market_pulse — La dernière observation FRED DGS10 est datée du 2026-09-24 à 5.18, et VIXCLS du 2026-09-22 à 14.21. Le cockpit utilise lundi ^TNX 5.24 et ^VIX 16.07. DGS3 4.94, DGS30 FRED 5.49, DFF 3.88 et HY OAS 2.93 sont datés du 2026-09-25.
market_pulse — L’instantané analytique de l’indice SPX est daté du 2026-09-25 (clôture 7,704.13). La clôture cash de lundi était à 7,683.69, soit 1.6% sous le plus haut de 7,810.01. Les chiffres de participation sont l’instantané de vendredi, pas celui de lundi.
market_pulse — La dernière barre agrégateur de GC=F est datée du 2026-09-29 à 4,173.20, -0.67% sur cette barre. Lundi, GLD était de -3.94% à 377.91 et une note sur les futures plaçait l’or décembre à 4,155.40, -3.84%. Pulse gold utilise le cours web des futures de lundi.
yesterday_retrospective — /movers?index=SPX a renvoyé un cache du 2026-09-25 dont les lignes perdantes affichaient des clôtures à 0 et -100%. Les movers ont été omis. L’appel de prix ^STOXX n’a renvoyé aucune clôture ; l’Europe utilise le DAX, le CAC et le FTSE.
forex_rebalancing — Les routes squawk ont renvoyé 401 (clé de compte requise). La rhétorique FX du jour provient de banques centrales et de dépêches d’agences, pas du flux squawk.
us_equity_ideas — Les ratios dérivés de /fundamentals/NVDA proviennent d’un dépôt du 2020-08-19. Ils n’ont pas été utilisés. /news/NVDA n’a pas fait ressortir l’autorisation de rachat d’actions de septembre 28.
eu_equity_ideas — Le screener category=eu a tourné (27 valeurs, datées du 2026-09-25), mais aucune ne présentait de catalyseur spécifique à l’entreprise dans les 48 heures franchissant le seuil. Zéro idée publiée.
penny_plays — Le screener category=penny n’a renvoyé aucune exécution. Repli sur une recherche web. Un seul nom en watchlist ; rien n’a obtenu un score de 6/10.
trend_follow — L’historique QQQ a renvoyé 17 séances ; les SMA50 et SMA200 n’ont donc pas été calculées et QQQ n’a pas été classé.
risk_cover_playbook — Le ratio put/call actions n’était pas disponible sur un endpoint agrégateur pricé lors de cette exécution. Cette ligne d’internals est omise.
portfolio_reality_check — Portfolio Manager a signalé les cours live comme price_estimated sur Euro, Penny, Anti-Fragile, Trend, Commodities et Crypto. Les cours Tech US étaient live. Le prix moyen stocké de XLK (669) n’est pas un coût non ajusté plausible au regard d’une clôture à 194.53 et n’a pas été utilisé comme stop.
GénéralL'essentiel à retenir 1 minAppétit pour le risque, mais resserrement : le 10 ans a clôturé à 5.24% et aucun déclencheur de krach ne s’est activé.
L'ESSENTIEL À RETENIR
APPÉTIT POUR LE RISQUE=
Appétit pour le risque, mais resserrement : le 10 ans a clôturé à 5.24% et aucun déclencheur de krach ne s’est activé.
High-yield OAS2.93 bp
150 bp800 bp
Under 350 bp scores +1. Wider spreads score 0, then −1, then −2.
La hausse de FOMC d’octobre se revalorise et s’installe (fonds ≥4.00–4.25%)
Probabilité: Élevée • Impact: Élevé
Aperçu des portefeuilles
Tous portefeuilles combinés: $102381.13
P&L pondéré: +2.38% • Taux de réussite 30j: +32.10%
1 of 7 books, weighted by capital invested. Estimated quotes, and books whose path statistics disagree with dollar P&L, are left out. Hit rate is 35 of 79 reviewed picks still on track. Average gain 15.8%, average loss -8.4%.
GénéralPouls du marché 3 minLundi, le 10 ans a terminé à 5.24% et VIX à 16.07, en hausse de 8% sur la séance, tandis que SPY a sous-performé RSP de 0.5 pp. Le DTWEXBGS hebdomadaire est inchangé à 118.21 depuis le 11 s…
POULS DU MARCHÉ
Resserrement Plan Appétit pour le risque 4/4 calmes
IALundi, le 10 ans a terminé à 5.24% et VIX à 16.07, en hausse de 8% sur la séance, tandis que SPY a sous-performé RSP de 0.5 pp. Le DTWEXBGS hebdomadaire est inchangé à 118.21 depuis le 11 septembre ; la tuile dollar n’est donc pas une publication du jour même.
