF
7
+3.55%
XLK
Technology Select Sector SPDR
6.7
+2.07%
XLE
Energy Select Sector SPDR
5.7
+2.15%
XLV
Health Care Select Sector SPDR
3.5
-1.33%
XBI
SPDR S&P Biotech ETF
3.5
-2.06%
XLB
Materials Select Sector SPDR
3.5
+0.33%
SMHTECHNOLOGYBUY🔥 54-numéros consécutifs
VanEck Semiconductor ETF
7/10Conviction
$630.60
▲ +3.55%
Sur les 2 à 4 prochaines semaines, rester long semis tant que SMH conserve sa moyenne à 50 jours ; la déception sur les créations d’emplois est ce qu’exprime l’avance en force relative.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLa déception des créations d’emplois de veSeule poche à surperformer SPY avec un éca630.60 est au-dessus de la 571.64 à 50 jou
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
6/10
Technique
8/10
Les créations d’emplois de septembre ont progressé de 29,000 et le Nasdaq a clôturé à un record, les semi-conducteurs en tête.
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne à 50 jours (~571.64 $).
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
Conserver le bêta technologique tant que XLK tient la moyenne à 50 jours, et le traiter comme appartenant au même cluster de records Nasdaq que SMH.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLe record de Nasdaq fait le marché ; aucunRS réelle, mais il s’agit du même cluster 199.81 est 8.4% au-dessus d’une moyenne à
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
8/10
Le Composite Nasdaq a gagné 1.19% pour clôturer à un record après la déception sur les créations d’emplois.
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne à 50 jours (~184.30 $).
TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.
Conserver l’énergie uniquement en maintien : le prix est au-dessus de la moyenne à 50 jours, mais la vigueur à 20 jours face au SPY est passée en territoire négatif.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLa libération des réserves du G7 limite laL’énergie est recherchée, mais ne mène pasAu-dessus de la moyenne à 50 jours, mais l
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
6/10
La libération des réserves du G7 constitue le plafond ; le Brent reste au-dessus de $100.
Invalidation: Clôture quotidienne de nouveau sous la moyenne à 50 jours (~$60.57).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
Sortir de la santé : la clôture a franchi à la baisse la moyenne à 50 jours, donc la règle de tendance est terminée même sans perte de 8%.
Poche de momentum systématique — facteur nPoche de momentum systématique — facteur nVendredi n’a pas replacé la moyenne à 50 jPoche de momentum systématique — facteur n166.18 a clôturé sous la moyenne à 50 jour
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
—
Technique
3/10
La jambe santé de vendredi était à -1.33%, et la moyenne à 50 jours se situe au-dessus.
Invalidation: Une clôture quotidienne de retour au-dessus de la moyenne à 50 jours (~$166.57) rouvrirait le…
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XBIHEALTH CAREEXIT🔥 53-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech ETF
3.5/10Conviction
$154.43
▼ -2.06%
Sortir de la biotech selon la règle des 50 jours. La force relative face au SPY est profondément négative.
Poche de momentum systématique — facteur nPoche de momentum systématique — facteur nVendredi n’a pas replacé la moyenne à 50 jPoche de momentum systématique — facteur n154.43 a clôturé sous la moyenne à 50 jour
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
—
Technique
3/10
La biotech a perdu la moyenne à 50 jours ; vendredi était à -2.06%.
Invalidation: Une clôture quotidienne de retour au-dessus de la moyenne à 50 jours (~$157.07) rouvrirait le…
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XLBMATERIALSEXIT🔥 53-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
3.5/10Conviction
$48.86
▲ +0.33%
Sortie des matériaux : la cassure de la moyenne à 50 jours constitue la règle, et la RS à 20 jours face à SPY est d’environ -9 pp.
Poche de momentum systématique — facteur nPoche de momentum systématique — facteur nVendredi n’a pas replacé la moyenne à 50 jPoche de momentum systématique — facteur n48.86 a clôturé sous la moyenne à 50 jours
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
—
Technique
3/10
Les matériaux évoluent sous la moyenne à 50 jours après un vendredi stable.
Invalidation: Une clôture quotidienne repassant au-dessus de la moyenne à 50 jours (~$51.36) le rouvrirait.
