US 2Y 4.56 +10bpUS 10Y 4.88 +4bpUS 30Y 5.26 +1bp2s10s spread 32 -6bp10Y-3M spread 64 -3bpUS HY OAS 342 -6bp
MORNING ALPHA

Newsletter financière quotidienne

mardi 10 novembre 2026 · 08:15:29 · numéro archivé
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⚠ Data quality : DEGRADED · 12 notes
⚠ Qualité des données: DEGRADED
market_pulse — Les tuiles du tableau de bord pour le S&P et VIX correspondent aux données de lundi, à 7549.94 et 19.92. La tuile de l'indice large du dollar et le spread high yield restent datés de vendredi. La structure par terme de la volatilité est datée de vendredi, sauf le point à 1 mois, qui correspond à la valeur de lundi de 19.92.
market_pulse — L'historique du Nikkei passe de vendredi à 57434.77 à mardi à 60459.58, sans inclure la valeur de lundi citée à 58775.50. L'historique du Hang Seng ne concorde pas avec la clôture de lundi citée à 24448.95. Les deux ont été exclus du bandeau des indices.
market_pulse — Les analyses des indices reprennent encore la clôture du S&P de vendredi à 7376.86. Le bloc consacré à la participation à la hausse en Europe est une liste préliminaire, et non la liste officielle du Stoxx 600.. Le service Movers a renvoyé le code HTTP 400 et le flux d'alertes en temps réel a renvoyé le code HTTP 401..
us_equity_ideas — L'historique de AMD ne comporte pas la barre de vendredi. La variation de 13.26% compare la clôture de lundi à 508.58 au cours de référence de 449.04 dans l'édition précédente. Un ordre d'achat sur AMD était déjà en attente ; aucun nouvel ordre n'a donc été créé.
eu_equity_ideas — Le filtre category=eu a renvoyé 31 valeurs. Aucune ne présentait, dans un délai de 48 heures, de catalyseur justifiant un achat.
penny_plays — Le filtre category=penny a renvoyé une liste vide. Aucune valeur cotant sous $5 et disposant d'un catalyseur daté n'a satisfait aux critères de potentiel de multiplication du cours.
commodities_outlook — L'historique du gaz s'arrête vendredi à 2.998. Le cours de règlement de lundi cité est de 3.218, en hausse de 7.34%. La dernière cotation du brut est de 85.27, contre un cours de règlement NYMEX de 86.85. La cotation du Brent à 96.58 ne correspond pas au cours de règlement de lundi à 92.57. Le cours de l'or reste celui de vendredi à 4074.90 et n'a pas été publié.
crypto_landscape — Les flux sur les ETF au comptant cités proviennent de comptes rendus publiés sur les flux, et non d'une série issue d'un agrégateur. Un troisième site a fait état d'une faible entrée nette sur le bitcoin et n'a pas été retenu.
trend_follow — L'historique des ETF sectoriels s'arrête vendredi ; tous les tests sur 50 jours excluent donc la hausse de lundi. QQQ dispose de 41 séances. La série de l'ETF aéronautique et spatial est faussée par un fractionnement et a été exclue.
forex_rebalancing — Les alertes en temps réel ont renvoyé le code HTTP 401, ; les vérifications d'interventions le jour même se sont donc appuyées sur le web. La requête sur les marchés prédictifs n'a pas fourni de probabilité exploitable de hausse de taux en décembre. Le chiffre de 84% est celui cité pour les contrats à terme.
risk_cover_playbook — La volatilité obligataire, la variation du dollar sur 5 séances et la tendance des demandes d'allocations chômage n'ont pas été valorisées et ont été omises. La structure par terme de la volatilité mêle le niveau au comptant de lundi de 19.92 aux points de vendredi à 9 jours et 3 mois ; ces ratios ne constituent donc pas une courbe homogène. Les anciens ordres antifragiles n'ont pas été cumulés à nouveau.
portfolio_reality_check — Six portefeuilles ont été renvoyés avec des cours entièrement estimés et sont exclus du résultat agrégé. Le taux de réussite de 44.4% correspond à 4 positions ouvertes Tech-US sur 9 disposant d'un cours en temps réel. Les valeurs ayant déjà franchi leur seuil stop faisaient déjà l'objet d'un ordre de vente en attente.
Général
GénéralL'essentiel à retenir 1 minLe S&P a clôturé lundi à 7549.94, en hausse de 2.35%, tandis que le rendement à 2 ans a progressé de 10 points de base à 4.56% avant CPI.
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUECHANGÉ
Le S&P a clôturé lundi à 7549.94, en hausse de 2.35%, tandis que le rendement à 2 ans a progressé de 10 points de base à 4.56% avant CPI.
VIX 19.92
840
Under 15 scores +1, 15–20 scores 0, 20–30 scores −1, above 30 scores −2.
High-yield OAS 342 bp
150 bp800 bp
Under 350 bp scores +1. Wider spreads score 0, then −1, then −2.
2-year / 10-year slope +32 bp
−80 bp+120 bp
Above +50 bp scores +1. Between 0 and +50 scores 0. Below 0 scores −1.
S&P shares above the 200-day 62.4%
0%100%
Above 65% scores +1. 40–65% scores 0. Under 40% scores −1.
Meilleures idées du jour
AMD
6.8/10
SPNT
6.7/10
XLP