Indices
S&P 500 Données
7,683.69
hier 7,743.41
▼ -0.77%
NASDAQ Données
26,820.38
hier 27,068.72
▼ -0.92%
Dow Jones Données
51,481.51
hier 51,828.62
▼ -0.67%
Russell 2K Données
2,817.91
hier 2,837.55
▼ -0.69%
Matières premières
Métaux
Gold Données
4,155.40
hier 4,201.30
▼ -3.84%
Énergie
Oil (WTI) Données
93.84
hier 93.40
▲ +0.47%
Crypto
Bitcoin Données
83,837.00
hier 83,132.00
▲ +0.85%
Ether Données
2,693.21
hier 2,646.51
▲ +1.76%
Taux
10Y Yield Données
5.24
hier 5.18
▲ +1.08%
UST 10y Données
5.24
hier 5.18
+6bp
UST 30y Données
5.55
hier 5.47
+6bp
Fed funds effective Données
3.88
hier 3.88
unch
Crédit
HY OAS Données
2.93
hier 2.80
+13bp
IG OAS Données
0.81 percent
hier 0.79 percent
calm
HY minus IG OAS Données
2.12 percent
watch
Volatilité
VIX Données
16.07
hier 15.99
+1.20
VIX9D/VIX Données
0.90 ratio
calm
VIX/VIX3M Données
0.88 ratio
calm
MOVE index Données
101.82 index
watch
Dollar et FX
EUR/USD Données
1.14
hier 1.14
▼ -0.27%
Broad USD (DTWEXBGS) Données
118.21
hier 118.21
+0.13
wk
Dollar index 5-session change Données
1.05 percent
watch
Largeur
SPY−RSP 5j Données
+3.04pp
hier +3.04pp
—
SPY−RSP 21j Données
+5.15pp
hier +5.15pp
—
% vs 52 sem. Données
-1.36%
hier -1.36%
—
Stock-bond 20d correlation (SPY vs TLT) Données
0.42 ratio
hier 0.44 ratio
stress
S&P 500 share above the 200-day Données
59.13 percent
watch
Liquidité
SOFR minus effective fed funds Données
0.02 percent
hier 0.00 percentage points
calm
Initial claims, 4-week average Données
202,250.00 persons
calm
Inter-actifs
Average pairwise 11-sector correlation, 20d Données
IALe pétrole est recherché et le 10 ans est à 5.24%, tandis que les inscriptions au chômage sont stables près de 197k et que l’OAS HY est à 2.93% ; il s’agit donc toujours d’un boom inflationniste plutôt que d’un bust. Le repli du cuivre lundi ne remet pas cela en cause : CPER rest
• Réduire d’abord la tech à bêta élevé si deux déclencheurs durs se matérialisent.
• Transférer 10 points de liquidités Anti-Fragile vers SH. Ne pas acheter TLT dans ce quadrant inflationniste.
IAAucun des quatre déclencheurs durs ne s’est matérialisé, si bien que le régime reste en appétit pour le risque, même si l’archétype de marché se durcit. Un indicateur interne est sous tension : la corrélation actions-obligations sur 20 séances est positive à 0.42, les obligations ne couvrent donc pas les actions. Le spread HY OAS à 2.93 et VIX à 16 ne signalent pas le krach.
GénéralRétrospective du marché — hier 1 minLe S&P 500 de lundi a reculé de 0.77% à 7,683.69, Trump ayant rejeté l’offre iranienne sur Ormuz, le brut ayant bondi et le 10 ans ayant clôturé à 5.24%.
RÉTROSPECTIVE DU MARCHÉ — HIER
Le S&P 500 de lundi a reculé de 0.77% à 7,683.69, Trump ayant rejeté l’offre iranienne sur Ormuz, le brut ayant bondi et le 10 ans ayant clôturé à 5.24%.
Lien avec aujourd'hui
Le Nikkei de mardi recule déjà de 1.6% ; la publication JOLTS du jour sera donc le premier test pour déterminer si la compression des yields observée lundi se prolonge.
GénéralConcept du jour 1 minCe que mesure réellement VIX
CONCEPT DU JOUR
Ce que mesure réellement VIX
Pourquoi aujourd'hui : Pulse VIX ressort à 16.07 après une hausse lundi de 8% — toujours nettement sous le seuil de couverture de 25, qui correspond au prix de l’assurance, non à un signal de fin d’alerte.
