market_pulse — Les cotations cash US restent celles de vendredi 2026-09-04 (Labor Day lundi ; le cash mardi n’était pas ouvert à l’heure de rédaction). WTI/or/FX/crypto/Asie mardi sont en temps réel. DTWEXBGS est hebdomadaire (2026-08-28). Les tuiles FRED sont à observation unique (pas de delta_bp).
yesterday_retrospective — GET /movers a renvoyé 400 — movers[] omis. Dernier historique du Nikkei vendredi 65020 contre live 65269 ; séance Reuters mardi −1.70% vs lundi correspond au mouvement de séance utilisé dans la note.
us_equity_ideas — Les cotations FRO/CRM sont les clôtures de vendredi 4 septembre ; le cash US est toujours fermé. Sentiment/13F vides — facteurs de flux du scorecard nuls.
eu_equity_ideas — eu_fundamentals_gap — fondamentaux agrégateur NDX1.DE vides. Contrôle croisé des prix : clôture agrégée vendredi 36.76 vs web MarketScreener/jour BofA ~€40.2 ; web publié 40.20.
penny_plays — Screener vide pour category=penny — repli sur la watchlist de continuité (BFRI PDUFA 28 septembre ; dépôt HCPCS de OTLK d’ici 1 octobre).
forex_rebalancing — Historique FX /price obsolète (s’arrête au 2026-08-29) et certains spots /price ont renvoyé du JS Stooq ; EURUSD 1.1616 depuis Yahoo live. USDJPY web/Reuters : yen au-delà de 154.
commodities_outlook — Dernière impression ETF de USO vendredi 141.96 ; dernier historique WEAT le 2 septembre 27.86 (obsolète). Book déjà chargé (USO/COPX/CPER/WEAT) — pas de nouveau BUY. WTI live 94.08 utilisé pour la thèse énergie, non mélangé dans le champ de prix USO.
crypto_landscape — BTC/ETH déjà détenus — BUY sans ajout. Les flux spot ETF sont toujours imprimés jusqu’à vendredi 4 septembre (écart Labor Day).
trend_follow — Aucun nom de l’univers n’a de clôtures 200 (hist ~52–58 lignes) — sma200 nul, test 200 jours échoue, zéro BUY. EXIT SMH sur clôture du 1 septembre 545.22 vs sma50 580.29 (hist manquant 4 septembre). SELL SMH précédent toujours PENDING-reserved depuis 19. août
risk_cover_playbook — Le HY OAS de FRED est 2.65 (265 pb, 2026-09-03) ; le run du matin a utilisé 310.. Put/call omis (pas de flux). Corrélation sectorielle par paires ignorée (historique partiel).
portfolio_reality_check — Books Euro/Penny/AF/Trend/Commodities/Crypto all_prices_estimated. INTC −78% est une valeur aberrante de coût d’acquisition (moyenne 439 vs px 95.8) — ignorée pour le stop-loss. L’EXIT SMH peut rester PENDING.
concept_spotlight — Saut de jour ouvré — Pulse a réutilisé VIX/HY OAS/2s10s déjà dans la fenêtre de 7 jours (backwardation 09-08 AM, contango 09-07, fonds Fed 09-06).
portfolio_reality_check — Prix de NDX1.DE rejeté par le garde-fou de plausibilité du Portfolio Manager — voir l’historique des transactions
GénéralL'essentiel à retenir 1 minMarché contrasté : SPX à −1.17% de son ATH, VIX 14.53, WTI 94.08 — acheter FRO+CRM et NDX1.DE, CONSERVER USO, SORTIR de SMH.
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Marché contrasté : SPX à −1.17% de son ATH, VIX 14.53, WTI 94.08 — acheter FRO+CRM et NDX1.DE, CONSERVER USO, SORTIR de SMH.
High-yield OAS2.65 bp
150 bp800 bp
Under 350 bp scores +1. Wider spreads score 0, then −1, then −2.