6.5/10
CL=F
6.5/10
XLF
6/10
Risque principal
Un chiffre de l'emploi de 165 milliers doit désormais passer l'épreuve de CPI mardi
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $96463.83
P&L pondéré: -3.54% • Taux de réussite 30j: +44.40%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 4 of 9 reviewed picks still on track. Average gain 16.6%, average loss -8.7%.
GénéralPouls du marché 9 minLe rendement à 2 ans s'établit à 4.56% après une hausse de 10pb et celui à 10 ans à 4.88%, tandis que VIX a reculé de 5.72 points à 19.92.
POULS DU MARCHÉ
Le S&P a clôturé lundi à 7549.94, en hausse de 2.35%, avec 189 valeurs en hausse contre 240 en baisse et une sous-performance de SPY par rapport à RSP de 1.52pp.
Bande mixte constructive +1 Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
IALe rendement à 2 ans s'établit à 4.56% après une hausse de 10pb et celui à 10 ans à 4.88%, tandis que VIX a reculé de 5.72 points à 19.92.
Indices
S&P 500 Données7,549.94
hier 7,376.86
▲ +2.35%
NASDAQ Données25,253.14
hier 24,579.43
▲ +2.74%
Nasdaq-100 Données27,907.63
hier 26,989.99
▲ +3.40%
Dow Jones Données52,389.75
hier 51,285.73
▲ +2.15%
Russell 2K Données2,840.81
hier 2,754.11
▲ +3.15%
Euro Stoxx 50 Données6,290.45
hier 6,170.49
▲ +1.94%
STOXX 600 Données656.52▲ +1.26%
DAX Données26,267.19
hier 25,820.36
▲ +1.73%
CAC 40 Données8,233.30
hier 8,139.00
▲ +1.16%
FTSE 100 Données10,782.90
hier 10,673.90
▲ +1.02%
Nikkei 225 Données60,459.58
hier 57,434.77
▲ +5.27%
Hang Seng Données24,547.42
hier 24,481.86
▲ +0.10%
Matières premières
Métaux
Silver Données52.53▲ +1.40%
Copper Données6.32
hier 6.32
▲ +1.58%
Énergie
WTI crude Données85.27
hier 90.83
—
Natural gas Données3.22
hier 3.00
▲ +7.34%
Crypto
Bitcoin Données74,551.00
hier 74,240.00
▲ +0.42%
Ether Données2,115.39
hier 2,118.66
▼ -0.15%
Solana Données85.94▼ -0.35%
US spot Bitcoin ETFs IA-201.1 $m
hier -411.9 $m
Sorties
US spot Ether ETFs IA-184.5 $m
hier -93.3 $m
Sorties
Taux
US 2Y Données4.56
hier 4.51
+10bp
US 10Y Données4.88
hier 4.86
+4bp
US 30Y Données5.26
hier 5.26
+1bp
2s10s spread Données32.00
hier 35.00
-6bp
10Y-3M spread Données64.00
hier 67.00
-3bp
Crédit
US HY OAS Données342.00
hier 348.00
-6bp
Baa-10Y spread Données157.00
hier 157.00
+5bp
IG OAS Données0.93 percent
hier 0.93 percent
calm
HY minus IG spread Données249.00 bp
hier 255.00 bp
watch
Volatilité
VIX Données19.92
hier 25.64
-5.72 (-22.3%)
VIX9D/VIX Données1.36 ratio
hier 1.27 ratio
watch
VIX/VIX3M Données0.81 ratio
hier 1.00 ratio
watch
Dollar et FX
US Dollar Index (DXY) Données102.28
hier 102.28
+0.73 (+0.7%)
EUR/USD Données1.12
hier 1.11
▲ +0.67%
Largeur
% > 50j Données60.6%
hier 60.1%
—
% > 200j Données62.4%
hier 62.4%
—
Hausses / Baisses Données189 / 240
hier 191 / 238
—
Plus hauts / bas Données63 / 16
hier 64 / 16
—
SPY−RSP 1j Données-1.5pp
hier -1.5pp
—
SPY−RSP 5j Données-4.83pp
hier -4.83pp
—
SPY−RSP 21j Données-7.82pp
hier -7.82pp
—
% vs 52 sem. Données-5.88%
hier -6.18%
—
Europe % > SMA50 Données36.7%
hier 36.7%
—
Europe % > SMA200 Données70.0%
hier 70.0%
—
Europe % en hausse Données33.3%
hier 38.1%
—
Stock-bond 20-session correlation (SPY vs TLT) Données-0.07 ratio
hier -0.08 ratio
watch
S&P members above the 200-day Données62.38 percent
hier 62.38 percent
calm
Liquidité
SOFR minus effective fed funds Données1.00 bpcalm
Inter-actifs
Average pairwise 20-session sector correlation Données0.23 ratio
hier 0.30 ratio
calm
Gold/copper ratio Données655.20 ratio
hier 655.30 ratio
watch
Couverture
VIX Données19.92 / 25.00
hier 25.64
Non déclenché
10Y-2Y spread Données0.32 / -0.20
hier 35.00
Non déclenché
HY OAS (bp) Données342.00 / 500.00
hier 348.00 / 500.00
Non déclenché
S&P drawdown from 52-week high (%) Données-3.68 / -20.00
hier -5.87 / -20.00
Non déclenché
Portefeuille anti-fragile (Dalio / Gave) Boom désinflationniste
IALe rebond des actions lundi et la hausse de 1.58% du cuivre indiquent que la croissance n'a pas décroché, tandis que le recul de 4.38% du cours de règlement du WTI signale un apaisement de l'impulsion inflationniste. Les spreads du haut rendement restent à 342 pb : cette combinai
DonnéesInstruments de couverture : GLD, TLT, SH, VIXY · Trésorerie cible 30%
Poche TickerCible Action
Or IAGLD15%Réduire
Obligations longues IATLT15%Réduire
Obligations intermédiaires IAIEF15%Achat
Matières premières IADBC5%Achat
Actions défensives IASPLV20%Achat
Couverture krach IASH0%Sortir
Trésorerie IA—30%Conserver
Si déclenché aujourd'hui — agir maintenant IA
• Réduire d’abord les récents renforcements sur AMD et SiriusPoint si CPI est élevé et si VIX franchit de nouveau 25.
• Laisser les ventes en cours d’or et du panier de matières premières s’exécuter avant d’accroître le risque.
