US 2Y 4.79 +5bpUS 10Y 5.12 +3bpUS 30Y 5.42 -1bp2s10s spread 33 -2bp10Y-3M spread 86 -2bpUS HY OAS 329 -2bp
MORNING ALPHA

Newsletter financière quotidienne

mercredi 21 octobre 2026 · 09:28:15 · numéro archivé
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⚠ Data quality : DEGRADED · 15 notes
⚠ Qualité des données: DEGRADED
market_pulse — Aucun cours de clôture exploitable pour : ^NDX, ^STOXX50E, ^IBEX, ^AEX, ^SSMI, ^BFX, ^OMXS30, EURUSD=X, ZC=F, ZS=F, KC=F, CC=F, SB=F, ^TNX. FTSEMIB a renvoyé no_data_any_source. Le DAX, le CAC, VIX, le riz et le coton présentaient une clôture nulle via la route spot ; VIX est repris de l’historique lorsque celui-ci était disponible.
market_pulse — Les historiques des marchés européens au comptant ne sont pas à jour par rapport à mardi : la dernière clôture du DAX et du CAC dans l’historique date du 16 octobre ; le Stoxx et le FTSE sont passés du 16 octobre à une barre du 21 octobre. Les clôtures des indices américains correspondent à la séance du 20 octobre. index_ladder et event_radar ne figuraient pas dans pulse_ready.json. GET /movers a renvoyé 400 (paramètre index requis) et les deux routes squawk ont renvoyé 401..
market_pulse — L’instantané des données analytiques de l’indice SPX est daté du 19 octobre (clôture à 7659.44). Le bandeau des indices et index_panel utilisent la clôture au comptant du 20 octobre, à 7712.57. Il s’agit de séances différentes, dont les données ne sont pas mélangées.
yesterday_retrospective — GET /movers a échoué. Le Nikkei de mardi utilise la ligne du 20 octobre du panneau des indices. Le CAC de mardi s’appuie sur le compte rendu de FinanceFeeds, car les historiques du DAX, du CAC et du Stoxx fournis par l’agrégateur ne contiennent pas de clôture du 20 octobre.
us_equity_ideas — Le screener a été exécuté, mais ses clôtures en cache ne correspondent pas aux cours du 20 octobre (la première ligne affiche toujours un ancien cours d’AAPL). EFX et HAS utilisent les clôtures eodhd du 20 octobre. L’historique de EFX omet le 19 octobre : la variation par rapport à la barre du 16 octobre est de 9.48%, tandis qu’une transcription faisait état d’une hausse de 11.3% par rapport à une clôture précédente de 158.57. Les deux chiffres sont consignés ; la variation publiée correspond à l’écart calculé par l’agrégateur. Les données fondamentales d’Equifax sur l’agrégateur proviennent du document annuel FY2025, et non de la publication du troisième trimestre. Aucune deuxième valeur américaine du même secteur n’a été ajoutée.
eu_equity_ideas — Aucune valeur de l’UE ne satisfaisait au critère d’un catalyseur datant de moins de 48 heures avec une cotation en temps réel. SAP publie ses résultats le 21 octobre, après cette exécution : il s’agit donc d’un événement du calendrier, et non d’un résultat publié. Le relèvement des perspectives d’ASML remonte au 14 octobre, hors de la fenêtre retenue, et le portefeuille détient déjà ASML.AS. La clôture d’EQNR.OL dans le screener est de 404.70, obsolète par rapport au cours en temps réel de 435, de l’édition précédente ; elle n’a donc pas été republiée.
penny_plays — Screener indisponible ou vide pour category=penny — recours à une recherche web. CLNN présentait le dépôt de dossier auprès de la FDA le plus récent parmi les titres cotant sous 5 $, mais la clôture de l’agrégateur était de 3.73 et un article situait le titre à 3.91, soit un écart supérieur à 2% ; le facteur lié au bilan n’a par ailleurs pas pu être noté. Le titre n’a pas été publié.
forex_rebalancing — Flux d’alertes squawk indisponible — recours à une recherche web auprès des banques centrales pour les événements de change du jour. Les historiques EURJPY, EURGBP et EURCHF s’arrêtent au 16 octobre. Le spot EURUSD correspond au cours eodhd du 20 octobre, à 1.12262. La variation sur 1 séances est de 0.11%, contre 0.59% sur 5 séances : il n’y a donc ni pic de vitesse ni note à contre-courant. Les scores restent inférieurs à 4 en valeur absolue, car le dernier compte rendu de FOMC date du 16 septembre.
risk_top5 — Le yield de CoreWeave de 15% n’a pas été confirmé par une nouvelle source lors de cette exécution ; le risque reste retenu, car le WSJ du 20 octobre présentait toujours le crédit lié à l’IA comme un sujet de préoccupation actuel, et le titre est inchangé, ce qui prolonge la série. Le rang 5 correspond à la catégorie inflation, absente du précédent top 5.. Le ratio put/call n’a pas été récupéré. Manifold, via l’agrégateur, attribuait une probabilité de 1% à une baisse de taux d’au moins 25 pb le 28 octobre.
commodities_outlook — BZ=F ressortait à 110.08 dans l’agrégateur sur la barre du 20 octobre, en hausse de 0.20% par rapport au 16 octobre. Reuters et le WSJ indiquaient un cours de règlement du Brent décembre à 108.79, en baisse de 0.69%, après un plus haut à 111.99. Les sens de variation divergent : la ligne utilise donc le cours de règlement cité. Le cours CL=F du WTI fourni par l’agrégateur était de 99.13 le 21 octobre, contre un cours de règlement cité pour décembre de 97.82, en baisse de 0.7% ; cette ligne n’a pas été publiée. L’or, l’argent, le platine, le palladium, le cuivre, le gaz et le blé disposaient de cours, mais d’aucun catalyseur daté plus pertinent que celui du Brent. L’or figurait dans l’édition précédente et n’est pas repris.
crypto_landscape — Les cours du bitcoin et de l’ether correspondent aux barres de l’agrégateur datées du 21 octobre. La barre du bitcoin du 20 octobre constitue la clôture précédente utilisée pour calculer la variation. Les flux ETF correspondent à la séance du 20 octobre de Farside, enregistrés avec l’origine llm. SOL était coté à 105.79 et n’a pas été ajouté : aucun nouveau catalyseur au-delà du même mouvement de marché.