La hausse de FOMC en septembre se reprice et s’ancre (funds ≥3.75–4.00%)
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $101581.71
P&L pondéré: +1.58% • Taux de réussite 30j: +92.00%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 23 of 25 reviewed picks still on track. Average gain 8.5%, average loss -3.8%.
GénéralPouls du marché 3 minDGS10 4.77 vs DFF 3.63, VIX 14.53, HY OAS 2.65 : les actions restent proches de leur plus-haut historique tandis que la prime Hormuz de +2.8% sur le brut constitue la tension inflationniste…
POULS DU MARCHÉ
SPX à −1.17% par rapport à l’ATH du 14 août (7718.60 vendredi), avec 69.5% des composantes au-dessus de la moyenne à 200 jours ; le signal en temps réel est WTI 94.08 (+2.84%) face à un VIX toujours sous 15.
Bande mixte Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
IADGS10 4.77 vs DFF 3.63, VIX 14.53, HY OAS 2.65 : les actions restent proches de leur plus-haut historique tandis que la prime Hormuz de +2.8% sur le brut constitue la tension inflationniste. Le USD hebdomadaire large 118.75 (août 28) relève d’une temporalité différente de celle du VIX quotidien.
IALe WTI et le cuivre progressent de concert (94.08 / HG 6.78), tandis que l’HY OAS 2.65 et le SPX à −1.17% de son ATH indiquent que la croissance reste intacte. C’est un boom inflationniste, pas de la stagflation : conserver DBC/GLD, maintenir TLT à 0,, ne pas acheter SH sur une t
• Relever la trésorerie Anti-Fragile vers 40% et faire passer SH de 0 à 10 si les déclencheurs 2+ apparaissent
• Ne pas renforcer les valeurs Tech-US à bêta élevé ; conserver FRO/énergie comme poche inflation, non comme couverture de krach
• Vendre dans la poursuite de JPY ; conserver la surpondération de USD face à l’EUR
IALes déclencheurs durs 0/4 (VIX 14.53, 10Y-2Y +0.41, OAS HY 265 pb, SPX −1.17% depuis son plus haut historique) maintiennent le régime en appétit pour le risque. Internes de marché : surveillance de 1 (corrélation 20j SPY–TLT +0.44) et le reste est calme — les pondérations inflationary_boom restent GLD 25 / IEF 10 / DBC 20 / SPLV 10 / cash 35 ; TLT et SH restent EXIT.
GénéralRétrospective du marché — hier 1 minMardi, l’Asie a bouclé une séance Hormuz/yen : Reuters donnait le Nikkei à −1.70%, tandis que le Brent tenait >$97 et que USD/JPY franchissait 154,, alors que le cash américain restait enco…
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Mardi, l’Asie a bouclé une séance Hormuz/yen : Reuters donnait le Nikkei à −1.70%, tandis que le Brent tenait >$97 et que USD/JPY franchissait 154,, alors que le cash américain restait encore sur les niveaux de vendredi à 7718.60 / VIX 14.53 avant Labor Day.
Lien avec aujourd'hui
À l’approche de ECB jeudi et CPI vendredi, surveiller si l’ouverture du cash américain efface le choc pétrole/yen venu d’Asie ou valide la prime Hormuz déjà intégrée dans le WTI $94 / Brent $99.
Exprimer Hormuz via les transporteurs de brut, pas via un autre intégré : FRO 46.12 vendredi a déjà tenu — ajouter ~2% de cash alors que le transit reste à ~10 navires/jour vers CPI.
Pétrolier d’HormuzDéjà détenuMarque ven. 46.12
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Kpler : transit par Hormuz au plus bas depuis mai (~10 navires/jour)WTI 94.08 / Brent 98.63 en direct mardiAnti-recommandation face au BUY de ce matin sur l’intégrée pétrolière CVX
Objectif
$54.00
Invalidation: Clôture hebdomadaire de FRO de retour sous 41 avec normalisation du transit par Hormuz.