IAAucun des quatre seuils de déclenchement fermes n'est franchi aux clôtures de lundi : VIX à 19.92, la courbe 2s10s à 0.32, les spreads high yield à 342 pb et le S&P à 3.68% sous son sommet d'octobre. Le CPI de mardi et la prime sur le Brent qui vient de disparaître constituent les risques immédiats ; le portefeuille est donc positionné pour un boom désinflationniste plutôt que pour une couverture contre un krach. La courbe de volatilité de vendredi n'était que légèrement inversée et ne reflète pas le niveau au comptant de lundi.
VIX 19.92
840
Under 15 scores +1, 15–20 scores 0, 20–30 scores −1, above 30 scores −2.
High-yield OAS 342 bp
150 bp800 bp
Under 350 bp scores +1. Wider spreads score 0, then −1, then −2.
2-year / 10-year slope +32 bp
−80 bp+120 bp
Above +50 bp scores +1. Between 0 and +50 scores 0. Below 0 scores −1.
S&P shares above the 200-day 62.4%
0%100%
Above 65% scores +1. 40–65% scores 0. Under 40% scores −1.
S&P shares above the 50-day 60.6%
0%100%
Same bands as the 200-day, shown as context. This print does not vote.
Share of issues advancing 43.8%
0%100%
A reading aid, not an engine vote. Under 40% is weak participation.
Regime score +1 constructive
−7+4
Sum of the five votes. The scale runs from −7 to +4.
VIX / VIX 3-month 0.81 contango
0.701.30
Below 1 is the usual contango, which scores 0. Above 1 is backwardation and scores −1.
S&P distance from the 52-week high -5.88%
−15%at the high
A position, not a verdict. The all-time-high distance is the same number, so it is not drawn twice.
SPY minus equal-weight, 1 day -1.52 pp
equal-weight ledSPY led
Right means the cap-weighted index led. Blue is SPY, purple is equal-weight. Neither end is a buy.
New highs minus new lows +47
−40+40
Neither tail is a buy. The tick only says which extreme was larger.
XLV relative strength 111.3 leading
90110
XLP relative strength 109.8 leading
90110
XLY relative strength 106.6 leading
90110
XLU relative strength 106.1 leading
90110
XLRE relative strength 106.0 leading
90110
XLF relative strength 105.4 leading
90110
XLB relative strength 105.2 leading
90110
XLE relative strength 100.1 weakening
90110
XLC relative strength 98.9 lagging
90110
XLI relative strength 97.3 improving
90110
XLK relative strength 91.4 lagging
90110
Chart.js, from this issue and stored issues. Each axis is labeled on the chart.
Moteur de régime
constructivescore +1
Le moteur qualifie le régime de constructif et le score est de 1.. VIX, à 19.92, se situe dans la tranche intermédiaire, les spreads à haut rendement sont de 342 pb et 62.38% du S&P se situe au-dessus de sa moyenne mobile à 200 jours.
  • vol : 19.92 pts (+0) — VIX <15:+1 | 15-20:0 | 20-30:-1 | >30:-2
  • crédit : 342 pb (+1) — HY OAS <350:+1 | 350-500:0 | 500-700:-1 | >700:-2
  • courbe : 32 pb (+0) — 2s10s >50:+1 | 0..50:0 | <0:-1
  • participation à la hausse : 62.38 pct (+0) — % du SPX au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours >65:+1 | 40-65:0 | <40:-1
  • structure à terme du VIX : mixte (+0) — backwardation:-1 | contango/mixte:0
Rotation relative
Chaque symbole est comparé au S&P 500, pas à son propre cours. De gauche à droite (RS-ratio), la force relative : au-dessus de 100, il a été plus fort que le marché. De bas en haut (RS-momentum), cette avance grandit-elle : au-dessus de 100, elle se renforce. Leader, en haut à droite : fort et encore en progrès. En affaiblissement, en bas à droite : encore devant, mais en perte de vitesse. Retardataire, en bas à gauche : derrière, et ça continue. En amélioration, en haut à gauche : derrière, mais ça tourne. Le leadership tourne en général dans le sens horaire. La liste et le graphique sont les mêmes symboles.
Quadrant Symboles
LeaderXLV Health Care, XLP Staples, XLY Discretionary, XLU Utilities, XLRE Real Estate, XLF Financials, XLB Materials
En améliorationXLI Industrials
En affaiblissementXLE Energy
RetardataireXLC Communication, XLK Technology
Rotation relative (RS-ratio et momentum)
Relative rotation graph: XLV leading, XLP leading, XLY leading, XLU leading, XLRE leading, XLF leading, XLB leading, XLE weakening, XLC lagging, XLI improving, XLK laggingRotation relative (RS-ratio et momentum)LeaderEn améliorationRetardataireEn affaiblissementRS-ratio →MomXLVXLPXLREXLKXLUXLEXLIXLC
Yield curve: today vs prior
Yield curve today: 3M 4%, 2Y 4.56%, 10Y 4.88%, 30Y 5.26%Yield curve: today vs prior3.924.394.875.343M2Y10Y30Y2026-11-09 vs prior (dashed)
VIX term structure
VIX term structure (backwardation): 9D 27.18, 1M 19.92, 3M 24.6, 6M 24.7VIX term structurebackwardation18.823.628.39D1M3M6M
Radar d’événements · 7 prochains jours
DateÉvénement
11-10 12:30● Indice des prix à la consommation US
11-10 12:30● CPI aux États-Unis US
11-13 12:30● Indice des prix à la production US
TradingView