VIX est le prix fixé par le marché des options pour une assurance S&P 500 à 30 jours, exprimée en volatilité annualisée. Une publication à 16 signifie que les dealers facturent environ un mouvement annualisé de 16%, non que les actions seraient « calmes » au sens psychologique. Il s’agit de volatilité implicite : elle peut donc augmenter lorsque les traders achètent de la protection même si l’indice lui-même n’est que légèrement dans le rouge. La structure par terme compte davantage que le niveau spot : lorsque la volatilité à 9 jours et à 30 jours se situe sous la volatilité à 3 mois, la courbe est en contango et le marché ne price pas de choc actif. La ligne dure du playbook de couverture est 25.. Une publication inférieure à 25 doit être lue comme « l’assurance reste bon marché », tandis qu’un bond vers 25,, ou une volatilité spot passant au-dessus de la volatilité à 3 mois, marque…
Au cours des prochaines semaines, le rachat supplémentaire de $150 Md, portant la capacité restante à $235 Md jusqu’à l’exercice 2028, devrait soutenir NVDA même si la pause d’OpenAI continue de peser sur le reste du…
Rachat d’actions +150 Md$Vente d’un administrateur 18 sept.Rang Reddit 3
Fondamentaux
6/10
Flux / sentiment
4/10
Catalyseur
9/10
Narratif
6/10
Technique
6/10
Le conseil a autorisé un rachat supplémentaire de $150 Md le 28 septembre, avec une capacité restante de $235 Md jusqu’à l’exercice 2028Le titre a clôturé en hausse de +1.7% à $228.86 lors d’une séance où XLK a reculé de 0.9%Reuters a cité environ 22.4 Md$ de trésorerie au trimestre de juillet
Invalidation: Une clôture sous 220, $ ou une réduction de la trajectoire de croissance pour l’exercice 2028.
TradingView's price for NVDA. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsIdées actions Europe 1 min
IDÉES ACTIONS EUROPE
Regardé. Rien de chiffré.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsPenny stocks 1 minLXRX WATCH
PENNY STOCKS
Ticker
Nom
Conviction
1j
LXRXNOUVEAU
Lexicon Pharmaceuticals
5
+5.85%
LXRXPENNYWATCHNOUVEAU
Lexicon Pharmaceuticals • Health Care
5/10Conviction
$1.90
▲ +5.85%
Scores 5/10 : narration 2/2,, mais les résultats de SONATA sont attendus au T1 2027 (catalyseur 1/2) et le bilan n’est qu’à 1/2.. À surveiller, pas à acheter.
Ratio courant de 4.9, mais la marge opératAucune mention sur Reddit ; les derniers aL’initiation a lieu aujourd’hui ; la lectuL’histoire de la sotagliflozine dans la HCClôture à $1.90, +5.9% lundi, pas une pour
Fondamentaux
5/10
Flux / sentiment
0/10
Catalyseur
5/10
Narratif
10/10
Technique
5/10
Cantor Fitzgerald a initié la couverture à Surpondérer avec un objectif de cours de 8 $ le 28 sept.La phase 3 de SONATA-HCM est entièrement recrutée ; données attendues au T1 2027
Objectif
$3.10
Invalidation: SONATA-HCM glisse au-delà du T1 2027 ou une levée de fonds se fait sous $1.50.
LXRX between stop and target1.9
1.23.1
Stop on the left, target on the right. Red and green mark those ends only. The tick is the last price.
TradingView's price for LXRX. It is not the last print in this letter.
La plupart des titres sous 5 $ qui paraissent bon marché le restent, ou vont à zéro. Cet écran est de la diligence, pas une liste d’achats.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
ActionsSuivi de tendance 6 minPas de nouvel achat aujourd’hui. XLK, SMH et XLV restent nettement au-dessus des deux moyennes avec une force relative positive, mais ils sont déjà en portefeuille. XBI et XLB ont clôturé s…
SUIVI DE TENDANCE
Pas de nouvel achat aujourd’hui. XLK, SMH et XLV restent nettement au-dessus des deux moyennes avec une force relative positive, mais ils sont déjà en portefeuille. XBI et XLB ont clôturé sous leur 50 jours et doivent être sortis s’ils sont détenus.
5 des 17 valeurs de l’univers noté ont clôturé au-dessus de leur 50 jours. QQQ ne disposait que de 17 séances d’historique, il n’a donc pas été noté.
Ticker
Nom
Conviction
1j
XLK
Technology Select Sector SPDR
6.3
-0.89%
SMH
VanEck Semiconductor ETF
6
-1.08%
XLV
Health Care Select Sector SPDR
5
+0.33%
XLE
Energy Select Sector SPDR
5.5
+0.10%
XBI
SPDR S&P Biotech ETF
3
+1.02%
XLB
Materials Select Sector SPDR
3
-0.66%
XLKTECHNOLOGYHOLD🔥 2-numéros consécutifs
Technology Select Sector SPDR
6.3/10Conviction
$194.53
▼ -0.89%
Rester long sur la poche technologique tant que XLK tient la 50 jours proche de $184 ; il ne s’agit pas d’un nouveau renforcement, le portefeuille en détient déjà.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non Le rachat d’actions de NVDA soutient le doLe leadership est réel, et déjà largement Cours au-dessus d’une 50 jours et d’une 20
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
5/10
Technique
8/10
Le programme de rachat d’actions de $150B de NVDA est entré dans la poche le 28 septembreLa force relative à 20 jours face au SPY est de +4.8pp
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la 50 jours proche de $183.73.