TradingView's price for FRO. It is not the last print in this letter.
Revalorisation du software portée par Agentforce + VA de $1.6B : CRM 259.23 (PE ~33, ROE 12.6%) est le nouveau nom américain face aux CVX/JPM de ce matin.
Agentforce + VA $1.6BPE ~33Marque de vendredi
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
Motley Fool 7 sept. : dépassement des attentes au T2, attach Agentforce, contrat VA de $1.6BAnti-rép. vs CVX/JPM publié à 09:16
Capi.
$240.8B
P/E
33.2
Objectif
$295.00
Invalidation: Clôture hebdomadaire de retour sous 240 ou révision en baisse des guidances sur l’attach Agentforce.
TradingView's price for CRM. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 1 minNDX1.DE BUY
IDÉES ACTIONS EUROPE
Ticker
Nom
Conviction
1j
NDX1.DENOUVEAU
Nordex SE
6.8
+9.36%
NDX1.DECROISSANCEBUYNOUVEAU
Nordex SE • Industrials
6.8/10Conviction
$40.20
▲ +9.36%
BofA Achat / €54 (7 sept.) est le nom UE frais de 48 h : utiliser le web à €40.20, pas l’agrégat obsolète 36.76, et dimensionner un seul renforcement face aux AIR.PA/SAN.MC de ce matin.
Objectif BofA €54Web €40.20 vs agrégat 36.76Anti-représentants vs AIR.PA
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
8/10
Narratif
7/10
Technique
6/10
Range 52 semaines
BofA Neutre→Achat, objectif de cours €54 le 7 sept. ; +9.3% à ~€40.2n-tv : participation à la Barclays Energy & Power Conference mardi>800 MW de commandes américaines depuis juin (production dans l’Iowa)
Objectif
$54.00
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous €36 ou thèse de BofA invalidée par une publication de…
TradingView's price for NDX1.DE. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 2 minBFRI WATCH · OTLK WATCH
PENNY STOCKS
Ticker
Nom
Conviction
1j
BFRI=
Biofrontera Inc.
5
+6.62%
OTLK↓
Outlook Therapeutics, Inc.
4
+2.77%
BFRIPENNYWATCH🔥 12-numéros consécutifs=
Biofrontera Inc. • Health Care
5/10Conviction
$1.61
▲ +6.62%
Multi-bagger 5.0 — la PDUFA de la sNDA Ameluz vers le 28 sept. est bien réelle, mais le risque de dilution maintient le dossier uniquement en watchlist à $1.61.
PDUFA 28 septembreWatchlist 5.0
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
8/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
PDUFA de la sNDA Ameluz PDT visée vers le 28 sept. 2026T2 2026 : croissance du chiffre d’affaires de +33% ; screener toujours vide
Objectif
$3.00
Invalidation: PDUFA repoussée au-delà du T4 2026 ou CRL/financement provoquant l’effondrement de la trésorerie.
BFRI between stop and target1.61
0.83
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for BFRI. It is not the last print in this letter.
Multi-Bagger 4.0 — LYTENAVA est approuvé, mais le dépôt HCPCS d’ici au 1 octobre reste la porte d’entrée du remboursement ; watchlist uniquement à $0.667.
HCPCS d’ici octobre 1Watchlist 4.0
Fondamentaux
4/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
5/10
Technique
3/10
Dépôt HCPCS visé d’ici octobre 1, 2026Le lancement aux États-Unis reste prévu fin 2026, sous réserve du codage
Objectif
$2.00
Invalidation: Retard HCPCS au-delà d’octobre ou objectif de lancement repoussé à 2027.
OTLK between stop and target0.667
0.32
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for OTLK. It is not the last print in this letter.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 4 minZéro nouvel ACHAT : aucun nom n’a 200 clôtures, donc la sma200 est nulle. SORTIE SMH (545.22 < sma50 580.29). Conserver XLE/XLV/XBI/XLB — 7/18 toujours au-dessus de la 50 jours.