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
CryptoPanorama crypto 2 minLes entrées sur les ETF bitcoin ont ralenti à un montant provisoire de $82.9m sur la semaine, tandis que les fonds ether ont perdu $118m. Le recul des probabilités de hausse de taux reste l…
PANORAMA CRYPTO
Les entrées sur les ETF bitcoin ont ralenti à un montant provisoire de $82.9m sur la semaine, tandis que les fonds ether ont perdu $118m. Le recul des probabilités de hausse de taux reste le moteur acheteur, pas une nouvelle vague institutionnelle.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
6
+1.54%
ETH-USD
Ether
5
+1.07%
BTC-USDHOLD🔥 37-numéros consécutifs
Bitcoin
6/10Conviction
$86234.00
▲ +1.54%
À l’approche du CPI du 14 octobre, le bid du bitcoin tient au recul des probabilités de hausse de taux, mais la semaine Farside a ralenti à un montant provisoire de $82.9m, contre $2.39bn.
Pas d’état des flux de trésorerie d’émetteSemaine Farside à +$82.9m, en baisse par rLe ralentissement des flux est le signal àMême recul des probabilités de hausse de t86,234, +1.54% le 5, octobre, +11.9% sur 2
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
6/10
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
Entrées provisoires sur les ETF spot bitcoin américains de $82.9m du 28 septembre au 2, octobre, contre $2.39bn la semaine précédente.Les probabilités d’une hausse de taux en octobre sont tombées à environ 22.7% après une publication de l’emploi à 29,000.
Invalidation: Une clôture quotidienne sous $80,000 avant le CPI du 14 octobre.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
Ether peut rebondir avec le bitcoin, mais les sorties de $118m des spot-ETF indiquent que la prochaine fenêtre ne sera pas une offre de rattrapage.
Aucune série de cash-flow du protocole danLes ETFs ETH spot ont perdu $118m sur la sLes sorties sont le signal de court terme,ETH ne bénéficie pas cette semaine de l’of2,724.67, +1.07% le 5, octobre, +8.5% sur
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
4/10
Catalyseur
5/10
Narratif
5/10
Technique
6/10
Farside a enregistré $118m de sorties nettes des ether spot ETFs américains pour la période du 28 septembre au 2. octobre
Invalidation: Une clôture quotidienne sous $2,500 tandis que le bitcoin conserve son range.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 2 minLe Brent reste au-dessus de $100 après le déblocage des réserves du G7, et le rebond de l’or relève d’un trade sur les probabilités de hausse, non d’un mouvement de taux réels.
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Le Brent reste au-dessus de $100 après le déblocage des réserves du G7, et le rebond de l’or relève d’un trade sur les probabilités de hausse, non d’un mouvement de taux réels.
Ce ne sont pas les mêmes achats. Le bullion traite le reflux des probabilités de hausse en octobre déclenché par les chiffres de l’emploi, tandis que le 10 ans…
Ticker
Nom
Conviction
1j
BZ=F
Brent
6.8
+1.42%
GC=F
Gold
6
+0.47%
BrentÉNERGIEWATCH🔥 4-numéros consécutifs
BZ=F
6.8/10Conviction
$102.25
▲ +1.42%
Cette semaine, le Brent appelle une surveillance de son maintien au-dessus de $100 : le déblocage de 100 mb par le G7 contrecarre la prime liée à Hormuz, il ne l’efface pas.
Déblocage de 100 mb par le G7 contre risquAucune série de positionnement sur le futuLibération de stocks par le G7 et exportatLa prime géopolitique se heurte désormais Vendredi +1.42% et +15.4% sur 20 séances.
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
7/10
Le G7 a convenu de débloquer 100 millions de barils de diesel et de brut depuis les réserves d’urgence.Les exportations de brut du Moyen-Orient sont repassées au-dessus de leurs niveaux d’avant-guerre, alors même que les incidents à Hormuz se poursuivaient.
Invalidation: Une clôture quotidienne du Brent sous $100 qui tient pendant deux séances.
TradingView's price for BZ=F. It is not the last print in this letter.
Sur la semaine à venir, l’or ne tient que si le compte rendu de FOMC paraît patient ; un 5.24% ans à 10 continue de plafonner un métal sans yield.
Le 10 ans à 5.24% continue de pénaliser unAucune publication COT ni flux bullion-ETFDéception sur l’emploi avec 29k créations Le recul des probabilités de hausse soutieLundi +0.47%, mais la variation sur 20 séa
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Les créations d’emplois de septembre ont augmenté de 29,000, et la probabilité d’une hausse en octobre est retombée à environ 22.7%.Le compte rendu de FOMC de la réunion des 15-16 septembre est attendu le 7. octobre
Invalidation: L’or au comptant perd $4,100 tandis que le 10 ans reste au-dessus de 5.30%.
TradingView's price for GC=F. It is not the last print in this letter.
ActionsBilan réel des portefeuilles 8 min30d hit rate 49%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech-US
+4.29%
Named holdings. 142 smaller positions (32.49%) are off this picture.