trend_follow — L’historique sectoriel ETF s’arrête au 15,, 16 ou 19 octobre ; le test de moyenne mobile simple n’inclut donc pas la séance au comptant de mardi. L’historique de QQQ a renvoyé 28 barres et n’est pas retenu. La dernière barre de SPY dans cette extraction date du 19 octobre. XLP satisfait à la règle d’ACHAT, mais Trend Follow compte déjà 6 positions ouvertes ; le nouvel ordre d’achat n’est donc pas transmis tant que les ordres de sortie ne sont pas exécutés.
risk_cover_playbook — VIX, l’OAS HY, la courbe et la participation à la hausse sont les observations pulse_ready (VIX et participation à la hausse au 19 octobre, rendements au 20 octobre). L’OAS IG et le ratio put/call sur actions n’ont pas été récupérés lors de cette exécution. La corrélation SPY/TLT sur 20 séances utilise un historique s’arrêtant au 19 octobre pour SPY. Le régime correspond au nombre de déclencheurs de ce conteneur ; le libellé constructive du moteur pulse correspond à la même orientation d’appétit pour le risque. Le quadrant d’hier était la stagflation ; les éléments d’aujourd’hui indiquent un boom inflationniste.
portfolio_reality_check — Signal d’achat sur XLP ignoré : Trend Follow compte déjà 6 positions ouvertes et les ordres de sortie ne sont pas encore exécutés.
portfolio_reality_check — Chaque lot ouvert a été renvoyé avec le statut price_estimated et un champ current_price à null ; les valorisations sont donc au coût d’acquisition et le P&L latent reste vide. Le champ picks_reviewed de Trend utilise le dernier cours de clôture de l’agrégateur comparé au coût moyen, et non une valorisation en temps réel. Le taux de réussite porte uniquement sur cet ensemble de six titres. Les positions antérieures à la réinitialisation n’ont pas été reconstituées. Les ordres soumis alors que la séance au comptant américaine était fermée devraient être renvoyés au statut PENDING et ne modifieront pas encore les positions.
Général
GénéralL'essentiel à retenir 1 minMarché contrasté : Dow +1.02 et Nasdaq stable, avec le taux à 10 ans à 5.12 et un Brent toujours au-dessus de $100.
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Marché contrasté : Dow +1.02 et Nasdaq stable, avec le taux à 10 ans à 5.12 et un Brent toujours au-dessus de $100.
VIX 18.44
840
Under 15 scores +1, 15–20 scores 0, 20–30 scores −1, above 30 scores −2.
High-yield OAS 329 bp
150 bp800 bp
Under 350 bp scores +1. Wider spreads score 0, then −1, then −2.
2-year / 10-year slope +33 bp
−80 bp+120 bp
Above +50 bp scores +1. Between 0 and +50 scores 0. Below 0 scores −1.
S&P shares above the 200-day 62.7%
0%100%
Above 65% scores +1. 40–65% scores 0. Under 40% scores −1.
Meilleures idées du jour
EFX
6.5/10
HAS
6.5/10
BZ=F
6.5/10
BTC-USD
6/10
Risque principal
Les attaques à Ormuz maintiennent le Brent au-dessus de $100 dans l’attente de la réponse de l’Iran
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $96463.83
P&L pondéré: -3.54% • Taux de réussite 30j: +33.30%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 2 of 6 reviewed picks still on track. Average gain 4.8%, average loss -7.5%.
GénéralPouls du marché 9 minLe rendement à 10 ans s'établit à 5.12, en hausse de 3 pb sur la séance, tandis que VIX ressort à 18.44, en baisse de 1.55 points. Le spread ajusté des options du haut rendement (HY OAS) s'…
POULS DU MARCHÉ
Le S&P a clôturé mardi à 7712.57, en hausse de 0.28, et la progression de 1.02 du Dow s'est accompagnée de 62.74 pour cent de ses composantes au-dessus de leur moyenne mobile à 200 jours. L'écart SPY moins RSP s'est établi à -0.6833 point de pourcentage : la séance n'a donc pas été dominée par les mégacapitalisations.
Bande mixte constructive +1 Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
IALe rendement à 10 ans s'établit à 5.12, en hausse de 3 pb sur la séance, tandis que VIX ressort à 18.44, en baisse de 1.55 points. Le spread ajusté des options du haut rendement (HY OAS) s'établit à 329 pb.
Indices
S&P 500 Données7,712.57
hier 7,690.73
▲ +0.28%
NASDAQ Données26,424.82
hier 26,430.89
▼ -0.02%
Nasdaq-100 Données29,490.28
hier 29,529.35
▼ -0.13%
Dow Jones Données52,495.88
hier 51,966.03
▲ +1.02%
Russell 2K Données2,773.42
hier 2,728.30
▲ +1.65%
Euro Stoxx 50 Données6,204.23
hier 6,204.23
▲ +0.58%
STOXX 600 Données639.77▼ -0.77%
DAX Données25,622.61
hier 25,622.61
▲ +0.95%
CAC 40 Données7,956.70
hier 7,956.70
▲ +0.28%
FTSE 100 Données10,730.06
hier 10,881.90
▼ -1.40%
Nikkei 225 Données64,621.24
hier 65,324.29
▲ +0.85%
Hang Seng Données23,689.40
hier 24,186.83
▼ -1.08%
Matières premières
Métaux
Gold Données4,155.10
hier 4,155.10
▼ -0.62%
Silver Données57.31▲ +0.54%
Copper Données6.58▲ +0.82%
Platinum Données1,657.90
hier 1,657.90
▲ +2.13%
Palladium Données1,082.50▼ -2.70%
Énergie
Oil (WTI) Données99.13
hier 103.66
▲ +0.53%
Brent Données110.08
hier 109.55
▲ +0.20%
Natural gas Données3.01▼ -3.40%
Agriculture
Wheat Données637.75▼ -3.44%
Crypto
Bitcoin Données82,634.00
hier 81,751.00
▲ +1.08%
Ether Données2,436.82
hier 2,396.36
▲ +1.69%
Solana Données105.79
hier 104.53
▲ +1.21%
US spot Bitcoin ETFs IA+23.2 $m
hier +526.7 $m
Entrées
Taux
US 2Y Données4.79
hier 4.77
+5bp
US 10Y Données5.12
hier 5.15
+3bp
US 30Y Données5.42
hier 5.48
-1bp
2s10s spread Données33.00
hier 38.00
-2bp
10Y-3M spread Données86.00
hier 88.00
-2bp
Crédit
US HY OAS Données329.00
hier 331.00
-2bp
Baa-10Y spread Données146.00
hier 144.00
+2bp
Volatilité
VIX Données18.44
hier 19.99
-1.55 (-7.8%)
VIX Données18.44 ptswatch
Dollar et FX
US Dollar Index (DXY) Données101.84
hier 101.84
-0.16 (-0.2%)
Largeur
% > 50j Données50.6%
hier 50.6%
—
% > 200j Données62.7%
hier 62.7%
—
Hausses / Baisses Données219 / 204
hier 219 / 204
—
Plus hauts / bas Données39 / 15
hier 39 / 15
—
SPY−RSP 1j Données-0.7pp
hier -0.7pp
—
SPY−RSP 5j Données-2.46pp
hier -2.46pp
—
SPY−RSP 21j Données-0.28pp
hier -0.28pp
—
% vs 52 sem. Données-2.28%
hier -2.28%
—
Europe % > SMA50 Données27.6%
hier 27.6%
—
Europe % > SMA200 Données73.7%
hier 73.7%
—
Europe % en hausse Données35.9%
hier 35.9%
—
Stock-bond 20d correlation (SPY vs TLT) Données0.27 ratiowatch
Share of S&P above the 200-day Données62.74 %watch