SUIVI DE TENDANCE
Zéro nouvel ACHAT : aucun nom n’a 200 clôtures, donc la sma200 est nulle. SORTIE SMH (545.22 < sma50 580.29). Conserver XLE/XLV/XBI/XLB — 7/18 toujours au-dessus de la 50 jours.
7 des 18 valeurs de l’univers clôturent au-dessus de leur 50 jours (XLK, XLE, XLF, XLV, XLB, XLC, XBI) — même tape étroit que lors du point matinal, et…
Ticker
Nom
Conviction
1j
SMH
VanEck Semiconductor ETF
3
-2.05%
XLE
Energy Select Sector SPDR
6
-1.60%
XLV
Health Care Select Sector SPDR
5
-0.87%
XBI
SPDR S&P Biotech ETF
5
+0.55%
XLB
Materials Select Sector SPDR
5
-0.96%
SMHSEMICONDUCTORSEXIT🔥 23-numéros consécutifs
VanEck Semiconductor ETF
3/10Conviction
$545.22
▼ -2.05%
SORTIE ferme : la clôture du 1 septembre à 545.22 est sous la 50 jours (~580). Renvoyer l’ordre de VENTE ; l’ordre du 19 août est toujours RÉSERVÉ-en attente.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Pas de 200 jours ; EXIT relève du mandat, Poche momentum systématique — facteur non 545.22 contre sma50 580.29 — règle enfrein
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
3/10
Narratif
—
Technique
3/10
Clôture ≤ sma50 constitue la sortie imposée par le mandat — pas un allègement discrétionnaire
Invalidation: Une clôture quotidienne repassant au-dessus de la moyenne à 50 jours (~580) requalifierait la…
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
SMH · 20d illustrative range
XLEENERGYHOLD🔥 23-numéros consécutifs
Energy Select Sector SPDR
6/10Conviction
$64.06
▼ -1.60%
CONSERVER la poche énergie : 64.06 est à +9.7% contre la moyenne à 50 jours et à +8.9 pp contre SPY/20j, mais la sma200 manque, donc ce n’est pas un nouvel ACHAT.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Le choc pétrolier soutient la force relatiPoche momentum fondée sur des règles — fac64.06 contre sma50 58.37 (+9.7%).
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
7/10
WTI 94.08 : la prime Ormuz maintient la force relative de l’énergie soutenue
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~58.37).
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
CONSERVER : 171.45 reste au-dessus de la moyenne à 50 jours ; pas de confirmation à 200 jours, donc pas de renforcement.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facAucun catalyseur daté dans la santé ; consPoche momentum fondée sur des règles — fac171.45 contre sma50 163.12 (+5.1%).
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
—
Technique
6/10
Conservation fondée sur des règles — toujours au-dessus de la sma50
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours (~163.12).
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XLV · 20d illustrative range
XBIBIOTECHNOLOGYHOLD🔥 22-numéros consécutifs
SPDR S&P Biotech ETF
5/10Conviction
$163.40
▲ +0.55%
CONSERVER : meilleure force relative à 20 j du portefeuille détenu (+11 pp vs SPY), mais la sma200 nulle bloque un ACHAT.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLa force relative est donnée par le marchéPoche momentum fondée sur des règles — fac163.40 vs sma50 156.83 ; +11 pp vs SPY/20
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
—
Technique
6/10
Conservation sur force relative vs SPY, pas un nouvel ajout
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la 50 jours (~156.83).
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XLBMATERIALSHOLD🔥 22-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
5/10Conviction
$52.44
▼ -0.96%
CONSERVER : à peine au-dessus de la 50 jours (+1.4%) ; le cuivre soutient le narratif, mais la règle reste CONSERVER, pas ACHETER.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLe cuivre raffermit la tendance ; pas de BPoche momentum systématique — facteur non 52.44 contre sma50 51.71 — conservation ma
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
—
Technique
5/10
HG=F 6.7785 en direct — force relative des matériaux modeste
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la 50 jours (~51.71).