This heatmap is TradingView, with its own data and its mark left in place. It is not the numbers in this letter. The other panels load when you choose them. If a panel is empty, their data-set name changed; the charts above still stand.

Global indices
8/11 above 200d · 5/11 above 50d · 11/11 up today · 2 within 3% of 52w high · best 1m: CAC 40 +4.3% · worst 1m: Nasdaq-100 -9.2%
IndexLast1d5d1m3mYTDvs 52w hi vs 200d vs 50d RS
United States
S&P 5007,549.94+2.35%+0.11%-2.88%+0.68%+10.29%-3.66%+3.77%-1.57%bench.
Nasdaq-10027,907.63+3.40%-0.29%-9.17%-5.79%+10.53%-10.62%-0.25%-5.73%Retardataire 96.2
Nasdaq Composite25,253.14+2.74%+0.35%-7.13%-5.08%+8.65%-8.50%+0.64%-4.49%Retardataire 97.4
Dow Jones Industrial52,389.75+2.15%+0.78%+2.26%-2.94%+9.00%-3.61%+3.38%+0.62%Leader 101.8
Russell 20002,840.81+3.15%+1.24%+1.67%-5.85%+14.46%-7.42%+1.16%+0.06%Leader 100.9
Europe
Euro Stoxx 506,290.45+1.94%+1.85%-0.15%+1.29%+8.53%-3.98%+3.14%-0.37%Leader 101.0
DAX26,267.19+1.73%+1.10%+4.11%+5.02%+7.26%-0.65%+5.49%+1.75%Leader 103.5
CAC 408,233.3+1.16%+2.31%+4.26%-1.55%+1.03%-5.65%+0.19%+0.66%Leader 102.1
FTSE 10010,782.9+1.02%+0.20%+0.96%+1.72%+8.57%-1.17%+2.74%+0.34%Leader 101.7
Asia
Nikkei 22560,459.58+5.27%-6.50%-7.67%-6.89%+20.10%-16.45%-1.97%-7.85%Retardataire 91.3
Hang Seng24,547.42+0.10%+6.30%-0.82%+1.44%-4.23%-12.23%-3.53%-1.40%Leader 100.0
daily close, local currency (not FX-adjusted); 52w high uses closes
GénéralRétrospective du marché — hier 3 minLundi, le rebond a été porté par le recul du pétrole : le WTI s'est établi à $86.85 au règlement, en baisse de 4.38%, après que Trump a minimisé la perspective de nouvelles frappes sur l'Ir…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Lundi, le rebond a été porté par le recul du pétrole : le WTI s'est établi à $86.85 au règlement, en baisse de 4.38%, après que Trump a minimisé la perspective de nouvelles frappes sur l'Iran, et le S&P a gagné 2.35% à 7549.94. Nvidia a reculé d'environ 4% sur fond d'enquête de son conseil d'administration, tandis que le reste du secteur des semi-conducteurs rebondissait.
Comment la séance d'hier s'est déroulée
Asie  Le Nikkei a rebondi de 2.33% à 58775.50, tandis que le Hang Seng a cédé 0.13% à 24448.95 et que le Kospi a reculé de 0.81% à 5018.85.
Europe  L'Europe a prolongé le rebond : le STOXX 600 a gagné 1.26% à 656.52, le DAX 1.73% à 26267.19 et le CAC 40 1.16% à 8233.30.
États-Unis  Le S&P a gagné 2.35% à 7549.94, le Dow 2.15% à 52389.75 et le Nasdaq Composite 2.74% à 25253.14, alors que le brut reculait et que les semi-conducteurs hors Nvidia s'envolaient.
Rotation de capitaux
Oil premium (WTI settle -4.38% to $86.85) → Semiconductors ex-Nvidia (SOXX more than +7%) · WTI -4.38% to $86.85 and Brent -5.85% to $92.57, while SOXX rose more than 7%, AMD about 13%, and Broadcom nearly 9%.
Trump a déclaré que de nouvelles frappes sur l'Iran étaient peu probables si les négociations progressaient, entraînant une érosion de la prime d'inflation et des achats à bon compte après la chute des semi-conducteurs de la semaine dernière.
Nvidia (about -4%) → Other megacaps (Amazon and Microsoft about +3%) · Nvidia closed down about 4% on the board probe; Amazon and Microsoft each gained about 3%, and the Nasdaq Composite still rose 2.74%.
L'enquête constitue un facteur de pression propre à l'entreprise, et non une deuxième vague de ventes massives sur l'ensemble du secteur des semi-conducteurs.
Facteurs clés
Trump a minimisé la perspective de nouvelles frappes sur l'Iran — Il a déclaré que de nouvelles attaques étaient très improbables si les négociations progressaient. Le Brent a clôturé à $92.57, en baisse de 5.85%, et le WTI à $86.85, en recul de 4.38%.
Rebond des semi-conducteurs, à l'exception de Nvidia — SOXX a progressé de plus de 7% après avoir perdu environ 13% la semaine dernière. AMD a bondi d'environ 13% et Broadcom de près de 9%. Nvidia a reculé d'environ 4%.
Enquête du conseil d'administration de Nvidia — Le conseil d'administration enquête sur la relation du directeur général Jensen Huang avec une femme que les services de renseignement américains décrivent comme une espionne chinoise.
Les rendements ont augmenté avant le CPI de mardi — Les contrats à terme sur les fonds Fed intégraient une probabilité de 84% d'une hausse de taux en décembre après les 165k créations d'emplois annoncées vendredi. Le consensus Reuters prévoit un CPI global de 0.3% et sous-jacent de 0.2%.
Lien avec aujourd'hui
Le CPI de mardi permettra de déterminer si l'expansion des multiples de lundi, portée par le pétrole, résiste à une publication supérieure aux attentes.
Nasdaq Composite +2.74% today
−3%+3%
US 10Y 4.88%
3%6%
Maintenant. Le mouvement du Nasdaq sur cette bande, et le 10 ans. Le cours d'hier reste dans la phrase au-dessus.
Actions
Tableau des idées
TickerRegionCall Conv. Price1dType
AMDAdvanced Micro Devices USBUY6.8 508.58+13.26% Croissance
SPNTSiriusPoint USBUY6.7 26.41— Valeur
ActionsIdées actions US 2 minAMD BUY · SPNT BUY
IDÉES ACTIONS US
Ticker Nom Conviction 1j
AMDNOUVEAU Advanced Micro Devices 6.8 +13.26%
SPNTNOUVEAU SiriusPoint 6.7 —
AMD  CROISSANCE BUYNOUVEAU
Advanced Micro Devices • Technology
6.8/10 Conviction
$508.58
▲ +13.26%
Au cours des prochaines semaines, la question sera de savoir si 508.58 tient l'objectif de cours de $600 fixé par Oppenheimer ou efface le rebond de 13% enregistré lundi.
Objectif $600Clôture 508.58ROE 6.9%
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
6/10
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
—
Oppenheimer a relevé sa recommandation sur AMD à « surperformance », avec un objectif de cours de $600, le 9. novembre La clôture de lundi s'est établie à 508.58, soit environ 13% au-dessus du niveau précédent de 449.04.
Capi.
$349.1B
Objectif
$600.00
Invalidation: Une clôture journalière de retour sous le niveau de 449.04 atteint vendredi.