TradingView's price for XLK. It is not the last print in this letter.
Conserver la tendance des semi-conducteurs tant que SMH reste au-dessus de sa 50 jours ; la force relative est positive mais ne constitue plus une entrée fraîche.
Poche momentum fondée sur des règles — facPoche momentum fondée sur des règles — facLa tendance est le catalyseur ; la publicaPoche momentum fondée sur des règles — facAu-dessus des 50 jours et 200 jours ; la f
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
5/10
Narratif
—
Technique
7/10
Toujours au-dessus de la 50 jours après la scission des semi-conducteurs lundiMicron publie ses résultats le 30 septembre et peut provoquer un gap sur la poche
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la 50 jours près de $570.
TradingView's price for SMH. It is not the last print in this letter.
Conserver l’exposition à la santé. C’est le nom non technologique qui reste au-dessus de sa 50 jours, avec une force relative seulement modeste.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non L’achat défensif de lundi constitue l’intéPoche momentum systématique — facteur non Au-dessus des deux moyennes, mais la force
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
4/10
Narratif
—
Technique
6/10
XLV a progressé de 0.33% lundi tandis que le S&P reculait de 0.77%La force relative à 20 jours face au SPY n’est que de +0.9 pp
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la 50 jours près de $166.
TradingView's price for XLV. It is not the last print in this letter.
XLE reste au-dessus de sa moyenne à 50 jours, mais la vigueur à 20 jours face au SPY est passée en territoire négatif ; il s’agit donc d’un maintien plutôt que d’un renforcement.
Poche de momentum fondée sur des règles — Poche de momentum fondée sur des règles — Ormuz continue de soutenir la poche cette Poche momentum systématique — facteur non Au-dessus des moyennes à 50 jours et 200 j
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
—
Technique
5/10
Le rejet d’Ormuz a maintenu la poche dans le vert lundi, +0.1%La force relative face au SPY sur 20 séances est de -2.4pp
Invalidation: Clôture quotidienne repassant sous la moyenne à 50 jours, proche de $60.
TradingView's price for XLE. It is not the last print in this letter.
Sortir de la biotech. XBI a clôturé sous sa moyenne 50 jours, et la règle de tendance n’attend pas un repli maximal plus profond.
Poche de momentum fondée sur des règles — Poche de momentum fondée sur des règles — Aucun nouveau catalyseur biotech n’est utiPoche de momentum fondée sur des règles — La clôture est sous la moyenne 50 jours. L
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
Clôture de lundi à 156.61 contre une moyenne 50 jours proche de 157.45
Invalidation: Déjà réalisée : la clôture est passée sous la moyenne 50 jours.
TradingView's price for XBI. It is not the last print in this letter.
XLBMATERIALSEXIT🔥 44-numéros consécutifs
Materials Select Sector SPDR
3/10Conviction
$49.47
▼ -0.66%
Sortir des matériaux. XLB est 4% sous sa moyenne 50 jours et sous-performe SPY sur 20 séances.
Poche momentum systématique — facteur non Poche momentum systématique — facteur non La sortie relève de la règle de moyenne moPoche momentum systématique — facteur non Quatre pour cent sous la moyenne à 50 jour
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
—
Catalyseur
—
Narratif
—
Technique
3/10
Clôture à 49.47 contre une moyenne 50 jours proche de 51.53La RS à 20 jours face au SPY est de -4.4pp
Invalidation: Déjà atteint : la clôture a franchi la moyenne à 50 jours.
TradingView's price for XLB. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
CryptoPanorama crypto 2 minLe Bitcoin spot ETFs a engrangé $31M le 28 septembre, huitième journée de collecte, après une semaine à $2.39B jusqu’au 25 septembre. L’Ether ETFs a ajouté $17.1M le même jour. Les deux res…
PANORAMA CRYPTO
Le Bitcoin spot ETFs a engrangé $31M le 28 septembre, huitième journée de collecte, après une semaine à $2.39B jusqu’au 25 septembre. L’Ether ETFs a ajouté $17.1M le même jour. Les deux restent à conserver : les flux sont réels, et la trajectoire des prix sur cinq jours reste orientée à la baisse.