Tech-US
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$104289.44
Trésorerie
$11059.77
P&L
$4289.44 (+4.29%)
P&L réalisé
$-3536.17
TWR
+3.82%
Sharpe
1.17
Max DD
-2.39%
Sortino
3.11
Calmar
8.50
Rend. ann.
+20.34%
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions89%
Trésorerie11%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
PTC
1.54
en attente
Vente
UNH
8.49
en attente
Vente
RDDT
12.88
en attente
Vente
HD
8.14
en attente
Vente
OI
66.09
en attente
Vente
SLB
12.9
en attente
Vente
HAL
53.7
en attente
Vente
HOOD
2.24
en attente
Vente
RTX
1.36
en attente
Vente
FIVE
1.12
en attente
Vente
ADBE
1.02
en attente
Vente
ORCL
1.54
en attente
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$9896.28
+16.1%
XOM ×129
$21128.08
+7.3%
UNH ×8.49
$3158.40
-12.7%
INTC ×14.08
$1680.25
+38.3%
MSFT ×11.91
$6165.08
+27.2%
AMZN ×5.95
$1497.22
-6.9%
CVX ×7.29
$1507.16
+3.9%
FRO ×38.46
$2028.35
+30.5%
+51 positions de plus
Historique des résultats
29 Sur la bonne voie · 19 En retard · 11 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
TSM (2026-07-19)
7/10
+16.1%
Sur la bonne voie
XOM (2026-07-19)
8/10
+7.3%
Sur la bonne voie
UNH (2026-07-19)
6.5/10
-12.7%
Position clôturée
INTC (2026-07-24)
7.5/10
+38.3%
Sur la bonne voie
MSFT (2026-07-28)
6.5/10
+27.2%
Sur la bonne voie
AMZN (2026-07-31)
8/10
-6.9%
En retard
CVX (2026-08-01)
7/10
+4.0%
Sur la bonne voie
FRO (2026-08-02)
7/10
+30.4%
Sur la bonne voie
PLTR (2026-08-03)
6.5/10
+1.2%
Sur la bonne voie
MRVL (2026-08-05)
7/10
+168.5%
Sur la bonne voie
LLY (2026-08-06)
8/10
-2.9%
En retard
ELF (2026-08-06)
6.5/10
+21.2%
Sur la bonne voie
ABNB (2026-08-07)
7.5/10
-1.0%
En retard
TWLO (2026-08-07)
7/10
+52.5%
Sur la bonne voie
BRK-B (2026-08-10)
7.5/10
-3.7%
En retard
CSCO (2026-08-10)
7/10
-7.4%
En retard
MU (2026-08-13)
7.5/10
+12.1%
Sur la bonne voie
RDDT (2026-08-15)
8/10
-14.8%
Position clôturée
HD (2026-08-17)
7.5/10
-16.3%
Position clôturée
VLO (2026-08-18)
7/10
+15.6%
Sur la bonne voie
TGT (2026-08-20)
7.5/10
-3.0%
En retard
MRK (2026-08-20)
7/10
-5.2%
En retard
ADI (2026-08-21)
8/10
+12.7%
Sur la bonne voie
ROST (2026-08-21)
7/10
-2.2%
En retard
AVGO (2026-08-22)
7/10
-3.6%
En retard
NVDA (2026-08-06)
7.5/10
+8.3%
Sur la bonne voie
AMD (2026-08-03)
7/10
+35.0%
Sur la bonne voie
OI (2026-08-24)
7/10
-22.0%
Position clôturée
V (2026-08-25)
7/10
-5.7%
En retard
CRWD (2026-08-27)
8/10
+29.2%
Sur la bonne voie
CRM (2026-08-28)
8/10
-6.9%
En retard
ESTC (2026-08-29)
8/10
-6.0%
En retard
GAP (2026-08-30)
7/10
-4.1%
En retard
SHEL (2026-08-30)
6.5/10
+5.8%
Sur la bonne voie
NAT (2026-08-31)
7/10
+24.4%
Sur la bonne voie
SLB (2026-09-01)
7/10
-18.9%
Position clôturée
DELL (2026-09-03)
7.5/10
+12.7%
Sur la bonne voie
HAL (2026-09-03)
6.5/10
-15.4%
Position clôturée
HOOD (2026-09-04)
7/10
-9.6%
Position clôturée
RTX (2026-09-05)
7.5/10
-8.0%
Position clôturée
APH (2026-09-05)
7.5/10
+5.0%
Sur la bonne voie
DUOL (2026-09-06)
7.5/10
-6.6%
En retard
FIVE (2026-09-06)
7.5/10
-12.3%
Position clôturée
PSX (2026-09-07)
7/10
+3.7%
Sur la bonne voie
ADBE (2026-09-07)
6.5/10
-10.8%
Position clôturée
ORCL (2026-09-11)
7.2/10
-12.4%
Position clôturée
LHX (2026-09-15)
6/10
-3.6%
En retard
IREN (2026-09-16)
6/10
+0.4%
Sur la bonne voie
LITE (2026-09-17)
7/10
+18.1%
Sur la bonne voie
HAE (2026-09-18)
6.8/10
-2.7%
En retard
JBHT (2026-09-18)
6.5/10
-1.1%
En retard
LRCX (2026-09-19)
7.4/10
+20.6%
Sur la bonne voie
COIN (2026-09-19)
7.4/10
-5.8%
En retard
ACN (2026-09-20)
7/10
+9.7%
Sur la bonne voie
TLN (2026-09-20)
6.8/10
+9.7%
Sur la bonne voie
SNPS (2026-09-26)
7/10
+15.1%