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
CONSERVER GBP vs EUR — Aucun nouveau catalyseur britannique — laisser GBP inchangé face à l’EUR.
Conviction 40%
CONSERVER CHF vs EUR — CHF reste un ballast résiduel, pas un renforcement actif avant le ECB de jeudi.
Conviction 40%
Crypto
CryptoPanorama crypto 2 minBTC 78320 (−1.74% vs lundi) et ETH 2480 maintiennent le positionnement ACHAT/sans renforcement : les ETFs spot de la semaine close le 4 septembre restent à +$987M / +$215M, mais les deux cr…
PANORAMA CRYPTO
BTC 78320 (−1.74% vs lundi) et ETH 2480 maintiennent le positionnement ACHAT/sans renforcement : les ETFs spot de la semaine close le 4 septembre restent à +$987M / +$215M, mais les deux cryptomonnaies sont déjà dimensionnées.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
6.5
-1.74%
ETH-USD
Ethereum
6
-1.04%
BTC-USDBUY🔥 6-numéros consécutifs
Bitcoin
6.5/10Conviction
$78320.00
▼ -1.74%
Conserver BTC comme poche crypto centrale : ETF +$987M sur la semaine close le 4 septembre soutient toujours l’ACHAT, mais la ligne est déjà en portefeuille — pas de renforcement.
Métriques on-chain/hash non extraites — foETFs BTC spot +$986.9M sur la semaine closLe bid ETF reste le catalyseur institutionOr numérique face à l’inflation liée au chBTC 78320 mardi −1.74% vs lundi 79705 ; to
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
7/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
ETFs BTC spot +$986.9M sur la semaine close le 4 septembreFOMC du 16 septembre comme prochain événement de volatilité
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous 72000 avec une semaine de sorties nettes des ETF.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
Conserver ETH comme deuxième poche liquide : la semaine à +$215M pour ETF apporte un soutien mais reste plus lente que BTC — ACHAT/sans renforcement, pas de poursuite sur SOL/XRP.
Pas de traction staking/TVL pour ETH sur cETFs spot ETH +$215M sur la semaine close Bêta secondaire au tape ETF de BTC ; pas dConserver ETH comme poche alt liquide, pasETH 2480.3 mardi −1.04% vs 6 septembre 250
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
6/10
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
ETFs spot ETH +$215M sur la semaine close le 4 septembre
Invalidation: Clôture hebdomadaire de nouveau sous 2200 avec sorties de ETF pendant deux semaines.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 2 minConserver USO à 141.96 (ven.) tant que WTI 94.08 / Brent 98.63 maintiennent la prime Hormuz ; RÉDUIRE WEAT 27.86 alors que les espoirs de paix en mer Noire pèsent sur les céréales — pas de…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Conserver USO à 141.96 (ven.) tant que WTI 94.08 / Brent 98.63 maintiennent la prime Hormuz ; RÉDUIRE WEAT 27.86 alors que les espoirs de paix en mer Noire pèsent sur les céréales — pas de nouvel ACHAT dans un portefeuille déjà chargé.
Pétrole recherché + repli du blé, avec DGS10 4.77 et DTWEXBGS hebdomadaire 118.75 : il s’agit d’une poche énergie de boom inflationniste, pas d’un effondrement…
Ticker
Nom
Conviction
1j
USO
United States Oil Fund
6
+0.57%
WEAT
Teucrium Wheat Fund
5
-0.50%
United States Oil FundÉNERGIEHOLD🔥 8-numéros consécutifs
USO
6/10Conviction
$141.96
▲ +0.57%
Conserver le lot USO existant jusqu’à CPI : WTI 94.08 (+2.84% vs ven. 91.48) et Brent 98.63 intègrent Hormuz + le statu quo d’octobre de l’OPEP+ — ne pas renforcer ; le portefeuille détient déjà USO/BNO/UGA.