TradingView's price for AMD. It is not the last print in this letter.
SPNT  VALEUR BUYNOUVEAU
SiriusPoint • Financials
6.7/10 Conviction
$26.41
— N/A
À l'approche du prochain trimestre, l'objectif de cours d'Oppenheimer de $31 dépasse le cours de clôture de 26.41 : les résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes ne sont donc pas pleinement intégrés dans…
PT $31BPA $0.74Clôture 26.41
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
5/10
Technique
—
Oppenheimer a relevé son objectif de cours de $27 à $31 le 9 novembre et maintenu sa recommandation « surperformance ». Le BPA ajusté du troisième trimestre s'est établi à $0.74, contre un consensus de $0.64, pour un chiffre d'affaires de 867.6 millions de dollars.
Objectif
$31.00
Invalidation: Une révision à la baisse de la trajectoire du BPA pour 2026, le ramenant sous $2.59.

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 1 min
IDÉES ACTIONS EUROPE
Regardé. Rien de chiffré.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 min
PENNY STOCKS
Regardé. Rien de chiffré.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 7 minLa consommation de base et les financières restent au-dessus des deux moyennes mobiles, avec une force relative positive sur les barres de vendredi. Les positions dans la santé et les matér…
SUIVI DE TENDANCE
La consommation de base et les financières restent au-dessus des deux moyennes mobiles, avec une force relative positive sur les barres de vendredi. Les positions dans la santé et les matériaux restent conservées. Les signaux de sortie restent en vigueur pour la technologie, les semi-conducteurs, l'énergie et les biotechnologies.
7 valeurs sur 16 exploitables ont clôturé au-dessus de leur moyenne mobile à 50 jours dans les données de vendredi. QQQ compte 41 séances et les données d’ITA…
Ticker Nom Conviction 1j
XLP Consumer Staples Select Sector SPDR 6.5 -1.28%
XLF Financial Select Sector SPDR 6 -0.59%
XLV Health Care Select Sector SPDR 7 -0.06%
XLB Materials Select Sector SPDR 6 -0.73%
XLE Energy Select Sector SPDR 3 -0.02%
XLK Technology Select Sector SPDR 3 +1.45%
SMH VanEck Semiconductor ETF 3 +3.62%
XBI SPDR S&P Biotech ETF 3 +2.57%
XLP  CONSUMER STAPLES BUY 🔥 26-numéros consécutifs
Consumer Staples Select Sector SPDR
6.5/10 Conviction
$90.08
▼ -1.28%
Conserver XLP tant que la clôture de vendredi reste au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, proche de 85.51 ; le rebond sectoriel de lundi ne figure pas encore dans l’historique.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLe signal découle de la règle de suivi de Poche momentum fondée sur des règles — facLa clôture à 90.08 est supérieure à la moy
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
8/10
Règle de suivi de tendance appliquée à la clôture de vendredi ; les données sectorielles de lundi sont manquantes.
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne mobile à 50 jours (~$85.51).

TradingView's price for XLP. It is not the last print in this letter.

XLP · 20d illustrative range
XLP illustrative 20-day price cone from 90.08: 5th pct 81.03, median 89.9, 95th pct 99.74 (vol 22.41% annualised)XLP · 20d illustrative range79.9186.8993.88100.86Illustrative · vol 22.41% ann. · not a forecast-9d0+20d
XLF  FINANCIALS BUY 🔥 11-numéros consécutifs
Financial Select Sector SPDR
6/10 Conviction
$57.16
▼ -0.59%
Conserver XLF tant que la clôture de vendredi reste au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, proche de 56.42 ; le rebond sectoriel de lundi ne figure pas encore dans l’historique.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLe signal découle de la règle de tendance Poche momentum fondée sur des règles — facLe cours de clôture 57.16 est supérieur à
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
7/10
Règle de suivi de tendance appliquée à la clôture de vendredi ; les données sectorielles de lundi sont manquantes.
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne mobile à 50 jours (~$56.42).

TradingView's price for XLF. It is not the last print in this letter.

XLF · 20d illustrative range
XLF illustrative 20-day price cone from 57.16: 5th pct 49.97, median 56.98, 95th pct 64.96 (vol 28.3% annualised)XLF · 20d illustrative range49.0754.6760.2665.86Illustrative · vol 28.3% ann. · not a forecast-9d0+20d
XLV  HEALTH CARE HOLD 🔥 31-numéros consécutifs
Health Care Select Sector SPDR
7/10 Conviction
$184.80
▼ -0.06%
Conserver le lot existant de XLV tant que le cours de clôture du vendredi reste supérieur à la moyenne mobile à 50 jours, proche de 173.35.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facAucun nouveau catalyseur ; le maintien décPoche momentum fondée sur des règles — facLe cours est supérieur aux deux moyennes m
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
7/10
Règle de tendance appliquée au cours de clôture du vendredi ; la barre sectorielle de lundi est manquante.
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne mobile à 50 jours (~$173.35).

TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.

XLV · 20d illustrative range
XLV illustrative 20-day price cone from 184.8: 5th pct 163.82, median 184.33, 95th pct 207.39 (vol 25.45% annualised)XLV · 20d illustrative range161.21177.47193.74210Illustrative · vol 25.45% ann. · not a forecast-9d0+20d
XLB  MATERIALS HOLD 🔥 21-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
6/10 Conviction
$51.95
▼ -0.73%
Conserver le lot existant de XLB tant que la clôture du vendredi reste au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, proche de 51.33.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facAucun nouveau catalyseur ; le maintien repPoche momentum fondée sur des règles — facAu-dessus des deux moyennes mobiles et déj
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
6/10
Règle de tendance appliquée à la clôture du vendredi ; la barre sectorielle du lundi est manquante.
Invalidation: Clôture journalière repassant sous la moyenne mobile à 50 jours (~$51.33).

TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.

XLE  ENERGY EXIT 🔥 28-numéros consécutifs
Energy Select Sector SPDR
3/10 Conviction
$61.62
▼ -0.02%
Sortir de XLE conformément à la règle : la clôture du vendredi est déjà passée sous la moyenne mobile à 50 jours, proche de 64.51.
Poche momentum régie par des règles — factPoche momentum régie par des règles — factAucun nouveau catalyseur ; la sortie découPoche momentum régie par des règles — factLe cours de clôture de 61.62 est inférieur
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
Règle de tendance appliquée à la clôture du vendredi ; la barre sectorielle du lundi est manquante.
Invalidation: Une clôture repassant au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours (~$64.51) annulerait la sortie.

TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
XLK  TECHNOLOGY EXIT 🔥 31-numéros consécutifs
Technology Select Sector SPDR
3/10 Conviction
$164.74
▲ +1.45%
Sortie de XLK en application de la règle : le cours de clôture de vendredi est déjà passé sous la moyenne mobile à 50 jours, située près de 187.91.
Poche momentum régie par des règles — factPoche momentum régie par des règles — factAucun nouveau catalyseur ; la sortie découPoche momentum fondée sur des règles — facLe cours de clôture de 164.74 est inférieu
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
Règle de tendance appliquée au cours de clôture de vendredi ; la barre de cotation sectorielle de lundi est manquante.
Invalidation: Une clôture repassant au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours (~$187.91) annulerait la sortie.

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SMH  TECHNOLOGY EXIT 🔥 31-numéros consécutifs
VanEck Semiconductor ETF
3/10 Conviction
$463.96
▲ +3.62%
Sortie de SMH selon la règle : la clôture de vendredi est déjà sous la moyenne mobile à 50 jours, située vers 565.88.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facAucun nouveau catalyseur ; la sortie découPoche momentum fondée sur des règles — facLa clôture à 463.96 est sous la moyenne mo
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
Règle de suivi de tendance appliquée à la clôture de vendredi ; la barre sectorielle de lundi est manquante.
Invalidation: Une clôture repassant au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours (~$565.88) annulerait la sortie.

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XBI  HEALTH CARE EXIT 🔥 5-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech ETF
3/10 Conviction
$152.21
▲ +2.57%
Sortie de XBI selon la règle : la clôture de vendredi est déjà sous la moyenne mobile à 50 jours, située vers 156.41.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Aucun nouveau catalyseur ; la sortie est dPoche momentum systématique — facteur non La clôture à 152.21 est inférieure à la mo
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
Règle de suivi de tendance appliquée à la clôture de vendredi ; la barre sectorielle de lundi est manquante.
Invalidation: Une clôture repassant au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours (~$156.41) annulerait la sortie.

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Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Forex
ForexRadar de rééquilibrage forex 1 min
RADAR DE RÉÉQUILIBRAGE FOREX
Devise de base: EUR
Devise vs EUR Court terme Moyen terme Long terme
USD 🔥4 RECHERCHER (4) RECHERCHER (5) NEUTRE (0)
Actions de rééquilibrage suggérées
CONSERVER USD vs EUR — Maintenir la surpondération existante du dollar face à l’euro, sans la renforcer avant la publication de CPI mardi.…
Conviction 40%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minLes ETFs américains sur le bitcoin au comptant ont enregistré des sorties de $201.08m le 9 novembre et les fonds sur l'ether des sorties de $184.51m, soit une troisième décollecte consécuti…
PANORAMA CRYPTO
Les ETFs américains sur le bitcoin au comptant ont enregistré des sorties de $201.08m le 9 novembre et les fonds sur l'ether des sorties de $184.51m, soit une troisième décollecte consécutive pour les deux. Les deux cryptomonnaies restent sous leurs moyennes à 50 jours à l'approche de CPI.
Ticker Nom Conviction 1j
BTC-USD Bitcoin 4.2 +0.42%
ETH-USD Ether 3.8 -0.15%
BTC-USD  WATCH 🔥 73-numéros consécutifs
Bitcoin
4.2/10 Conviction
$74551.00
▲ +0.42%
À l'approche de CPI mardi, le bitcoin, à 74551, reste sous sa moyenne à 50 jours, située autour de 80452,, et les ETFs au comptant ont enregistré de nouvelles sorties de $201m le 9. novembre
Aucun indicateur de flux de trésorerie du Troisième décollecte consécutive des ETF, CPI mardi constitue la prochaine échéance Les sorties de capitaux ont diminué par ra74551 se situe sous la moyenne mobile à 50
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
4/10
Catalyseur
5/10
Narratif
4/10
Technique
4/10
Les ETFs américains sur le bitcoin au comptant ont enregistré des sorties de $201.08m le 9, novembre, soit une troisième décollecte consécutive. CPI mardi constitue la prochaine échéance macroéconomique décisive.
Invalidation: Une clôture quotidienne sous 70,000 avant que CPI ne soit digéré par le marché.

TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 74551: 5th pct 60402.67, median 73986.26, 95th pct 90624.57 (vol 43.77% annualised)undefined · 20d illustrative range58589.3669872.281155.0492437.88Illustrative · vol 43.77% ann. · not a forecast-9d0+20d
ETH-USD  WATCH 🔥 72-numéros consécutifs
Ether
3.8/10 Conviction
$2115.39
▼ -0.15%
L'ether, à 2115, se situe sous sa moyenne mobile à 50 jours, proche de 2466,, et les ETFs au comptant ont enregistré des sorties de 184.51 millions de dollars le 9, novembre, soit une troisième séance consécutive de…
Aucun indicateur de flux de trésorerie du Les ETFs sur l'ether au comptant ont enregLes données de flux constituent le catalysL'ether suit la dynamique des sorties de c2115 se situe sous la moyenne mobile à 50
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
3/10
Catalyseur
5/10
Narratif
4/10
Technique
3/10
Les ETFs américains sur l'ether au comptant ont enregistré des sorties de 184.51 millions de dollars le 9, novembre, principalement sur ETHA de BlackRock. Aucune mise à niveau du réseau n'est programmée avant CPI.
Invalidation: Une clôture journalière sous 2,000 cette semaine.

TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 2115.39: 5th pct 1534.18, median 2079.53, 95th pct 2818.74 (vol 65.64% annualised)undefined · 20d illustrative range1457.111936.682416.242895.81Illustrative · vol 65.64% ann. · not a forecast-9d0+20d
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 3 minLe brut a effacé la prime liée à Ormuz, le gaz a été le contrat énergétique en hausse et le cuivre a confirmé le rebond des actions. Aucun des trois n'est à acheter.
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Le brut a effacé la prime liée à Ormuz, le gaz a été le contrat énergétique en hausse et le cuivre a confirmé le rebond des actions. Aucun des trois n'est à acheter.
Un pétrole en baisse et un cuivre en hausse signalent un marché porté par la croissance, avec une prime géopolitique qui se résorbe, et non un effondrement. Si…
Ticker Nom Conviction 1j
CL=F WTI crude 6.5 —
NG=F Natural gas 6 +7.34%
HG=F Copper 5.8 +1.58%
WTI crude  ÉNERGIE WATCH
CL=F
6.5/10 Conviction
$85.27
— N/A
Les prochaines séances restent marquées par une prime liée à Ormuz réduite : le cours de règlement de lundi était de $86.85, en baisse de 4.38%, et la dernière cotation est de $85.27.
Cours de règlement NYMEX à $86.85, en baisAucune série de données de positionnement Trump a déclaré que de nouvelles frappes cLa prime liée à Ormuz peut se reconstituerLe dernier cours, 85.27, est déjà inférieu
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Trump a déclaré que de nouvelles frappes contre l'Iran étaient peu probables si les négociations progressaient. Le Brent a terminé à un cours de règlement de $92.57, en baisse de 5.85%, et a continué de reculer ensuite.
Invalidation: Le Brent termine de nouveau au-dessus de $98,, son niveau de clôture de vendredi.

TradingView's price for CL=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 85.27: 5th pct 56.15, median 82.91, 95th pct 122.42 (vol 84.1% annualised)undefined · 20d illustrative range52.1776.91101.66126.4Illustrative · vol 84.1% ann. · not a forecast-9d0+20d
Natural gas  ÉNERGIE WATCH 🔥 3-numéros consécutifs
NG=F
6/10 Conviction
$3.22
▲ +7.34%
Le gaz est le contrat énergétique qui a progressé : le cours de règlement de lundi cité est de $3.218, en hausse de 7.34%, et le prochain signal sera la persistance ou non de cette demande hivernale.
Cours de règlement de lundi cité à $3.218,Aucune série de données de positionnement Une demande hivernale s’est manifestée le Une séance de hausse ne constitue pas un nL’historique de l’agrégateur s’arrête touj
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
—
Le cours de règlement de lundi cité était de $3.218, en hausse de 7.34%, seul contrat énergétique en progression dans ce bilan. Ce mouvement est intervenu alors que la prime géopolitique du brut s’érodait.
Invalidation: Un cours de règlement repassant sous $3.00 cette semaine.

TradingView's price for NG=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 3.218: 5th pct 2.01, median 3.11, 95th pct 4.79 (vol 93.54% annualised)undefined · 20d illustrative range1.842.883.924.96Illustrative · vol 93.54% ann. · not a forecast-9d0+20d
Copper  MÉTAL INDUSTRIEL WATCH 🔥 2-numéros consécutifs
HG=F
5.8/10 Conviction
$6.32
▲ +1.58%
La clôture du cuivre lundi à 6.316, en hausse de 1.58%, indique que le rebond des actions était soutenu par les perspectives de croissance. Le prochain signal sera un CPI élevé.
Clôture lundi à 6.316, en hausse de 1.58%,Aucune série de données sur le positionnemLe soutien acheteur vient de la dynamique Le cuivre confirme le rebond, sans amorcerHausse sur la séance de lundi ; aucune cas
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
6/10
La séance de lundi a enregistré une hausse de 1.58% à 6.316, parallèlement au rebond des actions. Le même bilan de séance plaçait le cuivre en tête des métaux.
Invalidation: Une clôture repassant sous le niveau de vendredi de 6.218.