SPY minus RSP, 1 day Données-0.68 ppcalm
Inter-actifs
Gold/copper ratio Données631.04 ratiowatch
Couverture
VIX above 25 Données18.44 / 25.00Non déclenché
10Y-2Y below -0.20 (percent) Données0.33 / -0.20Non déclenché
HY OAS above 500bp Données329.00 / 500.00Non déclenché
S&P drawdown from 52-week high worse than -10% Données-1.58 / -10.00Non déclenché
Portefeuille anti-fragile (Dalio / Gave) Boom inflationniste
IALa croissance reste orientée à la hausse : le S&P a gagné 0.28 mardi et le spread OAS du haut rendement est de 329 pb. L’inflation n’est pas vaincue, avec un cours de règlement du Brent cité à 108.79 et le taux à 10 ans à 5.12. Cette combinaison correspond à un boom inflationnist
DonnéesInstruments de couverture : GLD, TLT, SH, VIXY · Trésorerie cible 35%
Poche TickerCible Action
Or IAGLD25%Réduire
Obligations longues IATLT0%Sortir
Obligations intermédiaires IAIEF10%Achat
Matières premières IADBC20%Conserver
Actions défensives IASPLV10%Achat
Couverture krach IASH0%Sortir
Trésorerie IA—35%Conserver
Si déclenché aujourd'hui — agir maintenant IA
• Relever la part des liquidités vers la pondération du scénario de stagflation et vendre d'abord la poche actions.
• Conserver l'or et la poche diversifiée de matières premières ; ne pas accroître l'exposition à la duration longue tant que le pétrole reste au-dessus de $100.
• Renforcer ensuite seulement SH, et uniquement si un deuxième seuil de déclenchement est franchi.
IAAucun des quatre seuils de déclenchement fermes n'est franchi : VIX est à 18.44, le spread 2s10s est à 33 pb, l'OAS du haut rendement est à 329 pb et le S&P se situe à 1.58% sous son plus haut sur 52 semaines. Les risques actifs sont Ormuz et le spread français, et non une dynamique de krach : le portefeuille conserve donc une orientation d'appétit pour le risque et passe des pondérations de stagflation d'hier à celles d'un boom inflationniste.
VIX 18.44
840
Under 15 scores +1, 15–20 scores 0, 20–30 scores −1, above 30 scores −2.
High-yield OAS 329 bp
150 bp800 bp
Under 350 bp scores +1. Wider spreads score 0, then −1, then −2.
2-year / 10-year slope +33 bp
−80 bp+120 bp
Above +50 bp scores +1. Between 0 and +50 scores 0. Below 0 scores −1.
S&P shares above the 200-day 62.7%
0%100%
Above 65% scores +1. 40–65% scores 0. Under 40% scores −1.
S&P shares above the 50-day 50.6%
0%100%
Same bands as the 200-day, shown as context. This print does not vote.
Share of issues advancing 51.2%
0%100%
A reading aid, not an engine vote. Under 40% is weak participation.
Regime score +1 constructive
−7+4
Sum of the five votes. The scale runs from −7 to +4.
VIX / VIX 3-month 0.97 contango
0.701.30
Below 1 is the usual contango, which scores 0. Above 1 is backwardation and scores −1.
S&P distance from the 52-week high -2.28%
−15%at the high
A position, not a verdict. The all-time-high distance is the same number, so it is not drawn twice.
SPY minus equal-weight, 1 day -0.68 pp
equal-weight ledSPY led
Right means the cap-weighted index led. Blue is SPY, purple is equal-weight. Neither end is a buy.
New highs minus new lows +24
−40+40
Neither tail is a buy. The tick only says which extreme was larger.
XLE relative strength 107.9 leading
90110
XLV relative strength 103.5 leading
90110
XLP relative strength 102.6 leading
90110
XLC relative strength 99.3 improving
90110
XLB relative strength 99.0 improving
90110
XLK relative strength 98.9 lagging
90110
XLU relative strength 98.6 improving
90110
XLY relative strength 98.4 improving
90110
XLF relative strength 96.7 improving
90110
XLRE relative strength 96.5 improving
90110
XLI relative strength 93.9 lagging
90110
Chart.js, from this issue and stored issues. Each axis is labeled on the chart.
Moteur de régime
constructivescore +1
Le moteur attribue une qualification constructive avec un score de 1 : VIX à 18.44 et le HY OAS à 329 ne déclenchent aucun signal d’aversion au risque, et 62.74 % des valeurs du S&P évoluent au-dessus de leur moyenne mobile à 200 jours.
  • volatilité : 18.44 pts (+0) — VIX <15:+1 | 15-20:0 | 20-30:-1 | >30:-2
  • crédit : 329 pb (+1) — HY OAS <350:+1 | 350-500:0 | 500-700:-1 | >700:-2
  • courbe : 33 pb (+0) — 2s10s >50:+1 | 0..50:0 | <0:-1
  • participation à la hausse : 62.74 % (+0) — % du SPX au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours >65:+1 | 40-65:0 | <40:-1
  • structure à terme du VIX : contango (+0) — backwardation:-1 | contango/mixte:0
Rotation relative
Chaque symbole est comparé au S&P 500, pas à son propre cours. De gauche à droite (RS-ratio), la force relative : au-dessus de 100, il a été plus fort que le marché. De bas en haut (RS-momentum), cette avance grandit-elle : au-dessus de 100, elle se renforce. Leader, en haut à droite : fort et encore en progrès. En affaiblissement, en bas à droite : encore devant, mais en perte de vitesse. Retardataire, en bas à gauche : derrière, et ça continue. En amélioration, en haut à gauche : derrière, mais ça tourne. Le leadership tourne en général dans le sens horaire. La liste et le graphique sont les mêmes symboles.
Quadrant Symboles
LeaderXLE Energy, XLV Health Care, XLP Staples
En améliorationXLC Communication, XLB Materials, XLU Utilities, XLY Discretionary, XLF Financials, XLRE Real Estate
RetardataireXLK Technology, XLI Industrials
Rotation relative (RS-ratio et momentum)
Relative rotation graph: XLE leading, XLV leading, XLP leading, XLC improving, XLB improving, XLK lagging, XLU improving, XLY improving, XLF improving, XLRE improving, XLI laggingRotation relative (RS-ratio et momentum)LeaderEn améliorationRetardataireEn affaiblissementRS-ratio →MomXLEXLPXLVXLUXLKXLIXLREXLBXLFXLC
Yield curve: today vs prior
Yield curve today: 3M 4.08%, 2Y 4.79%, 10Y 5.12%, 30Y 5.42%Yield curve: today vs prior4.004.505.015.513M2Y10Y30Y2026-10-20 vs prior (dashed)
VIX term structure
VIX term structure (contango): 9D 16.27, 1M 18.44, 3M 18.99, 6M 21.12VIX term structurecontango15.518.721.89D1M3M6M
TradingView