Trafic à Hormuz au plus bas depuis mai ; qPas de publication COT/positionnement dansWTI 94.08 +2.84% vs ven. 91.48 ; Brent 98.Le pétrole comme impulsion inflationniste USO 141.96 vendredi ; déjà au maximum dans
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
7/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
WTI CL=F 94.08 mar. vs 91.48 ven.Brent BZ=F 98.63 ; Reuters Brent >$97Transit à Hormuz selon Kpler au plus bas depuis mai (~10 navires/jour)
Invalidation: Clôture durable du WTI de nouveau sous $88, avec normalisation du transit à Hormuz au-dessus de 20…
TradingView's price for USO. It is not the last print in this letter.
Vendre le rebond du blé sur les titres évoquant la paix en mer Noire : Fastmarkets du 7 septembre a abaissé les grains sur prises de bénéfices — RÉDUIRE/SURVEILLER le reliquat WEAT existant plutôt que d’ajouter une…
Les espoirs de paix en mer Noire desserrenPas de flux de positionnement sur les graiFastmarkets du 7 septembre : les futures sL’agricole constitue le fade idiosyncratiqWEAT 27.86 (point du 2 septembre) ; en ret
Fondamentaux
4/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
5/10
Fastmarkets du 7 septembre : les futures sur blé reculent sur les espoirs de paix en mer NoireDernier point WEAT 27.86 (2 septembre ; historique daté vs USO)
Invalidation: WEAT clôture de nouveau au-dessus de 29.50 ou une fermeture confirmée des exportations en mer Noire…
TradingView's price for WEAT. It is not the last print in this letter.
ActionsBilan réel des portefeuilles 6 min30d hit rate 92%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech-US
+1.58%
Named holdings. 117 smaller positions (29.72%) are off this picture.
Tech-US
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$101581.71
Trésorerie
$12483.46
P&L
$1581.71 (+1.58%)
P&L réalisé
$-3181.65
TWR
+1.79%
Sharpe
0.41
Max DD
-2.39%
Sortino
1.06
Calmar
5.53
Rend. ann.
+13.24%
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions88%
Trésorerie12%
Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
FRO
5.41
en attente
Achat
CRM
0.9630
en attente
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$8977.99
+5.3%
XOM ×129
$20543.23
+4.3%
UNH ×8.49
$3372.75
-6.8%
INTC ×14.08
$1348.93
-78.2%
MSFT ×11.91
$5952.68
+22.8%
SBUX ×11.63
$1214.59
-2.0%
CBRE ×8.29
$1225.88
-1.1%
AMZN ×5.95
$1538.83
-4.3%
+41 positions de plus
Historique des résultats
8 Sur la bonne voie · 2 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
RTX (2026-09-05)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
APH (2026-09-05)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SNOW (2026-09-04)
7.5/10
-5.4%
En retard
HOOD (2026-09-04)
7/10
-2.1%
En retard
PSX (2026-09-07)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ADBE (2026-09-07)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
CVX (2026-09-08)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
JPM (2026-09-08)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
FRO (2026-09-08)
7/10
+14.1%
Sur la bonne voie
CRM (2026-09-08)
7/10
+2.9%
Sur la bonne voie
Euro-only
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$121086.29
Trésorerie
$20335.28
P&L
$21086.29 (+21.09%)
P&L réalisé
$-42835.98
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Achat
NDX1.DE
10.13
—
Positions actuelles
⚠ Cours en direct indisponibles pour toutes les lignes — valorisation au coût/dernière estimation, et non sur cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×0.4702
$23967.39
—
TTE.PA ×364
$26944.15
—
UNA.AS ×48.5
$2832.95
—
RR.L ×101
$1460.08
—
VIE.PA ×48.5
$1430.88
—
GLE.PA ×17.29
$1402.26
—
MNDI.L ×158
$1402.26
—
NWG.L ×191
$1346.17
—
+34 positions de plus
Historique des résultats
8 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
IVG.MI (2026-09-05)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
PUB.PA (2026-09-04)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
DTE.DE (2026-09-04)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
TEF.MC (2026-09-07)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
EUROB.AT (2026-09-07)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