Ticker
Nom
Conviction
1j
BTC-USD
Bitcoin
6.5
+0.85%
ETH-USD
Ether
6
+1.76%
BTC-USDHOLD🔥 28-numéros consécutifs
Bitcoin
6.5/10Conviction
$83837.00
▲ +0.85%
À l’approche de la semaine suivante, les entrées dans ETF peuvent maintenir un plancher sous le bitcoin, mais le prix sur cinq jours reste en baisse d’environ 3% ; le titre reste donc à conserver.
Pas de tableau des flux de trésorerie d’émHuitième journée de collecte ; la semaine La journée de lundi à $31M marque un ralenLa demande réglementée devance le prix spoEn hausse de 0.9% sur la journée et en bai
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
8/10
Catalyseur
6/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
Entrée nette ETF de $31.07M le 28 septembre, huitième journée positiveLa semaine jusqu’au 25 septembre a attiré $2.39B, le plus haut niveau depuis octobre 2025
Invalidation: Une clôture quotidienne sous $80,000 qui mettrait fin à la série d’entrées.
TradingView's price for BTC-USD. It is not the last print in this letter.
Le prochain signal pour Ether sera de savoir si la série de sept jours d’entrées sur ETF résiste à un marché plus calme. Le chiffre de lundi, à $17M, constitue un soutien, pas un nouveau mouvement de poursuite.
Pas d’état des flux de trésorerie d’émetteSeptième journée d’entrées, mais lundi n’aLa série de flux est le catalyseur ; le chETH suit l’appétit acheteur de bitcoin surEn hausse de 1.8% sur la journée et toujou
Fondamentaux
—
Flux / sentiment
7/10
Catalyseur
6/10
Narratif
6/10
Technique
5/10
Ether ETFs a ajouté $17.1M le 28 septembre, septième journée d’entréesETHA a représenté à lui seul $15.4M du total de lundi
Invalidation: Une clôture quotidienne sous $2,500 coïncidant avec des sorties de ETF.
TradingView's price for ETH-USD. It is not the last print in this letter.
Cadre de recherche — pas une recommandation d’achat ou de vente.
Général
GénéralPerspectives matières premières 3 minRester sur USO, ne pas renforcer : le rejet d'Ormuz lundi a soutenu le WTI, mais la trajectoire USO à 5 jours reste -7%. L'or est à surveiller au test des $4,115, pas à acheter, car ce sont…
PERSPECTIVES MATIÈRES PREMIÈRES
Rester sur USO, ne pas renforcer : le rejet d'Ormuz lundi a soutenu le WTI, mais la trajectoire USO à 5 jours reste -7%. L'or est à surveiller au test des $4,115, pas à acheter, car ce sont les rendements réels qui ont fait les dégâts.
Pétrole en hausse et or en baisse traduisent un mix inflation-rendements réels, pas une prime de guerre classique. Si cette divergence tient jusqu'à la…
Sur la semaine à venir, USO peut rester soutenu tant qu'Ormuz est fermé, mais les discussions reprennent cette semaine : il s'agit donc de conserver, pas de courir après un mouvement de -7% sur cinq jours.
Hormuz reste fermé ; les flux dépendent deAucune série de positionnement ni de stockLe rejet du week-end a maintenu le brut soLe pétrole est le canal de transmission enLundi +1.1%, mais le mouvement à cinq jour
Fondamentaux
8/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
9/10
Narratif
7/10
Technique
5/10
Trump a rejeté la proposition iranienne sur Ormuz pendant le week-end ; le brut a bondi lundiMardi matin, le WTI restait proche de $93.50 et le Brent proche de $107Kpler a estimé les flux d'Ormuz à 12.8 mb/j, mais via des contournements coûteux de transfert de navire à navire
Invalidation: Une clôture durable du WTI de nouveau sous $90 sur fond d’accord de réouverture.
TradingView's price for USO. It is not the last print in this letter.
Lors des prochaines séances, l’or traitera le test spot des $4,115. Une manchette sur les négociations autour d’Hormuz faisant baisser le brut serait le basculement haussier ; la trajectoire de hausse de taux constitue…
Des rendements réels à 2.85% augmentent leAucune série COT ni de flux ETF n’est intéLe catalyseur est la trajectoire des yieldDans ce marché, une paix dans le Golfe aidLundi -3.9% ; le prix est inférieur à sa m
Fondamentaux
7/10
Flux / sentiment
—
Catalyseur
6/10
Narratif
7/10
Technique
3/10
GLD a reculé de 3.94% lundi à 377.91, tandis que le 10 ans clôturait à 5.24%Forex.com a situé les rendements réels américains à 10 ans à 2.85%, leur plus haut niveau depuis 2008CME FedWatch intégrait une probabilité de 70.9% d’une hausse de taux en octobre
Invalidation: L’or spot repasse au-dessus de $4,220 à mesure que les rendements réels baissent.