Sur la bonne voie
JCI (2026-09-26)
7/10
+4.0%
Sur la bonne voie
SNX (2026-09-28)
7.3/10
+7.9%
Sur la bonne voie
TFX (2026-09-28)
6.3/10
-0.3%
En retard
Euro-only
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$97821.52
Trésorerie
$14987.73
P&L
$-2178.48 (-0.22%)
P&L réalisé
$-42835.98
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct de Portfolio Manager ont été estimées aujourd’hui au coût ; le P&L latent ne constitue pas une valorisation actualisée.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×0.4702
$702.62
—
TTE.PA ×368
$27276.04
—
UNA.AS ×48.5
$2832.95
—
RR.L ×101
$1460.08
—
VIE.PA ×48.5
$1430.88
—
GLE.PA ×22.15
$1755.04
—
MNDI.L ×158
$1402.26
—
NWG.L ×191
$1346.17
—
+47 positions de plus
Penny-Plays
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct de Portfolio Manager ont été estimées au coût aujourd’hui ; le P&L latent ne constitue pas une valorisation actualisée.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
—
PYPD ×1564
$6940.50
—
STXS ×2738
$3557.21
—
Anti-Fragile
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
GLD
26.31
en attente
Achat
TLT
194
en attente
Achat
IEF
56.15
en attente
Vente
DBC
461
en attente
Achat
SPLV
141
en attente
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct de Portfolio Manager ont été estimées au coût aujourd’hui ; le P&L latent ne constitue pas une valorisation actualisée.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
—
IEF ×108
$10000.00
—
DBC ×654
$20000.00
—
SPLV ×132
$10000.00
—
Trend-follow
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$73446.40
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
SMH
3.49
en attente
Achat
XLK
11.03
en attente
Vente
XLV
30.27
en attente
Vente
XBI
32
en attente
Vente
XLB
93.53
en attente
Positions actuelles
⚠ Les cotations en direct de Portfolio Manager ont été estimées au coût aujourd’hui ; le P&L latent ne constitue pas une valorisation actualisée.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
—
XLK ×11.57
$2271.54
—
SMH ×5.03
$2990.61
—
XLV ×30.27
$5207.77
—
XBI ×32
$5207.77
—
XLB ×93.53
$4954.78
—
Commodities
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$26717.65
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel de Portfolio Manager ont été estimées au coût aujourd’hui ; le P&L latent n’est pas une valorisation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×206
$26795.83
—
GLD ×30.1
$11738.20
—
CPER ×150
$5929.12
—
SLV ×93.58
$5545.24
—
PPLT ×66.63
$1111.38
—
BNO ×35.14
$1850.57
—
URA ×23.16
$1066.93
—
UGA ×26.78
$3377.87
—
+11 positions de plus
Crypto
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$32370.73
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel de Portfolio Manager ont été estimées au coût aujourd’hui ; le P&L latent n’est pas une valorisation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.5510
$35015.45
—
ETH-USD ×14.91
$28949.67
—
SOL-USD ×26.81
$2795.91
—
XRP-USD ×628
$868.24
—
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +49.20%
Glossaire
relative strength vs SPY
La force relative face à SPY consiste à déterminer si un actif a davantage progressé que le fonds S&P 500 sur une fenêtre choisie, ou moins.
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
Juridiction : ce contenu ne s’adresse à aucune personne ou entité située dans un lieu où sa diffusion serait illégale ou soumise à enregistrement. La disponibilité des instruments cités varie selon les pays ; il vous appartient de respecter les règles qui vous sont applicables.
Morning Alpha • Généré le Mon, 05 Oct 2026 07:32:05 GMT • info@gmc-works.com