AIR.PA (2026-09-08)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SAN.MC (2026-09-08)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
NDX1.DE (2026-09-08)
6.8/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Penny-Plays
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
BFRI
0.0000
—
Conserver
OTLK
0.0000
—
Positions actuelles
⚠ Cours en direct indisponibles pour toutes les lignes — valorisation au coût/dernière estimation, et non sur cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
—
PYPD ×1564
$6940.50
—
STXS ×2738
$3557.21
—
Anti-Fragile
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
GLD
0.0000
—
Conserver
IEF
0.0000
—
Conserver
DBC
0.0000
—
Conserver
SPLV
0.0000
—
Positions actuelles
⚠ Cours en direct indisponibles pour chaque ligne — valorisation au coût/à la dernière estimation, pas sur cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
—
IEF ×108
$10000.00
—
DBC ×654
$20000.00
—
SPLV ×132
$10000.00
—
Trend-follow
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$99618.38
Trésorerie
$75717.93
P&L
$-381.62 (-0.38%)
P&L réalisé
$-381.62
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Vente
SMH
5.03
en attente
Conserver
XLE
0.0000
—
Conserver
XLV
0.0000
—
Conserver
XBI
0.0000
—
Conserver
XLB
0.0000
—
Positions actuelles
⚠ Cours en direct indisponibles pour chaque ligne — valorisation au coût/à la dernière estimation, pas sur cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
—
SMH ×5.03
$2990.61
—
XLV ×30.27
$5207.77
—
XBI ×32
$5207.77
—
XLB ×93.53
$4954.78
—
Commodities
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$28966.37
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
USO
0.0000
—
Conserver
WEAT
0.0000
—
Positions actuelles
⚠ Cours en direct indisponibles pour chaque ligne — valorisation au coût/à la dernière estimation, pas sur cotation fraîche.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×202
$26216.50
—
GLD ×30.1
$11738.20
—
CPER ×136
$5372.73
—
SLV ×84.48
$4999.97
—
PPLT ×66.63
$1111.38
—
BNO ×35.14
$1850.57
—
URA ×23.16
$1066.93
—
UGA ×26.78
$3377.87
—
+11 positions de plus
Historique des résultats
5 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
PPLT (2026-09-05)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
URA (2026-09-05)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
USO (2026-09-02)
6/10
+0.0%
Sur la bonne voie
SLX (2026-09-07)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
COPX (2026-09-08)
7/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Crypto
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$33371.62
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Action
Ticker
Qté
Statut
Conserver
BTC-USD
0.0000
—
Conserver
ETH-USD
0.0000
—
Positions actuelles
⚠ Cours en temps réel indisponibles pour toutes les lignes — valorisées au coût/à la dernière estimation, et non sur la base d’un nouveau prix coté.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.5382
$34014.55
—
ETH-USD ×14.91
$28949.67
—
SOL-USD ×26.81
$2795.91
—
XRP-USD ×628
$868.24
—
Historique des résultats
2 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC-USD (2026-09-04)
7.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-09-05)
6.5/10
+0.0%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +92.00%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
HY OAS
Le HY OAS (high-yield option-adjusted spread) correspond au surplus de yield que les obligations d’entreprise notées junk versent par rapport aux Treasuries, après neutralisation des effets d’options incorporées.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
Risque des penny stocks : les titres à très bas prix et peu échangés peuvent être illiquides, volatils et faciles à manipuler. Les écarts de cours peuvent être larges, une sortie au prix affiché peut être impossible et vous pouvez perdre la totalité de votre investissement. Les idées de cette catégorie sont des points de départ d’analyse, pas une liste d’achat.
Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
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