This heatmap is TradingView, with its own data and its mark left in place. It is not the numbers in this letter. The other panels load when you choose them. If a panel is empty, their data-set name changed; the charts above still stand.

Global indices
8/11 above 200d · 3/11 above 50d · 7/11 up today · 2 within 3% of 52w high · best 1m: S&P 500 +1.2% · worst 1m: Hang Seng -6.5%
IndexLast1d5d1m3mYTDvs 52w hi vs 200d vs 50d RS
United States
S&P 5007,712.57+0.28%-1.19%+1.22%+3.06%+12.67%-1.58%+6.72%+0.52%bench.
Nasdaq-10029,490.28-0.13%-3.53%-3.25%+1.70%+16.79%-5.55%+6.15%-1.24%Retardataire 99.1
Nasdaq Composite26,424.82-0.02%-2.87%-2.57%+2.86%+13.69%-4.26%+5.91%-0.74%Retardataire 99.5
Dow Jones Industrial52,495.88+1.02%+1.60%+0.86%+0.53%+9.22%-3.41%+3.99%+0.20%En amélioration 99.4
Russell 20002,773.42+1.65%-0.36%-3.55%-6.30%+11.75%-9.61%-0.85%-4.25%Retardataire 94.8
Europe
Euro Stoxx 506,204.23+0.58%-0.99%-2.79%-1.83%+7.04%-5.30%+2.13%-2.62%Retardataire 97.5
DAX25,622.61+0.95%+0.75%-2.82%+2.51%+4.62%-3.09%+3.35%-0.48%En amélioration 99.8
CAC 407,956.7+0.28%+1.33%-4.37%-5.32%-2.37%-8.82%-3.31%-4.51%Retardataire 95.4
FTSE 10010,881.9+0.38%+3.42%+0.53%+3.85%+9.57%-0.26%+4.21%+1.09%Leader 101.2
Asia
Nikkei 22564,075.42-1.91%-7.18%+0.92%-5.41%+27.29%-11.46%+4.71%-3.36%Retardataire 96.6
Hang Seng23,689.4-1.08%-2.69%-6.51%+4.49%-7.57%-15.30%-7.16%-5.50%Retardataire 95.3
daily close, local currency (not FX-adjusted); 52w high uses closes
GénéralRétrospective du marché — hier 1 minLa séance américaine de mardi a progressé grâce aux résultats plutôt qu’à la technologie : le Dow a gagné 1.02% et le S&P 0.28%, tandis que le Nasdaq a reculé de 0.02% ; le pétrole a effacé…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
La séance américaine de mardi a progressé grâce aux résultats plutôt qu’à la technologie : le Dow a gagné 1.02% et le S&P 0.28%, tandis que le Nasdaq a reculé de 0.02% ; le pétrole a effacé une flambée après des discussions de médiation concernant l’Iran.
Lien avec aujourd'hui
Si les publications de Meta et Tesla mercredi prolongent la rotation au détriment des mégacapitalisations technologiques, la divergence entre Dow et Nasdaq observée mardi sera le signal révélateur.
Nasdaq Composite -0.02% today
−3%+3%
US 10Y 5.12%
3%6%
Maintenant. Le mouvement du Nasdaq sur cette bande, et le 10 ans. Le cours d'hier reste dans la phrase au-dessus.
Actions
Tableau des idées
TickerRegionCall Conv. Price1dType
EFXEquifax USBUY6.5 176.54+9.48% Croissance
HASHasbro USBUY6.5 109.52+10.90% Croissance
ActionsIdées actions US 2 minEFX BUY · HAS BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker Nom Conviction 1j
EFXNOUVEAU Equifax 6.5 +9.48%
HASNOUVEAU Hasbro 6.5 +10.90%
EFX  CROISSANCE BUYNOUVEAU
Equifax • Industrials
6.5/10 Conviction
$176.54
▲ +9.48%
Le chiffre d’affaires d’Equifax au troisième trimestre a progressé de 10% pour atteindre 1.693 milliards de dollars ; le prochain test sera le maintien du niveau de clôture de 176.54 après cette publication.
Chiffre d’affaires du T3 +10%BPA dilué $1.79Clôture 176.54
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Q3 revenue $1.693B, up 10% reported BPA dilué de 1.79 dollars, en hausse de 39% sur un an La direction a mis en avant un objectif relevé de gains de productivité liés à l’IA
Capi.
$21.3B
P/E
33.2
Invalidation: Une clôture repassant sous 161.25, le seuil précédent de l’agrégateur.