TradingView's price for GLD. It is not the last print in this letter.
ActionsBilan réel des portefeuilles 9 min30d hit rate 32%
BILAN RÉEL DES PORTEFEUILLES
P&L par portefeuille
Tech US
+2.38%
Named holdings. 142 smaller positions (31.68%) are off this picture.
Tech US
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$102381.13
Trésorerie
$11265.28
P&L
$2381.13 (+2.38%)
P&L réalisé
$-3513.78
TWR
+1.45%
Sharpe
0.10
Max DD
-2.39%
Sortino
0.26
Calmar
3.18
Rend. ann.
+7.59%
Bêta vs SPY
N/A
Répartition
Positions89%
Trésorerie11%
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
Position
Valeur
P&L latent
TSM ×20.93
$9479.73
+11.2%
XOM ×129
$20936.14
+6.3%
UNH ×8.49
$3208.76
-11.3%
INTC ×14.08
$1633.78
-73.6%
MSFT ×11.91
$6066.08
+25.1%
AMZN ×5.95
$1465.26
-8.9%
CVX ×7.29
$1504.83
+3.8%
FRO ×38.46
$1849.90
+19.0%
+52 positions de plus
Historique des résultats
26 Sur la bonne voie · 19 En retard · 15 Position clôturée
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
TSM (2026-07-19)
7/10
+11.2%
Sur la bonne voie
XOM (2026-07-19)
8/10
+6.3%
Sur la bonne voie
UNH (2026-07-19)
6.5/10
-11.3%
Position clôturée
INTC (2026-07-24)
7.5/10
-73.6%
Position clôturée
MSFT (2026-07-28)
6.5/10
+25.1%
Sur la bonne voie
AMZN (2026-07-31)
8/10
-8.9%
Position clôturée
CVX (2026-08-01)
7/10
+3.8%
Sur la bonne voie
FRO (2026-08-02)
7/10
+19.0%
Sur la bonne voie
PLTR (2026-08-03)
6.5/10
+0.5%
Sur la bonne voie
MRVL (2026-08-05)
7/10
+148.4%
Sur la bonne voie
LLY (2026-08-06)
8/10
+0.7%
Sur la bonne voie
ELF (2026-08-06)
6.5/10
+17.9%
Sur la bonne voie
ABNB (2026-08-07)
7.5/10
-4.9%
En retard
TWLO (2026-08-07)
7/10
+48.5%
Sur la bonne voie
BRK-B (2026-08-10)
7.5/10
-3.6%
En retard
CSCO (2026-08-10)
7/10
-11.9%
Position clôturée
MU (2026-08-13)
7.5/10
+12.2%
Sur la bonne voie
RDDT (2026-08-15)
8/10
-17.5%
Position clôturée
HD (2026-08-17)
7.5/10
-14.3%
Position clôturée
VLO (2026-08-18)
7/10
+10.9%
Sur la bonne voie
TGT (2026-08-20)
7.5/10
-1.4%
En retard
MRK (2026-08-20)
7/10
-2.3%
En retard
ADI (2026-08-21)
8/10
+6.8%
Sur la bonne voie
ROST (2026-08-21)
7/10
+1.4%
Sur la bonne voie
AVGO (2026-08-22)
7/10
-5.1%
En retard
NVDA (2026-08-06)
7.5/10
+5.9%
Sur la bonne voie
AMD (2026-08-03)
7/10
+29.4%
Sur la bonne voie
OI (2026-08-24)
7/10
-19.5%
Position clôturée
V (2026-08-25)
7/10
-3.8%
En retard
CRWD (2026-08-27)
8/10
+24.0%
Sur la bonne voie
CRM (2026-08-28)
8/10
-9.8%
Position clôturée
ESTC (2026-08-29)
8/10
-12.0%
Position clôturée
GAP (2026-08-30)
7/10
-2.3%
En retard
SHEL (2026-08-30)
6.5/10
+6.1%
Sur la bonne voie
NAT (2026-08-31)
7/10
+15.1%
Sur la bonne voie
SLB (2026-09-01)
7/10
-14.3%
Position clôturée
DELL (2026-09-03)
7.5/10
+8.8%
Sur la bonne voie
HAL (2026-09-03)
6.5/10
-13.8%
Position clôturée
HOOD (2026-09-04)
7/10
-6.6%
En retard
RTX (2026-09-05)
7.5/10
-6.5%
En retard
APH (2026-09-05)
7.5/10
+2.2%
Sur la bonne voie
DUOL (2026-09-06)
7.5/10
-13.1%
Position clôturée
FIVE (2026-09-06)
7.5/10
-9.6%
Position clôturée
PSX (2026-09-07)
7/10
-0.6%
En retard
ADBE (2026-09-07)
6.5/10
-13.3%
Position clôturée
JPM (2026-09-08)
6.5/10
-6.2%
En retard
ORCL (2026-09-11)
7.2/10
-18.4%
Position clôturée
LHX (2026-09-15)
6/10
-3.2%
En retard
IREN (2026-09-16)
6/10
+0.3%
Sur la bonne voie
LITE (2026-09-17)
7/10
+0.2%
Sur la bonne voie
HAE (2026-09-18)
6.8/10
-1.7%
En retard
JBHT (2026-09-18)
6.5/10
-4.5%
En retard
LRCX (2026-09-19)
7.4/10
+9.2%
Sur la bonne voie
COIN (2026-09-19)
7.4/10
-1.3%
En retard
ACN (2026-09-20)
7/10
-3.8%
En retard
TLN (2026-09-20)
6.8/10
+3.8%
Sur la bonne voie
SNPS (2026-09-26)
7/10