TradingView's price for HG=F. It is not the last print in this letter.

undefined · 20d illustrative range
undefined illustrative 20-day price cone from 6.316: 5th pct 5.4, median 6.29, 95th pct 7.33 (vol 32.99% annualised)undefined · 20d illustrative range5.2866.737.45Illustrative · vol 32.99% ann. · not a forecast-9d0+20d
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
GénéralTop 5 des risques du moment 1 min#1 Après 165k créations d’emplois, reste désormais l’épreuve de CPI mardi
TOP 5 DES RISQUES DU MOMENT
#RisqueProbabilité Impact Tendance
1Après 165k créations d’emplois, reste désormais l’épreuve de CPI mardiNOUVEAUÉlevéeÉlevéEn escalade
2La diplomatie autour d’Ormuz peut résorber, puis reconstituer, la prime du BrentNOUVEAUMoyenneÉlevéEn escalade
3Un Congrès démocrate peut ralentir le déploiement de l’IA et infléchir la posture face à l’IranNOUVEAUMoyenneMoyenStable
4Les dépenses d’investissement dans l’IA sont financées par de nouvelles émissions d’actions et d’obligationsNOUVEAUMoyenneÉlevéStable
5L’assurance crédit de CoreWeave reflète déjà une situation de détresse financièreNOUVEAUMoyenneMoyenNouveau
À surveiller: CPI aux États-Unis le 2026-11-10
GénéralÀ surveiller prochainement 1 min2026-11-10 — CPI aux États-Unis
À SURVEILLER PROCHAINEMENT
2026-11-10 CPI aux États-Unis · risk_top5
2026-11-13 Indice des prix à la production aux États-Unis · risk_top5
Actions
ActionsBilan réel des portefeuilles 5 min30d hit rate 44%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech-US
-3.54%
Named holdings. 140 smaller positions (29.56%) are off this picture.
Portfolio allocation: Cash 49.36%, GLD 7.56%, BTC-USD 7.2%, ETH-USD 5.96%, TTE.PA 5.61%, USO 5.51%, XOM 4.37%, SPLV 4.14%, DBC 4.11%, IEF 3.09%, TLT 3.09%Cash49.36%GLD7.56%BTC-USD7.2%ETH-USD5.96%TTE.PA5.61%USO5.51%XOM4.37%SPLV4.14%DBC4.11%IEF3.09%TLT3.09%
Tech-US
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$96463.83
Trésorerie
$10835.40
P&L
$-3536.17 (-3.54%)
P&L réalisé
$-3536.17
TWR
-3.54%
Sharpe
-4.44
Max DD
-3.54%
Sortino
-4.30
Calmar
N/A
Rend. ann.
N/A
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions89%
Trésorerie11%
Mouvements du jour
ActionTickerQtéStatut
AchatAMD0.0000—
AchatSPNT8.21en attente
Positions actuelles
PositionValeurP&L latent
TSM ×20.93$8134.63-4.5%
XOM ×129$21220.83+7.8%
UNH ×8.49$3376.83-6.7%
INTC ×14.08$835.97-31.2%
MSFT ×12.33$6724.09+32.6%
AMZN ×5.95$1588.96-1.2%
CVX ×7.29$1536.99+6.0%
FRO ×38.46$1703.37+9.6%
+51 positions de plus
Historique des résultats 4 Sur la bonne voie · 3 En retard · 2 Position clôturée
PositionConviction initiale Performance depuisVerdict
CRM (2026-10-13)6.7/10-14.7%Position clôturée
MSFT (2026-10-29)7.3/10+32.6%Sur la bonne voie
UNH (2026-10-15)7.2/10-6.7%En retard
TSM (2026-10-16)6.3/10-4.5%En retard
AMZN (2026-10-20)6.8/10-1.2%En retard
SLB (2026-10-24)7/10-16.2%Position clôturée
LLY (2026-10-30)7/10+20.0%Sur la bonne voie
XOM (2026-10-31)7/10+7.8%Sur la bonne voie
CVX (2026-11-01)7.7/10+6.0%Sur la bonne voie
Euro-only
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$97821.52
Trésorerie
$14987.73
P&L
$-2178.48 (-0.22%)
P&L réalisé
$-2178.48
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel n’étant pas disponibles, chaque position ci-dessous est valorisée au coût d’acquisition plutôt qu’à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
ASML.AS ×0.4702$702.62—
TTE.PA ×368$27276.04—
UNA.AS ×48.5$2832.95—
RR.L ×101$1460.08—
VIE.PA ×48.5$1430.88—
GLE.PA ×22.15$1755.04—
MNDI.L ×158$1402.26—
NWG.L ×191$1346.17—
+47 positions de plus
Penny Plays
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel n’étant pas disponibles, chaque position ci-dessous est valorisée au coût d’acquisition plutôt qu’à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
GOSS ×232$3755.55—
PYPD ×1564$6940.50—
STXS ×2738$3557.21—
Anti-Fragile
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$4850.98
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Les cotations en temps réel n’étant pas disponibles, chaque position ci-dessous est valorisée au coût d’acquisition plutôt qu’à un cours actualisé.
PositionValeurP&L latent
GLD ×61.65$25000.00—
IEF ×164$15012.91—
DBC ×654$20000.00—
SPLV ×273$20128.36—
TLT ×194$15007.74—
Trend Follow
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$68979.54
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
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PositionValeurP&L latent
XLE ×87.86$5539.52—
XLK ×22.6$4510.76—
SMH ×8.53$5218.24—
XLV ×30.27$5207.77—
XBI ×32$5207.77—
XLB ×93.53$4954.78—
Commodities
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$26717.65
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
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Positions actuelles
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PositionValeurP&L latent
USO ×206$26795.83—
GLD ×30.1$11738.20—
CPER ×150$5929.12—
SLV ×93.58$5545.24—
PPLT ×66.63$1111.38—
BNO ×35.14$1850.57—
URA ×23.16$1066.93—
UGA ×26.78$3377.87—
+11 positions de plus
Crypto
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$32370.73
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
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PositionValeurP&L latent
BTC-USD ×0.5510$35015.45—
ETH-USD ×14.91$28949.67—
SOL-USD ×26.81$2795.91—
XRP-USD ×628$868.24—
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +44.40%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
real yield
Un rendement réel est un rendement obligataire nominal diminué de l’inflation anticipée.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques

Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.

Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.

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