TradingView's price for EFX. It is not the last print in this letter.

EFX · 20d illustrative range
EFX illustrative 20-day price cone from 176.54: 5th pct 136.82, median 174.61, 95th pct 222.84 (vol 52.63% annualised)EFX · 20d illustrative range131.66163.77195.89228Illustrative · vol 52.63% ann. · not a forecast-9d0+20d
HAS  CROISSANCE BUYNOUVEAU
Hasbro • Consumer Discretionary
6.5/10 Conviction
$109.52
▲ +10.90%
Hasbro a dépassé les attentes au T3 et relevé ses prévisions annuelles ; à 109.52, cette surperformance est intégrée dans les cours, les perspectives doivent donc entretenir l’intérêt acheteur.
BPA $2.90 contre $1.86Prévisions annuelles relevéesClôture 109.52
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
BPA du T3 de $2.90 contre un consensus de $1.86 Chiffre d’affaires de $1.60 milliards, en hausse de 15% sur un an Prévisions annuelles de chiffre d’affaires et pour les jeux numériques relevées
Invalidation: Une clôture de nouveau sous 98.76, le niveau de la barre du 16 octobre.

TradingView's price for HAS. It is not the last print in this letter.

HAS · 20d illustrative range
HAS illustrative 20-day price cone from 109.52: 5th pct 85, median 108.34, 95th pct 138.07 (vol 52.34% annualised)HAS · 20d illustrative range81.82101.63121.44141.25Illustrative · vol 52.34% ann. · not a forecast-9d0+20d
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 1 min
IDÉES ACTIONS EUROPE
Regardé. Rien de chiffré.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 min
PENNY STOCKS
Regardé. Rien de chiffré.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 6 minTrois secteurs satisfont aux critères : la santé, la consommation de base et l’énergie évoluent au-dessus d’une moyenne mobile à 50 jours ascendante et surperforment SPY. La technologie, le…
SUIVI DE TENDANCE
Trois secteurs satisfont aux critères : la santé, la consommation de base et l’énergie évoluent au-dessus d’une moyenne mobile à 50 jours ascendante et surperforment SPY. La technologie, les semi-conducteurs, les biotechnologies et les matériaux font l’objet de signaux de sortie, car ils ont clôturé sous leur moyenne mobile à 50 jours. XLP est le nouveau signal d’achat, mais l’ordre n’est pas transmis tant que six positions restent ouvertes.
3 valeurs sur 17 disposant d’une moyenne mobile à 50 jours évoluent au-dessus de celle-ci. Seules 28 barres de cotation ont été obtenues pour QQQ, qui est donc…
Ticker Nom Conviction 1j
XLV Health Care 6.5 -0.87%
XLP Staples 6 -0.47%
XLE Energy 6.5 +1.86%
XLK Technology 3 -1.71%
SMH Semiconductors 3 +1.61%
XBI Biotech 3 +2.45%
XLB Materials 3 +0.06%
XLV  HEALTH CARE BUY 🔥 12-numéros consécutifs
Health Care
6.5/10 Conviction
$175.65
▼ -0.87%
La santé a mené la séance du S&P mardi, et ETF reste au-dessus d’une moyenne mobile à 50 jours ascendante, avec une force relative positive face à SPY.
Poche systématique — fondamentaux non notéPoche systématique — flux non notés.La séance de mardi constitue le catalyseurPoche systématique — narratif non noté.Au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
—
Technique
7/10
Règle de tendance à 50 jours Rotation de mardi : Dow et la santé en hausse, Nasdaq stable
Invalidation: Clôture journalière de nouveau sous la moyenne mobile à 50 jours (168.51).

TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.