-1.9%
En retard
JCI (2026-09-26)
7/10
-0.9%
En retard
SNX (2026-09-28)
7.3/10
-0.5%
En retard
TFX (2026-09-28)
6.3/10
+2.3%
Sur la bonne voie
Euro Only
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$121086.29
Trésorerie
$14987.73
P&L
$21086.29 (+21.09%)
P&L réalisé
$-42835.98
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
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Position
Valeur
P&L latent
ASML.AS ×0.4702
$23967.39
—
TTE.PA ×368
$27276.04
—
UNA.AS ×48.5
$2832.95
—
RR.L ×101
$1460.08
—
VIE.PA ×48.5
$1430.88
—
GLE.PA ×22.15
$1755.04
—
MNDI.L ×158
$1402.26
—
NWG.L ×191
$1346.17
—
+47 positions de plus
Penny Plays
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$95417.43
Trésorerie
$81164.16
P&L
$-4582.57 (-4.58%)
P&L réalisé
$-4582.57
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
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Position
Valeur
P&L latent
GOSS ×18578
$3755.55
—
PYPD ×1564
$6940.50
—
STXS ×2738
$3557.21
—
Anti-Fragile
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$35000.00
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
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Position
Valeur
P&L latent
GLD ×61.65
$25000.00
-6.8%
IEF ×108
$10000.00
-3.6%
DBC ×654
$20000.00
+6.3%
SPLV ×132
$10000.00
-6.1%
Historique des résultats
1 Sur la bonne voie · 3 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
GLD (2026-08-18)
6/10
-6.8%
En retard
IEF (2026-08-18)
6/10
-3.6%
En retard
DBC (2026-08-18)
6/10
+6.3%
Sur la bonne voie
SPLV (2026-08-18)
6/10
-6.1%
En retard
Trend Follow
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$105095.32
Trésorerie
$73446.40
P&L
$5095.32 (+5.10%)
P&L réalisé
$-381.62
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
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Position
Valeur
P&L latent
XLE ×87.86
$5539.52
-1.5%
XLK ×11.57
$7748.48
—
SMH ×5.03
$2990.61
+1.0%
XLV ×30.27
$5207.77
-0.5%
XBI ×32
$5207.77
-3.8%
XLB ×93.53
$4954.78
-6.6%
Historique des résultats
1 Sur la bonne voie · 4 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
XLE (2026-08-18)
6/10
-1.5%
En retard
SMH (2026-08-18)
6/10
+1.0%
Sur la bonne voie
XLV (2026-08-18)
6/10
-0.5%
En retard
XBI (2026-08-18)
6/10
-3.8%
En retard
XLB (2026-08-18)
6/10
-6.6%
En retard
Commodities
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$26717.65
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
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Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Portfolio Manager a marqué chaque prix de position comme price_estimated. Lorsque cette exécution disposait d’une clôture d’agrégateur, cette clôture est affichée et le drapeau reste à true.
Position
Valeur
P&L latent
USO ×206
$26795.83
+15.4%
GLD ×30.1
$11738.20
-3.1%
CPER ×150
$5929.12
+0.7%
SLV ×93.58
$5545.24
-7.3%
PPLT ×66.63
$1111.38
-6.7%
BNO ×35.14
$1850.57
+14.6%
URA ×23.16
$1066.93
—
UGA ×26.78
$3377.87
—
+11 positions de plus
Historique des résultats
3 Sur la bonne voie · 3 En retard
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
USO (2026-08-18)
6/10
+15.4%
Sur la bonne voie
GLD (2026-08-18)
6/10
-3.1%
En retard
CPER (2026-08-18)
6/10
+0.7%
Sur la bonne voie
SLV (2026-08-18)
6/10
-7.3%
En retard
PPLT (2026-08-18)
6/10
-6.7%
En retard
BNO (2026-08-18)
6/10
+14.6%
Sur la bonne voie
Crypto
Performance
Courbe vs SPY
Drawdown
Valeur totale
$100000.00
Trésorerie
$32370.73
P&L
$0.0000 (+0.00%)
P&L réalisé
$0.0000
Path statistics are hidden. The quotes are estimated, or the time-weighted return disagrees with dollar P&L.