XLV · 20d illustrative range
XLV illustrative 20-day price cone from 175.65: 5th pct 159.18, median 175.35, 95th pct 193.15 (vol 20.87% annualised)XLV · 20d illustrative range157.14169.82182.51195.19Illustrative · vol 20.87% ann. · not a forecast-9d0+20d
XLP  STAPLES BUY 🔥 7-numéros consécutifs
Staples
6/10 Conviction
$87.21
▼ -0.47%
Les valeurs de consommation de base franchissent la moyenne mobile à 50 jours et continuent de surperformer SPY, ce qui reflète une rotation au détriment de la technologie plutôt qu'une nouvelle dynamique propre au…
Poche systématique — fondamentaux non notéPoche systématique — flux non notés.La séance de mardi constitue le catalyseurPoche systématique — narratif non noté.Au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
7/10
Règle de tendance à 50 jours Rotation de mardi : Dow et la santé en hausse, Nasdaq stable
Invalidation: Clôture journalière de retour sous la moyenne mobile à 50 jours (84.61).

TradingView's price for XLP. It is not the last print in this letter.

XLP · 20d illustrative range
XLP illustrative 20-day price cone from 87.21: 5th pct 80.96, median 87.12, 95th pct 93.75 (vol 15.83% annualised)XLP · 20d illustrative range80.1984.9789.7494.52Illustrative · vol 15.83% ann. · not a forecast-9d0+20d
XLE  ENERGY BUY 🔥 9-numéros consécutifs
Energy
6.5/10 Conviction
$67.80
▲ +1.86%
L’énergie reste à l’ACHAT selon les règles tant que le Brent conserve une prime liée à Ormuz au-dessus de 100 $ ; le cours de clôture se situe nettement au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours.
Poche systématique — fondamentaux non notéPoche systématique — flux non notés.Cette poche exprime la prime liée à Ormuz.Poche systématique — narratif non noté.Au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
—
Technique
7/10
Règle de tendance à 50 jours Rotation de mardi : Dow et la santé en hausse, Nasdaq stable
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne mobile à 50 jours (62.55).

TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.

XLE · 20d illustrative range
XLE illustrative 20-day price cone from 67.8: 5th pct 61, median 67.67, 95th pct 75.06 (vol 22.37% annualised)XLE · 20d illustrative range60.1665.4170.6575.9Illustrative · vol 22.37% ann. · not a forecast-9d0+20d
XLK  TECHNOLOGY EXIT 🔥 12-numéros consécutifs
Technology
3/10 Conviction
$185.96
▼ -1.71%
La technologie a clôturé sous sa moyenne mobile à 50 jours ; le portefeuille de suivi de tendance sort donc du secteur, même si les résultats des mégacapitalisations publiés mercredi le font rebondir.
Poche systématique — fondamentaux non notéPoche systématique — flux non notés.Aucun nouveau catalyseur ne prime sur la rPoche systématique — narratif non noté.Le dernier cours de clôture se situe à -0.
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
—
Technique
3/10
Règle de tendance à 50 jours Rotation de mardi : Dow et la santé en hausse, Nasdaq stable
Invalidation: La sortie reste de mise tant que le cours de clôture est inférieur à la moyenne mobile à 50 jours…

TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.

SMH  SEMICONDUCTORS EXIT 🔥 12-numéros consécutifs
Semiconductors
3/10 Conviction
$548.46
▲ +1.61%
Les semi-conducteurs évoluent sous leur moyenne mobile à 50 jours ; la règle impose de liquider l’intégralité de la position plutôt que d’attendre la prochaine publication de résultats du secteur.
Poche systématique — fondamentaux non notéPoche systématique — flux non notés.Aucun nouveau catalyseur ne prime sur l'écPoche systématique — narratif non noté.La dernière clôture se situe à -4.26% par
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
—
Technique
3/10
50-day trend rule Rotation de mardi : Dow et la santé en hausse, Nasdaq stable
Invalidation: La sortie reste de mise tant que le cours de clôture est inférieur à la moyenne mobile à 50 jours…

TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
XBI  BIOTECH EXIT 🔥 2-numéros consécutifs
Biotech
3/10 Conviction
$147.86
▲ +2.45%
Les biotechnologies ont échoué au test de la moyenne mobile à 50 jours : la position doit donc être soldée, et non conservée dans l'attente de la prochaine annonce relative à un essai clinique.
Poche systématique — fondamentaux non notéPoche systématique — flux non notés.Aucun nouveau catalyseur ne prime sur l'écPoche systématique — narratif non noté.La dernière clôture se situe à -5.15% par
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
—
Technique
3/10
Règle de tendance à 50 jours Rotation de mardi : Dow et le secteur de la santé en hausse, Nasdaq stable
Invalidation: Le signal de sortie reste valable tant que la clôture demeure sous la moyenne mobile à 50 jours…

TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.

XLB  MATERIALS EXIT 🔥 2-numéros consécutifs
Materials
3/10 Conviction
$50.95
▲ +0.06%
Les matériaux sont passés sous la moyenne mobile à 50 jours. La règle impose de liquider la totalité de la position ; la fermeté du cuivre ne justifie aucune dérogation.
Poche systématique — fondamentaux non notéPoche systématique — flux non notés.Aucun nouveau catalyseur ne justifie de déPoche systématique — narratif non noté.La dernière clôture se situe à -0.5% par r
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
—
Technique
3/10
Règle de tendance à 50 jours Rotation de mardi : Dow et la santé en hausse, Nasdaq stable
Invalidation: La sortie reste de mise tant que la clôture demeure sous la moyenne mobile à 50 jours (51.20).

TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.

Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Forex
ForexRadar de rééquilibrage forex 1 min
RADAR DE RÉÉQUILIBRAGE FOREX
Devise de base: EUR
Devise vs EUR Court terme Moyen terme Long terme
USD 🔥6 NEUTRE (0) NEUTRE (0) NEUTRE (1)
JPY 🔥8 ÉVITER (-3) ÉVITER (-3) ÉVITER (-2)
GBP 🔥3 RECHERCHER (3) RECHERCHER (2) NEUTRE (1)
CHF 🔥3 RECHERCHER (2) RECHERCHER (2) RECHERCHER (2)
Actions de rééquilibrage suggérées
CONSERVER USD vs EUR — Un score neutre et une date de compte rendu de Fed obsolète plaident pour maintenir la poche USD inchangée à l'approche…
Conviction 40%
RÉDUIRE JPY vs EUR — Le score d'évitement est inchangé et aucun propos évoquant une intervention n'a été relevé ; la poche yen reste donc…
Conviction 40%
AUGMENTER GBP vs EUR — Un score légèrement favorable face à l'EUR, avec un taux croisé en hausse lors de la dernière observation le 16…
Conviction 30%
CONSERVER CHF vs EUR — Maintenir la surpondération existante du franc ; le score n'a pas changé et SNB n'a pas annoncé de nouvelle décision.
Conviction 30%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minLe bitcoin se maintient au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours après que les ETFs au comptant américains n’ont collecté que 23.2 millions de dollars le 20 octobre, contre 526.7 millions…
PANORAMA CRYPTO
Le bitcoin se maintient au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours après que les ETFs au comptant américains n’ont collecté que 23.2 millions de dollars le 20 octobre, contre 526.7 millions de dollars la veille. L’ether reste sous sa moyenne mobile à 50 jours et demeure sous surveillance.
Ticker Nom Conviction 1j
BTC-USD Bitcoin 6 +1.08%
ETH-USD Ether 3.3 +1.69%
BTC-USD  HOLD 🔥 54-numéros consécutifs
Bitcoin
6/10 Conviction
$82634.00
▲ +1.08%
Les créations de parts des ETF au comptant ont ralenti à 23.2 millions de dollars le 20 octobre ; le prochain signal sera donc le maintien ou non du cours au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, proche de 79,701.…
Aucune série de données fondamentales du pFlux nets des ETFs au comptant américains Les entrées ont ralenti par rapport aux $5Le cours a résisté après le ralentissement82,634 se situe au-dessus des moyennes mob
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
6/10
Catalyseur
5/10
Narratif
6/10
Technique
7/10
Entrées nettes de $23.2m selon Farside le 20 octobre IBIT : +$29.9m lors de cette séance La séance précédente avait enregistré +$526.7m
Invalidation: Une clôture journalière sous la moyenne mobile à 50 jours, proche de $79,701.

TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 82634: 5th pct 71656.23, median 82339.59, 95th pct 94615.75 (vol 29.99% annualised)undefined · 20d illustrative range70278.6678850.2187421.7795993.32Illustrative · vol 29.99% ann. · not a forecast-9d0+20d
Sources: Farside
ETH-USD  WATCH 🔥 53-numéros consécutifs
Ether
3.3/10 Conviction
$2436.82
▲ +1.69%
À 2,436.82, l’ether reste sous sa moyenne mobile à 50 jours ; en l’absence de catalyseur daté, cette moyenne constitue le premier niveau à franchir lors des rebonds.
Aucune série de données fondamentales du pAucun chiffre de flux ETF sur l’ether citéAucun catalyseur propre à ETH sur la fenêtToujours à la traîne par rapport au bitcoi2,436.82 se situe sous la moyenne mobile à
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
Aucun catalyseur daté propre à l’ether au cours des 48 dernières heures
Invalidation: Une clôture journalière de retour au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, proche de $2,504.

TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 2436.82: 5th pct 1835.62, median 2404.25, 95th pct 3149.01 (vol 58.23% annualised)undefined · 20d illustrative range1756.822247.152737.483227.81Illustrative · vol 58.23% ann. · not a forecast-9d0+20d
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 2 minLe Brent a clôturé à $108.79 après avoir touché $111.99 ; l'enjeu des prochaines séances sera donc de savoir si la médiation réduit la prime liée au détroit d'Ormuz. Le platine, le palladiu…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Le Brent a clôturé à $108.79 après avoir touché $111.99 ; l'enjeu des prochaines séances sera donc de savoir si la médiation réduit la prime liée au détroit d'Ormuz. Le platine, le palladium, le gaz, le cuivre et le blé ont été examinés, sans justifier une seconde fiche.
Le rendement à 10 ans est monté à 5.12 tandis que le Brent se maintenait au-dessus de $100.. Si cette configuration persiste jusqu'au FOMC du 28 octobre, les…
Ticker Nom Conviction 1j
BZ=F Brent 6.5 -0.69%
Brent  ÉNERGIE WATCH 🔥 21-numéros consécutifs
BZ=F
6.5/10 Conviction
$108.79
▼ -0.69%
Le Brent a clôturé à $108.79 après avoir échoué à $111.99 ; le prochain signal sera de voir si les pourparlers à Téhéran réduisent la prime liée au détroit d'Ormuz ou si les attaques la maintiennent.
ING estime toujours qu'une prime de risqueAucune série de données de positionnement Pourparlers de médiation à Téhéran le 20 oLe facteur déterminant est la prime de risClôture à 108.79 $ après un échec à 111.99
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Le Brent échéance décembre a clôturé à 108.79 $, en baisse de 0.69%, après un plus haut à 111.99 $ Le président iranien a rencontré le chef de l'armée pakistanaise à Téhéran le 20 octobre Kpler a recensé au moins 18 attaques contre des navires en deux semaines
Invalidation: Une clôture journalière du Brent sous 100. $

TradingView's price for BZ=F. It is not the last print in this letter.

Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Les attaques à Ormuz maintiennent le Brent au-dessus de $100 dans l'attente de la réponse de l'Iran
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#RisqueProbabilité Impact Tendance
1Les attaques à Ormuz maintiennent le Brent au-dessus de $100 dans l'attente de la réponse de l'IranNOUVEAUÉlevéeÉlevéEn escalade
2Le spread des OAT françaises retrouve son plus haut sur un an à l'approche de la revue de Moody'sNOUVEAUÉlevéeÉlevéEn escalade
3Le FOMC du 28 octobre est en jeu, et une baisse de taux n'est intégrée dans les cours qu'à hauteur de 1%NOUVEAUMoyenneÉlevéStable
4Le crédit lié à l'IA se réajuste : une obligation CoreWeave affiche un rendement de 15%NOUVEAUMoyenneMoyenStable
5Un pétrole au-dessus de $100 entretient les anticipations inflationnistes à l'approche de FOMCNOUVEAUMoyenneÉlevéNouveau
À surveiller: Les signalements de l'UKMTO et les informations sur les attaques de pétroliers lors de la prochaine séance dans le Golfe
GénéralÀ surveiller prochainement 1 min2026-10-21 — Résultats de Meta Platforms
À SURVEILLER PROCHAINEMENT
2026-10-21 Résultats de Meta Platforms · us_equity_ideas
2026-10-21 Résultats de Tesla · us_equity_ideas
2026-10-21 Résultats du troisième trimestre de SAP · eu_equity_ideas
2026-10-23 Réexamen de la note de la France par Moody's · risk_top5
Sources: FinanceFeeds
2026-10-28 Décision de FOMC sur les taux · risk_top5
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 5 min30d hit rate 33%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
-3.54%
Named holdings. 140 smaller positions (30.04%) are off this picture.
Portfolio allocation: Cash 49.19%, GLD 7.53%, BTC-USD 7.18%, ETH-USD 5.94%, TTE.PA 5.59%, USO 5.49%, XOM 4.7%, SPLV 4.13%, DBC 4.1%, IEF 3.08%, TLT 3.08%Cash49.19%GLD7.53%BTC-USD7.18%ETH-USD5.94%TTE.PA5.59%USO5.49%XOM4.7%SPLV4.13%DBC4.1%IEF3.08%TLT3.08%
Tech US
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$96463.83
Trésorerie
$10835.40
P&L
$-3536.17 (-3.54%)
P&L réalisé
$-3536.17
TWR
-3.54%
Sharpe
-4.66
Max DD
-3.54%
Sortino
-4.50
Calmar
N/A
Rend. ann.
N/A
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions89%
Trésorerie11%
Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatEFX1.23en attente
AchatHAS1.98en attente
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
TSM ×20.93$8897.82+4.4%
XOM ×129$22912.26+16.4%
UNH ×8.49$3560.61-1.6%
INTC ×14.08$1291.06+6.2%
MSFT ×12.33$6559.93+29.3%
AMZN ×5.95$1563.36-2.8%
CVX ×7.29$1645.85+13.5%
FRO ×38.46$1935.28+24.5%
+51 positions de plus
Euro Only
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$97821.52
Trésorerie
$14987.73
P&L
$-2178.48 (-0.22%)
P&L réalisé
$-2178.48
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel reçues étant estimatives, chaque position ci-dessous est valorisée à son coût d’acquisition plutôt qu’à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
ASML.AS ×0.4702$702.62—
TTE.PA ×368$27276.04—
UNA.AS ×48.5$2832.95—
RR.L ×101$1460.08—
VIE.PA ×48.5$1430.88—
GLE.PA ×22.15$1755.04—
MNDI.L ×158$1402.26—
NWG.L ×191$1346.17—
+47 positions de plus
Penny Plays
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel reçues étant estimatives, chaque position ci-dessous est valorisée à son coût d’acquisition plutôt qu’à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
GOSS ×232$3755.55—
PYPD ×1564$6940.50—
STXS ×2738$3557.21—
Anti-Fragile
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$4850.98
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
VenteTLT194en attente
VenteIEF55.54en attente
VenteSPLV136en attente
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel reçues étant estimatives, chaque position ci-dessous est valorisée à son coût d’acquisition plutôt qu’à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
GLD ×61.65$25000.00—
IEF ×164$15012.91—
DBC ×654$20000.00—
SPLV ×273$20128.36—
TLT ×194$15007.74—
Trend Follow
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$68979.54
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
VenteXLK22.6en attente
VenteSMH8.53en attente
VenteXBI32en attente
VenteXLB93.53en attente
AchatXLV11.78en attente
AchatXLE30.52en attente
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel ont été fournies à titre estimatif ; chaque position ci-dessous est donc valorisée à son coût d'acquisition plutôt qu'à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
XLE ×87.86$5539.52—
XLK ×22.6$4510.76—
SMH ×8.53$5218.24—
XLV ×30.27$5207.77—
XBI ×32$5207.77—
XLB ×93.53$4954.78—
Historique des résultats 2 Sur la bonne voie · 2 En retard · 2 Position clôturée
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
XLE (2026-10-20)6.7/10+7.5%Sur la bonne voie
XLV (2026-10-20)6.5/10+2.1%Sur la bonne voie
XLK (2026-10-20)5/10-6.8%En retard
SMH (2026-10-20)2.5/10-10.4%Position clôturée
XBI (2026-10-20)2.5/10-9.2%Position clôturée
XLB (2026-10-20)2.5/10-3.8%En retard
Commodities
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$26717.65
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel ont été fournies à titre estimatif ; chaque position ci-dessous est donc valorisée à son coût d'acquisition plutôt qu'à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
USO ×206$26795.83—
GLD ×30.1$11738.20—
CPER ×150$5929.12—
SLV ×93.58$5545.24—
PPLT ×66.63$1111.38—
BNO ×35.14$1850.57—
URA ×23.16$1066.93—
UGA ×26.78$3377.87—
+11 positions de plus
Crypto
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$32370.73
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel ont été fournies à titre estimatif ; chaque position ci-dessous est donc valorisée à son coût d'acquisition plutôt qu'à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
BTC-USD ×0.5510$35015.45—
ETH-USD ×14.91$28949.67—
SOL-USD ×26.81$2795.91—
XRP-USD ×628$868.24—
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +33.30%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
TIPS breakeven
Le point mort d'inflation des TIPS est l'écart entre le rendement d'un emprunt du Trésor américain nominal et celui d'un emprunt du Trésor américain indexé sur l'inflation de même échéance.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques

Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.

Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.

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