Mouvements du jour
Aucun mouvement aujourd'hui — aucune thèse ouverte n'a nécessité d'ajustement.
Positions actuelles
⚠ Portfolio Manager a marqué chaque position comme price_estimated. Lorsqu’un cours de clôture d’agrégateur était disponible pour cette exécution, cette clôture est affichée et le flag reste à true.
Position
Valeur
P&L latent
BTC-USD ×0.5510
$35015.45
+31.9%
ETH-USD ×14.91
$28949.67
+38.7%
SOL-USD ×26.81
$2795.91
+14.1%
XRP-USD ×628
$868.24
+9.3%
Historique des résultats
4 Sur la bonne voie
Position
Conviction initiale
Performance depuis
Verdict
BTC-USD (2026-08-18)
6/10
+31.9%
Sur la bonne voie
ETH-USD (2026-08-18)
6/10
+38.7%
Sur la bonne voie
SOL-USD (2026-08-18)
6/10
+14.1%
Sur la bonne voie
XRP-USD (2026-08-18)
6/10
+9.3%
Sur la bonne voie
Taux de réussite sur 30 jours, tous portefeuilles : +32.10%
Glossaire
largeur de marché
Nombre de titres qui participent à un mouvement (par exemple % au-dessus de leur moyenne à 200 jours).
courbe des taux
Rendements des obligations d’État selon l’échéance ; une courbe inversée (court terme au-dessus du long) a souvent précédé un ralentissement.
point de base
Un centième de point de pourcentage (0,01 %).
backwardation
Structure par terme où les échéances proches coûtent plus cher que les lointaines, souvent un signal de stress pour le VIX.
conviction
Note de 0 à 10 du desk sur la solidité des preuves d’une idée ; ce n’est pas une probabilité.
contango
Structure par terme où les échéances lointaines coûtent plus cher que les proches.
drawdown
Baisse d’un prix ou d’un portefeuille entre un sommet et un creux.
Sharpe
Rendement excédentaire par unité de volatilité ; plus il est élevé, mieux c’est.
2s10s
Rendement à 10 ans moins rendement à 2 ans, mesure courante de la pente de la courbe.
bêta
Sensibilité d’une action aux mouvements du marché ; 1,0 évolue comme le marché.
VIX
Indice de volatilité du CBOE : prix, sur le marché des options, de la volatilité à 30 jours du S&P 500 ; plus il monte, plus le marché anticipe de turbulences.
RSI
Relative Strength Index : indicateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 souvent lu comme suracheté, sous 30 comme survendu.
P/E
Ratio cours/bénéfice : cours de l’action divisé par le bénéfice par action.
OAS
Option-adjusted spread : rendement supplémentaire d’une obligation par rapport à un taux sans risque, corrigé des options intégrées.
RRG
Relative Rotation Graph : trace la force relative et son momentum pour repérer leaders et retardataires.
ATH
Plus haut historique.
TWR
Rendement pondéré par le temps : performance hors effet des flux d’entrée et de sortie.
Mentions légales et risques
Avertissement général : cette lettre est un cadre de recherche compilé à partir de données de marché, de documents publics et d’actualités de tiers. Elle peut contenir des erreurs, omissions ou retards, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les chiffres indiqués comme illustratifs (par exemple les cônes de projection) sont des sorties de modèle, pas des prévisions.
Risque des penny stocks : les titres à très bas prix et peu échangés peuvent être illiquides, volatils et faciles à manipuler. Les écarts de cours peuvent être larges, une sortie au prix affiché peut être impossible et vous pouvez perdre la totalité de votre investissement. Les idées de cette catégorie sont des points de départ d’analyse, pas une liste d’achat.
Pas un conseil en investissement : rien ici ne constitue une recommandation personnalisée, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre, d’une devise, d’une matière première ou d’un crypto-actif. Le contenu ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un conseiller indépendant.
Juridiction : ce contenu ne s’adresse à aucune personne ou entité située dans un lieu où sa diffusion serait illégale ou soumise à enregistrement. La disponibilité des instruments cités varie selon les pays ; il vous appartient de respecter les règles qui vous sont applicables.